* The preview only shows a few pages of manuals at random. You can get the complete content by filling out the form below.
Description
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA / AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian / Consolidated Financial Statements 30 September 2021 dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut /As of September 30, 2021 and for Nine Month Period then Ended Dan Laporan Auditor Independen / And Independent Auditors’ Report
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI / TABLE of CONTENTS Halaman / Pages
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
1-3
CONSOLIDATED STATEMENTS of FINANCIAL POSITION
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN
4-5
CONSOLIDATED STATEMENTS of COMPREHENSIVE INCOME
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
6
CONSOLIDATED STATEMENTS of CHANGE in EQUITY
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
7
CONSOLIDATED STATEMENTS of CASH FLOW
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
8-163
NOTES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
30 September 2021/ September 30, 2021
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION September 30, 2021 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan Notes
31 Desember 2020/ December 31, 2020
ASET Kas dan setara kas Piutang hasil investasi Piutang asuransi Piutang premi Piutang reasuransi Total piutang asuransi Aset reasuransi Investasi Deposito berjangka Efek dan reksadana yang diukur pada nilai w ajar melalui laba rugi Efek diukur pada nilai w ajar melalui penghasilan komprehensif lain
Total investasi
ASSETS 7.232.246 77.238 82.136 142.665 224.801 112.449
2,4,43,44 2,5,43,44 2,6,43,44 6a 6b
6.545.576 93.637 58.744 137.676 196.420
Cash and cash equivalents Investment income receivables Insurance receivables Premium receivables Reinsurane receivables Total insurance receivables
2,7
68.365
Reinsurance assets
2,8,43,44 8a
28.900
3.713.784
8b
3.829.776
2.660.395
8c
2.693.805
Investment Time deposits Securities and mutual fund at fair value through profit or loss Securities at fair value through other comprehensive income
6.552.481
Total investments
2.883 50.979 6.553 83 20.195.657 256.930 232.172 9.989
Reverse Repo receivable Policy loans Other receivables Prepaid expenses Prepaid tax Investment in shares Fixed assets - net Intangible assets - net Other assets
34.211.725
TOTAL ASSETS
6.400
6.380.579
Piutang beli efek dengan janji jual kembali Pinjaman polis Piutang lain-lain Beban dibayar di muka Pajak dibayar di muka Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - neto Aset takberw ujud - neto Aset lain-lain
6.036 43.382 13.521 1.847 20.410.519 251.370 219.032 11.606
TOTAL ASET
34.984.626
2,9,43,44 2,43,44 2,43,44 2 2,17a 2,10 2,11 2,13 2,12,43,44
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements taken as whole.
1
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) September 30, 2021 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 30 September 2021 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
30 September 2021/ September 30, 2021
Catatan Notes
31 Desember 2020/ December 31, 2020 LIABILITIES, PARTICIPANTS' FUNDS AND EQUITY
LIABILITAS, DANA PESERTA DAN EKUITAS
Liabilities
Liabilitas Utang asuransi Utang reasuransi Utang komisi Utang klaim Total utang asuransi
95.322 46.888 89.893 232.103
Utang usaha dan lain-lain Utang pajak Beban akrual Utang lain-lain Total utang usaha dan lain-lain
21.180 56.000 51.206 128.386
Liabilitas kontrak asuransi Premi yang belum merupakan pendapatan Estimasi liabilitas klaim Tes kecukupan liabilitas Liabilitas manfaat polis masa depan Pendapatan premi ditangguhkan Total liabilitas kontrak asuransi Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas imbalan pascakerja Liabilitas sew a Pendapatan repo ditangguhkan Kontrak jaminan keuangan TOTAL LIABILITAS
2,43,44 14 15,38 16
2,17b 2,43,44 2,18,43,44
154.654 51.594 95.496 301.744
Insurance payables Reinsurance payables Commission payables Claims payables Total insurance payables
3.840 53.509 11.999 69.348
Trade and other payables Taxes payables Accrued expenses Other payables Total trade and other payables
Insurance liabilities contract Unearned premiums
2,19 35.246 224.190 1 3.724.929 25.918 4.010.284 10.205 62.550 14.532 191.577
19a 19b 19d 19c
37.722 8.630
TOTAL DANA PESERTA
46.352
Estimated claims liabilities Liability adequacy test Liabilities for future policy benefits 3.619.057 Premiun deferred revenues 29.005 3.820.008 Total insurance contract liabilities
2,42,43
2,17d 2,20 2,22,43,44 2 2,21
4.649.637
DANA PESERTA Dana investasi peserta Dana tabarru
32.012 105.707 34.227
2,42 2,41
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
20.584 53.750 19.182 201.102
Deferred tax liability Post-employment benefits Lease liabilities Repo deferred revenues Liabilities Financial guarantee
4.485.718
TOTAL LIABILITIES
40.809 11.142
PARTICIPANTS' FUND Participants' Investment Fund Tabarru's Fund
51.951
TOTAL PARTICIPANTS' FUND
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements taken as whole.
2
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) September 30, 2021 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 30 September 2021 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
30 September 2021/ September 30, 2021
Catatan Notes
31 Desember 2020 / December 31, 2020
EKUITAS
EQUITY
Ekuitas yang dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - dengan nominal Rp. 250 (dalam rupiah penuh) Modal dasar - 9,492,000,000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 4,068,323,920 saham
Equity Attributable to s of the Parent Entity
1.017.081
23
1.017.081
Share capital - Rp 250 (in full amount) par value per share Authorized - 9.492.000.000 shares Issued and fuly paid 4.068.323.920 shares
Tambahan modal disetor-neto
47.668
24
47.668
Additional paid - in capital - net
Selisih transaksi dengan pihak nonpengendali
1.501.796
26
1.501.796
Difference transaction with non-controlling interest
Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Komponen ekuitas lainnya
51.000
49.000
13.141.776
12.359.540
2.358.440
Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
18.117.761
Kepentingan nonpengendali
12.170.876
TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DANA PESERTA DAN EKUITAS
27
2.639.355
Retained earnings Appropriated Unappropriated
Other equity components Total equity attributable to owners of the parent
17.614.440 28
12.059.616
Non-controlling interest
30.288.637
29.674.056
34.984.626
34.211.725
TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES, PARTICIPANTS' FUNDS AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements taken as whole.
3
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For Nine -Month Period Ended September 30, 2021 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2021 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
\\
30 September 2021/ September 30, 2021
Catatan Notes
30 September 2020/ September 30, 2020
NET REVENUES
PENDAPATAN NETO Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi Kenaikan premi yang belum merupakan pendapatan Kenaikan premi yang belum merupakan pendapatan yang disesikan reasuradur Pendapatan premi - neto Hasil investasi - neto Keuntungan penjualan efek - neto (kerugi Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dari efek dan reksa dana pada nilai wajar melalui labarugi-neto Penghasilan lain-lain Total Pendapatan BEBAN Klaim dan manfaat Klaim bruto Klaim reasuransi Penurunan (Kenaikan) liabilitas manfaat polis masa depan dan estimasi liabiitas klaim Kenaikan provisi yang timbul dari Tes kecukupan liabilitas Penurunan (kenaikan) liabilitas asuransi yang disesikan kepada reasuradur Total klaim dan manfaat - neto Beban akuisisi Beban usaha dan pemasaran Total beban lain-lain Total klaim dan manfaat dan beban lain-lain LABA SEBELUM BAGIAN ATAS LABA ENTITAS ASOSIASI Bagian atas laba entitas asosiasi LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN
1.707.775 (137.468)
2,29
(3.159)
1.847.412 (106.285)
Premiums revenues Gross premiums Reinsurance premiums Increase in unearned premiums
(593) Increase in unearned premium ceded to reinsurers
(12.456) 1.554.692 522.451
2.284 1.742.818 581.723
2,30
120.177
2,31
(79.255)
(234.248) 15.309 1.978.381
2,32 2,39
(649.201) 20.222 1.616.307
1.062.584 (168.951)
2,32,39 2,33 2,33
1.327.444 (114.913)
223.060
2,33
(491.800)
(34.227)
2,33
(55.362) 1.027.104
2,33
(7.904) 713.024
306.154 282.769 588.923
2,34 2,35
283.901 341.361 625.262
1.616.027 362.354 1.039.111
197
1.338.286
2,10
1.401.465
278.021 1.064.068 1.342.089
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
Premiums revenues - net Investment income - net Gain (loss) on sale of marketable securities-net Unrealized gain (loss) on securities and mutual fund at and mutual fund at fair value-net Other income Total Revenues EXPENSES Claims and benefits Gross claims Reinsurance claims Decrease(Increase) liability for future policy b enefit and estimated claim liability Increase provision from Liab ility Adequacy Test Decrease (increase) in insurance liability ceded to reinsurers Total claims and benefits - net Acquisition cost Marketing and operating expenses Total other expenses Total claims and benefits and other expenses INCOME BEFORE EQUITY PORTION IN INCOME OF ASSOCIATE Equity portion in income of associates PROFIT BEFORE INCOME TAX
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements taken as whole.
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For Nine-Month Period Ended September 30, 2021 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2021 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan Notes
30 September 2021/ September 30, 2021
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Beban pajak penghasilan-neto Manfaat pajak tangguhan
1.401.465 (2.096) 394
LABA NETO TAHUN BERJALAN
1.399.763
2,17c
30 Juni 2020/ June 30, 2020
1.342.089 (3.448) -
1.338.641
PROFIT BEFORE INCOME TAX Income tax expenses-net Deferred tax benefit
NET PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan kerja-neto setelah pajak setelah pajak Kerugian revaluasi aset tetap-neto Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Penyesuaian nilai wajar efek tersedia untuk dijual-neto setelah pajak
-
-
(623.820)
212.892
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) Item that will not be reclassifed to profit or loss Remeasurement of employmee benefit liabilitynet of tax Loss on revaluation of fived assets-net Item that will be reclassifed to profit or loss Adjustment in fair value of available-for-sale investmentnet of tax
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN
775.943
1.551.533
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
697.028 641.613 1.338.641
Net profit for the year attribute to : Owners of the parent Non-controlling interest Total
826.297 725.236 1.551.533
Total comprehensive income attributable to : Owners of the parent Non-controlling interest Total
171,33
BASIC EARNINGAS PER SHARE (in full amount of rupiah)
Laba neto yang tahun berjalan dapat diatribusikan kepada : Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Total Total laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada : Pemilik entitas induk Kepentinganonpengedali Total LABA PER SAHAM DASAR : (dalam rupiah penuh)
784.236 615.527 1.399.763
503.321 272.622 775.943
192,77
2,36
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements taken as whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For Nine-Month Period Ended September 30, 2021 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2021 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Selisih Nilai Transaksi Modal
Saldo 31 Desember 2019
Tambahan
dengan pihak
Ditempatkan
Modal
Non-pengendali /
dan Disetor
Disetor ,
Difference Arising
Saldo Laba/
Penuh /
neto/
from Transaction
Retained Earnings
Issued and
Additional
with
Telah ditentukan
Fully paid
Paid-in
Non- controlling
Penggunaannya/
Penggunaanya/
Komponen ekuitas lainnya/
Capital
Capital-net
Interest
Appropriated
Unappropriated
Other Reserves
Belum ditentukan
1.017.081 -
47.668 -
1.501.796 -
47.000 -
11.885.192 (766.581)
2.081.988
Saldo 1 Januari 2020
1.017.081
47.668
1.501.796
47.000
11.118.611
2.081.988
-
-
-
-
697.028
-
Interest
16.580.725
Cadangan umum
-
-
-
-
27.833.770
15.814.144
10.792.648
26.606.792
Balance as of January 01, 2020
697.028
641.613
1.338.641
Net income for the year
-
2.000
129.269
(2.000)
129.269
Balance as of December 31,2019 (1.226.978) ange in initial implementation PSAK71
(85.340)
(85.340)
83.623
212.892
Dividend payment Other comprehensive income
-
-
-
-
General reserves
Saldo 30 September 2020
1.017.081
47.668
1.501.796
49.000
11.813.639
2.211.257
16.640.441
11.432.544
28.072.985
Balance as of September 30,2020
Saldo per 31 Desember 2020
1.017.081
47.668
1.501.796
49.000
12.359.540
2.639.355
17.614.440
12.059.616
29.674.056
-
-
-
-
784.236
-
784.236
615.527
1.399.763
Balance as of December 31,2020 Net income for the year
-
-
-
-
-
Laba tahun berjalan
-
-
Total Equity
11.253.045 (460.397)
(766.581)
Pembayaran dividen Penghasilan komprehensif lainnya
Total Ekuitas/
Non-controlling Total / Total
Perubahan dalam implementasi awal PSA Laba tahun berjalan
Kepentingan Non pengendali/
Pembayaran dividen Penghasilan komprehensif lainnya Cadangan umum Saldo 30 September 2021
-
-
-
2.000
1.017.081
47.668
1.501.796
51.000
(280.915)
(2.000) 13.141.776
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
(280.915)
(161.362)
(161.362)
Dividend payment
(342.905)
(623.820)
Other comprehensive income
-
-
-
-
General reserves
2.358.440
18.117.761
12.170.876
30.288.637
Balance as of September 30,2021
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements taken as whole.
6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For Nine-Month Period Ended September 30, 2021 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Sembilan 2021 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
30 September 2021/ September 30, 2021
30 September 2020/ September 30, 2020
1.681.427 161.723 43.657 (297.718) (195.391) (219.039) (1.063.433)
1.826.896 30.037 10.707 (276.150) (36.565) (223.512) (1.329.170)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Insurance premium received Claim reinsurance received Other received Acquisition cost paid Reinsurance premium paid Operating expense and tax paid Insurance claim and benefit paid
111.226
2.243
Net Cash Used in Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan premi asuransi Penerimaan klaim asuransi Penerimaan lain-lain Pembay aran beban akuisisi Pembay aran premi asuransi Pembay aran beban usaha dan pajak Pembay aran klaim dan manf aat Kas Neto Digunakan Untuk Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito, reksadana dan obligasi Penerimaan hasil inv estasi Hasil penjualan surat berharga Hasil penjualan saham Pendapatan sewa Penerimaan cicilan pinjaman polis Penjualan aset tetap Penerimaan div iden Perolehan aset tetap Pemberian pinjaman polis Penempatan inv estasi surat berharga
21.261.649 459.456 1.444.827 73 27.503 191 (3.371) (30.375) (22.456.821)
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES 21.482.626 Withdrawal of time deposits,mutual funds and bonds 474.556 Proceeds from investment 274.918 Proceeds from sale of marketable securities Proceeds from sale of shares 110 Rent income 68.621 Policy loans installment received 32 Proceeds from sale of fixed assets Div idends receiv ed (1.072) Acquisition of fixed assets (52.862) Issuance of policy loans (20.803.979) Placement of marketable securities
Kas Neto Digunakan Untuk Aktivitas Investasi
703.132
1.442.950
Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan div iden Penjualan saham repo Pembay aran div iden tunai
9.413 24.115 (161.632)
4.828 (85.340)
CASH FLOWS FROMFINANCING ACTIVITIES Dividends received Sale reserve repo Dividends payments
Kas Neto Digunakan Untuk Aktivitas Pendanaan
(128.104)
(80.512)
Net Cash Used In Financing Activities
PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS
686.254
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN DAMPAK PERUBAHAN SELISIH KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE
1.364.681 ECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
6.545.576
4.206.298
416
1.490
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR EFFECT OF EXCHANGE RATE DIFFERENCES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS
7.232.246
5.572.469
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements taken as whole.
7
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
1.
UMUM a.
b.
GENERAL a.
Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum
Company’s Information
Establishment
and
General
PT Paninvest Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Jakarta dengan nama PT Pan-Union Insurance Ltd., berdasarkan Akta Notaris No. 84 tanggal 24 Oktober 1973 dari Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja Namora, S.H., Notaris di Jakarta dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No.Y.A.5/408/2 tanggal 12 Desember 1973 serta didaftarkan di Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta No. 224 tanggal 29 Januari 1974 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 7, Tambahan No. 37 tanggal 22 Januari 1974.
PT Paninvest Tbk (the “Company”) was established in Jakarta under the name PT Pan-Union Insurance Ltd., based on Notarial Deed No. 84 dated October 24, 1973 of Juliaan Nimrod Siregar Gelar Mangaradja Namora, S.H., Notary in Jakarta, which was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A.5/408/2 dated December 12, 1973 and registered at the Jakarta District Court Secretariat under No. 224, dated January 29, 1974 and published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 7, Supplement No. 37 dated January 22, 1974.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 19 tanggal 16 Juli 2018 dari Notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., sehubungan dengan perubahan Dewan Komisaris. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0225019 tanggal 24 Juli 2018.
The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 19, dated July 16, 2018 of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., concerning the change in the Board of Commissioners. The amendments were approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0225019 dated July 24, 2018.
Perusahaan berdomisili dan berkantor pusat di Panin Bank Plaza lantai 6, Jalan Palmerah Utara No. 52, Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1974.
The Company is domiciled in Jakarta and has head office which is located at Panin Bank Plaza 6th floor, Jalan Palmerah Utara No. 52, Jakarta. The Company started its commercial operations in 1974.
Perusahaan tergabung dalam Grup Pan Indonesia (Panin).
The Company is one of the companies under Pan Indonesia (Panin) Group. b.
Perubahan Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah dalam bidang pariwisata dengan Tanda Daftar Usaha Biro perjalanan wisata dari Pemerintah Provinsi Daerah Khusus Ibu Kota DKI Jakarta No. 003/14.11.0/31.73.07/1-858.8/ 2016 tanggal 19 Maret 2015.
Change of Business Activity In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the Company is engaged mainly in tourism with license with the Business Registry Bureau of travel of the Provincial Government of Jakarta Special Capital Region No. 003/14.11.0/31.73.07/1-858.8/2016 dated March 19, 2015.
8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
1.
UMUM (lanjutan) c.
GENERAL (continued) c.
Penawaran Umum Efek Perusahaan
The Company’s Public Offering of Shares
Pada tanggal 13 Agustus 1983, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) dengan Suratnya No. SI-109/PM/1983 untuk melakukan penawaran umum atas 765.000 saham Perusahaan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 1.150 (angka penuh) per saham. Pada tanggal 20 September 1983, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Pada tahun 1989, Perusahaan melakukan Pengeluaran Tambahan Saham sebanyak 578.000 saham dengan harga penawaran Rp 3.800 (angka penuh) per saham. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya secara bertahap, terakhir pada tanggal 16 Desember 1993.
On August 13, 1983, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam-LK”) in His Letter No. SI-109/PM/1983 for its public offering of 765,000 shares at offering price of Rp 1,150 (full amount) per share. On September 20, 1983, these shares were listed in the Jakarta Stock Exchange. In 1989, the Company issued additional 578,000 shares at offering price of Rp 3,800 (full amount) per share. These shares were listed gradually in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges, all such shares have been fully listed on December 16, 1993.
Pada tanggal 19 Desember 1996, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan Suratnya No. S-2033/PM/1996 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 300.357.900 saham dengan harga penawaran Rp 500 (angka penuh) per saham disertai dengan Waran Seri I sebanyak 60.071.580 waran yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif.
On December 19, 1996, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam in its Letter No. S-2033/PM/1996 for its limited public offering, through Preemptive Rights Issue II to shareholders, of 300,357,900 shares at offering price of Rp 500 (full amount) per share with 60,071,580 Warrant Series I which were given free as incentive.
Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 9 Januari 1997. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham Perusahaan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 (angka penuh) per saham.
These shares were listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on January 9, 1997. Every holder of one warrant has the right to purchase one share of the Company at Rp 500 (full amount) per share.
Pada tanggal 19 Juni 1998, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan Suratnya No. S-1266/PM/1998 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 231.704.666 saham dengan harga penawaran Rp 500 (angka penuh) per saham disertai dengan Waran Seri II sebanyak 61.787.911 waran yang diberikan secara cumacuma sebagai insentif (dengan asumsi Waran Seri I seluruhnya dilaksanakan menjadi saham Perusahaan).
On June 19, 1998, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam in His Letter No. S-1266/PM/1998 for its limited offering, through Preemptive Right Issue III to shareholders, of 231,704,666 shares at offering price of Rp 500 (full amount) per share with 61,787,911 Warrant Series II which were given free as incentive (on assumption that all Warrants Series I were exercised).
9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
1.
UMUM (lanjutan) c.
GENERAL (continued) c.
Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)
The Company’s Public Offering of Shares (continued)
Namun pada saat penawaran umum terbatas III, sejumlah 59.986.211 Waran Seri I belum dilaksanakan menjadi saham Perusahaan, sehingga saham yang dikeluarkan adalah sebanyak 205.996.290 saham dan sebanyak 54.932.344 waran diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 13 Juli 1998.
However, when the limited public offering III was conducted, Warrants Series I of 59,986,211 had not been exercised such that a total of 205,996,290 shares and 54,932,344 warrants were given free as incentive. These shares were listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on July 13, 1998.
Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham Perusahaan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 (angka penuh) per saham.
Every holder of one warrant has the right to purchase one share of the Company at Rp 500 (full amount) per share.
Pada tanggal 29 Juni 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan suratnya No. S1181/PM/1999 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas IV kepada Para Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak banyaknya 801.572.854 saham, disertai dengan Waran Seri III sebanyak-banyaknya 100.196.606 waran yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif.
On June 29, 1999, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of BapepamLK in his letter No. S-1181/PM/1999 for its limited offering, through Preemptive Rights Issue IV, to shareholders of 801,572,854 shares, with 100,196,606 Warrant Series III which were given free as incentive.
Dalam penawaran tersebut, saham yang terjual adalah sebanyak 500.095.905 saham dan sebanyak 62.511.972 waran diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 5 Juli 1999. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 (angka penuh) per saham.
In the offering, 500,095,905 shares were sold and 62,511,972 warrants were given free as incentive. These shares were listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on July 5, 1999. Every holder of one warrant has the right to purchase one share of the Company at Rp 500 (full amount) per share.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 16 tanggal 14 September 2001 dari Veronica Lily Dharma, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham Perusahaan menyetujui Pembelian Kembali Saham Perusahaan yang dimiliki oleh Publik sampai maksimum 10% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh, pembelian dapat dilakukan mulai tanggal 14 September 2001 sampai dengan 13 Maret 2003.
Based on the Minutes of Extraordinary Meeting of the Company’s Shareholders as stated in Notarial Deed No. 16 dated September 14, 2001 of Veronica Lily Dharma, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders approved to Repurchase Shares of up to 10% of the authorized and paid-up capital, the buy-back share plan will be executed from September 14, 2001 to March 13, 2003.
Rencana pembelian kembali saham Perusahaan ini telah diiklankan dalam harian Koran Tempo dan harian Terbit yang keduanya terbit pada tanggal 16 Agustus 2001. Sampai dengan 13 Maret 2003 telah dilaksanakan pembelian kembali saham Perusahaan sebanyak 8.209.000 saham (setelah stock split) dan dicatat menurut metode par-value.
This plan was announced in Tempo daily newspaper and Terbit daily newspaper on August 16, 2001. As of March 13, 2003, the Company has repurchased a total of 8,209,000 shares (after stock split) which is accounted using par-value method.
10
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
1.
UMUM (lanjutan) c.
GENERAL (continued) c.
Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)
The Company’s Public Offering of Shares (continued)
Berdasarkan Notulen Rapat Direksi Perusahaan tanggal 12 Januari 2004, disetujui rencana penjualan saham hasil pembelian kembali saham Perusahaan tersebut sebanyak-banyaknya 8.209.000 saham. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2011, telah dilaksanakan penjualan saham tersebut sebanyak 3.492.500 saham.
Based on the Minutes of Meeting of the Company’s Directors dated January 12, 2004, the Directors approved the plan of selling the shares resulting from repurchase of shares of up to 8,209,000 shares. Until December 31, 2009, the shares sold were 3,492,500 shares.
Pada tanggal 28 Juni 2006, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua “Bapepam-LK” dengan suratnya No. S-793/BL/2006 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas V kepada para Pemegang Saham dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek sebanyak-banyaknya 3.553.197.483 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 250 (angka penuh) setiap saham dan sebanyak-banyaknya 789.599.441 Waran Seri IV dengan harga pelaksanaan Rp 250 setiap saham, yang diterbitkan menyertai saham tersebut yang diberikan cuma-cuma sebagai insentif.
On June 28, 2006, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of “Bapepam-LK” through its letter No. S-793/BL/2006 for its Limited Public Offering, through Preemptive Right Issue V, of 3,553,197,483 shares, with par value of Rp 250 (full amount) per share and of 789,599,441 Warrant Series IV with an exercise price of Rp 250 each share, which were given free as an incentive.
Dalam penawaran tersebut, saham yang terjual adalah sebanyak 1.694.402.849 saham dan sebanyak 376.533.883 waran diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 13 Juli 2006. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250 per saham.
In the offering 1,694,402,849 shares were sold and 376,533,883 warrants were given free as incentive. The shares were registered in the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange on July 13, 2006. Every holder of one warrant has a right to purchase one share of the Company at Rp 250 per share.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham sebagaimana tercantum dalam akta notaris No. 63 tanggal 28 Juni 2007 dari Notaris Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham Perusahaan menyetujui Pembelian Kembali Saham Perusahaan II sampai maksimum 10% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh dikurangi sisa saham hasil pembelian kembali saham Perusahaan I, pembelian dapat dilakukan mulai tanggal 28 Juni 2007 sampai dengan 28 Desember 2008.
Based on the Minutes of Extraordinary Meeting of the Company’s Shareholders as stated in Deed No. 63 dated June 28, 2007 of Benny Kristianto, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders have approved to Repurchase Shares II of up to the maximum of 10% of the authorized and paid-up capital after deducting the remaining shares from the Repurchase I of the Company’s shares, which will be executed from June 28, 2007 to December 28, 2008.
Rencana pembelian kembali saham Perusahaan ini telah diiklankan dalam surat kabar harian Sinar Harapan dan harian Ekonomi Neraca yang keduanya terbit pada tanggal 31 Mei 2007. Sampai dengan tanggal 27 Desember 2008 telah dilaksanakan pembelian kembali saham Perusahaan sebanyak 25.472.500 saham dan dicatat menurut metode par-value.
This plan was announced in Sinar Harapan daily newspaper and Ekonomi Neraca daily newspaper on May 31, 2007. As of December 27, 2008, the Company has repurchased a total of 25,472,500 shares which is accounted using par-value method.
11
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
1.
UMUM (lanjutan) c.
d.
GENERAL (continued) c.
Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)
The Company’s Public Offering of Shares (continued)
Atas seluruh saham yang diperoleh kembali berdasarkan RUPS tahun 2001 dan 2007, Perusahaan telah melakukan penjualan kembali modal saham yang diperoleh kembali tersebut sejumlah 28.012.000 lembar saham sejak tanggal 22 Januari 2013 sampai dengan tanggal 25 Juli 2013 melalui Bursa Efek Indonesia (sebelumnya Bursa Efek Jakarta) dengan selisih rata-rata harga jual dan harga perolehan sebesar Rp 468,89. Penjualan kembali modal saham yang diperoleh kembali ini ditujukan untuk memenuhi peraturan Bapepam-LK No. KEP-105/BL/2010 mengenai ketentuan pengalihan saham hasil pembelian kembali yang dikuasai emiten.
For treasury shares acquired based on Shareholders’ meeting in 2001 and 2007, the Company resold 28,012,000 treasury shares since January 22, 2013 until June 25, 2013, through Indonesian Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) with an average difference of Rp 468.89 between sales price and the acquisition of cost. This resale transaction was intended to comply with Bapepam-LK regulation No. KEP105/BL/2010 regarding the stipulation of transfer of treasury shares purchased and owned by the issuers.
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 seluruh saham Perusahaan masing-masing sebanyak 4.068.323.920 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, all of the Company’s 4,068,323,920 outstanding shares are listed in the Indonesian Stock Exchange. d.
Struktur Entitas Anak Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, informasi mengenai entitas anak yang dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan Grup adalah sebagai berikut:
The Structure of Subsidiaries As of September 30, 2021 and December 31, 2020, information of the subsidiaries which are consolidated into the Group's financial statements are as follows:
Persentase Pemilikan / Percentage of Ownership
Nama Entitas Anak
Domisili / Domicile
30 September 2021
Jenis Usaha / Type of Business
Total Aset Sebelum Eliminasi / Total Assets Before Elimination
31 Desember 2020
30 September 2021
31 Desember 2020
Entitas Anak dengan Kepemilikan Langsung
Name of Subsidiaries
Direct Subsidiaries
PT Panin Financial Tbk (PT PF)
Jakarta
Jasa Konsultasi Bisnis, Manajemen dan Administrasi Umum / Business Consulting Services, Management and General Administration
62,47%
62,47%
32.928.482
32.379.395
PT Panin Financial Tbk (PT PF)
PT Panin Geninholdco (PGH)
Jakarta
Perdagangan dan Jasa / Trading and services
99,99%
99,99%
55.631
53.577
PT Panin Geninholdco (PGH)
12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
1.
UMUM (lanjutan) d.
GENERAL (continued) d.
Struktur Entitas Anak (lanjuan)
The Structure of Subsidiaries (continued)
Persentase Pemilikan / Percentage of Ownership
Nama Entitas Anak
Domisili / Domicile
30 September 2021
Jenis Usaha / Type of Business
Total Aset Sebelum Eliminasi / Total Assets Before Elimination
31 Desember 2020
30 September 2021
31 Desember 2020
Entitas Anak dengan Kepemilikan Tidak Langsung
Name of Subsidiaries
Indirect Subsidiaries
PT Panin Internasional (PT PI)
Jakarta
Konsultasi Manajemen Bisnis di Bidang Kearsipan / Management Consulting in The Field of Archives
63,16%
63,16%
3.926.703
3.909.315
PT Panin Internasional (PT PI)
PT Panin Dai-ichi Life (PT PDL))*
Jakarta
Asuransi Jiwa / Life Insurance
60%*
60%*
9.621.924
9.701.336
PT Panin Dai-ichi Life (PT PDL))*
Reksa Dana Terproteksi Batavia Obligasi Utama
Jakarta
Reksa Dana / Mutual Fund
100%**
100%**
498.048
530.116
Reksa Dana Terproteksi Batavia Obligasi Utama
Reksa Dana Bahana Premier Fixed Income Fund
Jakarta
Reksa Dana / Mutual Fund
100%**
100%**
167.584
164.410
Reksa Dana Bahana Premier Fixed Income Fund
* 95% Owned by PT Panin Internasional ** Owned by PT Panin Dai-ichi Life
* Dimiliki 95% oleh PT Panin Internasional ** Dimiliki oleh PT Panin Dai-ichi Life
Entitas Terstruktur
Structure Entity
PT PI memiliki entitas anak secara tidak langsung melalui kepemilikan PT PDL di beberapa entitas terstruktur dalam bentuk reksa dana close ended.
PT PI owned subsidiaries indirectly through the ownership of PT PDL in several structured entities in form of close ended mutual funds.
PT PDL memiliki unit penyertaan pada Reksa Dana Bahana Premier Fixed Income Fund yang laporan keuangannya mulai dikonsolidasikan ke laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dimulai pada bulan Juni 2020. Perusahaan juga memiliki unit penyertaan pada Reksa Dana Batavia Obligasi Utama yang laporan keuangannya mulai dikonsolidasikan ke laporan keuangan konsolidasian Perusahaan pada November 2017.
PT PDL has unit of participation in Mutual Fund Bahana Premier Fixed Income in which its financial statement is consolidated to the Company’s consolidated financial statements starting June 2020. The Company also has unit of participation in Mutual Fund Batavia Obligasi Utama in which its financial statement is consolidated to the Company’s consolidated financial statements starting November 2017.
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, ringkasan informasi keuangan konsolidasian untuk PT PF, entitas anak yang dianggap signifikan terhadap Grup, adalah sebagai berikut:
As at September 30, 2021 and December 31, 2020, the summary of consolidated financial information of PT PF, a subsidiary that considered significant to the Group, were as follow:
30 September 2021 Ringkasan laporan posisi keuangan konsolidasian Total Aset Total Liabilitas Aset neto
32.928.482 (4.612.394 ) 28.316.088
13
31 Desember 2020
32.381.721 (4.484.512 ) 27.897.209
Summary of consolidated statement of financial position Total Assets Total Liabilities Net assets
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
1.
UMUM (lanjutan) d.
GENERAL (continued) d.
Struktur Entitas Anak (lanjuan) Entitas Terstruktur (lanjutan) 30 September 2021 Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba neto tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Total penghasilan komprehensif lain tahun berjalan Ringkasan laporan arus kas konsolidasian Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi Kas neto diperoleh dari aktivitas investasi Kas neto digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaika neto kas dan setara kas Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas awal tahun Kas dan setara kas akhir tahun
e.
2.042.252 (2.924 ) 2.039.328 912.014
586.110
2.951.342
77.340
51.091
605.614
1.779.264
(161.632)
Komisaris Independen
(85.340 )
521.322
1.745.015
220
301
5.615.213
3.869.897
6.136.755
5.615.213
e.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut: 30 September 2021
Komisaris Independen
31 Desember 2020
1.448.360 (1.702 ) 1.446.658 (860.548)
Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan
Dewan Komisaris Presiden Komisaris
The Structure of Subsidiaries (continued) Structure Entity (lanjutan)
Mu’min Ali Gunawan Sugeng Purwanto, PhD, FRM Richard Budi Gunawan
Summary of consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income Profit before income tax Income tax expense Net profit for the year Other comprehensive income Total other comprehensive income for the year Summary of consolidated statement of cash flows Net cash provided by (used in) operating activities Net cash provided by investing activities Net cash used in financing activity Net increase in cash and cash equivalents Effect of changes in foreign exchange rate on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at the begining of the year Cash and cash equivalents at the end of the year
The Board of Commissioners and Directors, Audit Commitee and Employees
The composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors as of September 30, 2021 and December 31, 2020 are as follow: 31 Desember 2020 Board of Commissioners President Commissioner
Mu’min Ali Gunawan Sugeng Purwanto, PhD, FRM
Independent Commissioner
Veronika Lindawati*)
Independent Commissioner
Direksi Directors Paulus Indra Intan Presiden Direktur President Director Akijat Lukito Wakil Presiden Direktur Vice President Director Christine Dewi Direktur Director Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The members of the the Company’s Audit 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 Commitee as of September 30, 2021 and adalah sebagai berikut: December 31, 2020 are as follows: 30 September 2021 31 Desember 2020 Ketua Richard Budi Head Gunawan Veronika Lindawati Anggota Jane Pratama Andriana Ade Wenas Member Anggota Priskila Gabriela Priskila Gabriela Member
14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Ciahaya Lihat Catatan 49 atas laporan keuangan UMUM (lanjutan)
Ciahaya
*)
1.
e.
f.
1.
GENERAL (continued) e.
Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan) Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi (namun tidak termasuk Komisaris Independen).
The Board of Commissioners and Directors are the Company’s key management personnel (excluding the Independent Commissioner).
Direksi bertanggung jawab terhadap bidang keuangan, akuntansi, sumber daya manusia, tata kelola, investasi dan strategi bisnis Perusahaan.
Directors are responsible for finance, accounting, human resources, good corporate governance, investment and business strategy of the Company.
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, jumlah keseluruhan karyawan tetap Perusahaan dan entitas anaknya masingmasing sejumlah 304 dan 308 orang (diaudit).
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, total of permanent employees of the Company and its subsidiaries are 304 and 308 people, respectively (unaudited). f.
Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian ini telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan, selaku pihak yang bertanggung jawab atas penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, pada tanggal 30 November 2021.
2.
Kepatuhan Terhadap Keuangan (“SAK”)
Standar
2.
SUMMARY POLICIES a.
Akuntansi
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai “Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAKIAI”), serta Peraturan No. VIII.G.7 yang diterbitkan oleh Bapepam-LK, tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik, yang terlampir dalam surat keputusan No. KEP-347/BL/2012 dari Ketua Bapepam-LK tanggal 25 Juni 2012. b.
Issuance of Consolidated Financial Statements The consolidated financial statements have been authorized for issue by the Directors of the Company, the party responsible for the preparation and completion of the consolidated financial statements, on November 31, 2021.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN a.
The Board of Commissioners and Directors, Audit Commitee and Employees (continued)
OF
SIGNIFICANT
Compliance with Standards (“SAK”)
Financial
ACCOUNTING Accounting
The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (together referred as "the Group") have been prepared and presented in accordance with Indonesian SAK which comprise of the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (“ISAK”) issued by Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (“DSAK-IAI”), and Bapepam-LK Regulation No. VIII.G.7 regarding the Presentations and Disclosures of Financial Statements of listed entity, enclosed in the decision letter No. KEP-347/BL/2012 of Chairman of Bapepam-LK dated June 25, 2012. b.
Dasar Pengukuran Dalam Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha dan biaya perolehan, kecuali untuk akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait.
Basis of Measurement In Preparation Consolidated Financial Statements
of
The consolidated financial statements based on going concern assumption and basis of the historical cost basis, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies.
15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) b.
c.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.
Dasar Pengukuran Dalam Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)
ACCOUNTING
Basis of Measurement In Preparation of Consolidated Financial Statements (continued)
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung, dan dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows are prepared using the direct method, and classified into operating, investing and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, kecuali untuk penerapan PSAK yang baru dan revisi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020 seperti yang diungkapkan dalam Catatan ini.
The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2019, except for the adoption of new and revised PSAK effective January 1, 2020 as disclosed in this Note.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan SAK Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen dan pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal di mana asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan keuangan konsolidasian.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian SAK requires management to make judgment, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although these estimates are based on management’s best knowledge and judgment of current events and actions, actual results may ultimately differ from those estimates. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3 to the consolidated financial statements.
c. Adoption of New and Revised PSAK
Penerapan PSAK yang Baru dan Direvisi Grup telah menerapkan PSAK yang baru dan revisi, yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2020:
The Group adopted the following new and revised PSAK that are mandatory for application effective January 1, 2020:
16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) c.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.
Penerapan PSAK yang Baru dan Direvisi (lanjutan) • Amendemen PSAK No. 71: Instrumen Keuangan, tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif • Amendemen PSAK No.71, Amendemen PSAK No. 55 dan Amendemen PSAK No. 60 Tentang Reformasi Acuan Suku Bunga. • PSAK No. 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan • PSAK No. 73: Sewa
Adoption of (continued)
New
and
ACCOUNTING
Revised
PSAK
• Amendments to PSAK No. 71: Financial Instruments, on Prepayment Features with Negative Compensation • Amendments to PSAK No. 71, Amendments to PSAK No. 55 and Amendments to PSAK No. 60 Regarding Interest Rate Benchmark Reform • PSAK No. 72: Revenue from Contract with Customers • PSAK No. 73: Lease
Kecuali untuk PSAK PSAK No.71, PSAK No.72, dan PSAK No.73 penerapan standar yang direvisi tidak mengakibatkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak material terhadap jumlah yang dilaporkan untuk tahun berjalan.
Except for PSAK No. 71, PSAK No. 72 and PSAK No. 73, the adoption of the revised standards did not result in substantial changes to the Group’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current year.
PSAK No. 71: Instrumen Keuangan
PSAK No. 71: Financial Instruments
PSAK No. 71 menggantikan PSAK No. 55 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran dan memperkenalkan pengaturan baru untuk klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan berdasarkan penilaian atas model bisnis dan arus kas kontraktual, pengakuan dan pengukuran cadangan kerugian penurunan nilai instrumen keuangan dengan menggunaka model kerugian ekspektasian (“ECL”), yang menggantikan model kerugian kredit yang terjadi serta memberikan pendekatan yang lebih sederhana untuk akuntansi lindung nilai.
PSAK No. 71 replaces PSAK No. 55: Financial Instruments: Recognition and Measurement and introduces new requirements for classification and measurement for financial instruments based on business model and contractual cashflow assesstment, recognition and measurement for allowance for impairments losses for financial instruments using the expected credit loss (“ECL”) model, which replaced the incurred credit loss model and also provides simplified approach to hedge accounting.
Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK No. 71, Grup memilih penerapan secara retrospektif dengan dampak kumulatif pada awal penerapan yang diakui pada tanggal 1 Januari 2020 dan tidak menyajikan kembali informasi komparatif. Penerapan PSAK No. 71 mengharuskan Grup untuk mengakui penyisihan ECL untuk semua instrumen utang yang tidak dimiliki pada nilai wajar melalui laba rugi dan aset kontrak.
In accordance with the transition requirements in PSAK No. 71, the Group elected to apply retrospectively with the cumulative effect of initial implementation recognized at January 1, 2020 and not restate comparative information. The adoption of PSAK No. 71 requires the Group to recognise an allowance for ECLs for all debt instruments not held at fair value through profit or loss and contract assets.
17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) c.
Penerapan Amendemen dan PSAK dan ISAK Baru (lanjutan)
Total/ Total
The Group had the following required or elected reclassifications: PSAK No. 71 Kategori Pengukuran/ PSAK No. 71 Measurement Category Nilai wajar melalui Nilai wajar melalui laba rugi / Fair value Biaya Perolehan OCI/ through profit or Fair value through Diamortisasi/ loss Amortized cost OCI
1 Januari/ January 1, 2019
Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents Piutang hasil investasi/ Investment income receivables Piutang premi/ Premium receivables Pinjaman polis/ Policy loans Piutang beli efek dengan janji jual kembali / Reverse repo receivable Piutang reasuransi/ Reinsurance receivables Deposito berjangka/ Time deposits Piutang lain-lain/ Other receivables Aset lain-lain/ Other assets Efek dan reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Securities and mutual funds at fair value through profit or loss Efek yang tersedia untuk dijual/ Available-for-sale securities
ACCOUNTING
c. Adoption of Amendments and Improvement to PSAK and New ISAK (continued)
Penyesuaian
Grup memiliki reklasifikasi yang disyaratkan atau dipilih sebagai berikut:
PSAK No. 55 Kategori Pengukuran/ PSAK No. 55 Measurement Category
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
Jumlah/ Amount
4.206.298
-
4.206.298
-
99.683 41.428
-
99.683 41.428
-
72.078 1.293.560 34.318 11.913
-
72.078 1.293.560 34.318 11.913
-
4.289.111
4.289.111
-
-
2.529.809
-
-
2.529.809
12.578.198
4.289.111
5.759.278
2.529.809
PSAK No. 72: Pendapatan Dari Kontrak Dengan Pelanggan
PSAK No. 72: Revenue From Contract With Customers
PSAK No. 72 menetapkan model lima langkah untuk memperhitungkan pendapatan yang timbul dari kontrak dengan pelanggan dan mensyaratkan bahwa pendapatan diakui pada jumlah yang mencerminkan imbalan yang diharapkan entitas berhak sebagai imbalan untuk mentransfer barang atau jasa kepada pelanggan. PSAK No. 72 ini akan menggantikan PSAK No. 23: Pendapatan, PSAK No. 34: Kontrak Konstruksi, PSAK No. 44: Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estate, ISAK No. 10: Program Loyalitas Pelanggan, ISAK No. 21: Perjanjian Konstruksi Real Estat dan ISAK No. 27: Pengalihan Aset Dari Pelanggan. Tidak ada dampak yang signifikan atas PSAK No. 72, amandemen PSAK No. 1 dan PSAK No. 25 yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020 terhadap laporan keuangan Grup.
PSAK No. 72 establishes a five-step model to account for revenue arising from contracts with customers and requires that revenue be recognized at an amount that reflects the consideration to which an entity expects to be entitled in exchange for transferring goods or services to a customer.This PSAK No. 72 will replace PSAK No. 23: Revenue, PSAK No. 34: Construction Contracts, PSAK No. 44: Accounting for Real Estate Development Activities, ISAK No. 10: Customer Loyalty Program, ISAK No. 21: Real Estate Construction Agreements and ISAK No. 27: Transfer of Assets From Customers. There is no significant impact of SFAS No. 72, the amendments SFAS No. 1 and SFAS No. 25 effective on January 1, 2020 to the Group’s financial statements.
18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) c.
Penerapan Amendemen dan PSAK dan ISAK Baru (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
c. Adoption of Amendments and Improvement to PSAK and New ISAK (continued)
Penyesuaian
PSAK No. 73: Sewa
PSAK No. 73: Leases
PSAK No. 73 menetapkan prinsip-prinsip untuk pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan sewa, dengan tujuan memastikan bahwa penyewa dan pesewa menyediakan informasi yang relevan yang merepresentasikan transaksi tersebut dengan tepat. PSAK No. 73 ini akan menggantikan PSAK No. 30: Sewa.
PSAK No. 73 establishes principles for the recognition, measurement, presentation and disclosure of leases, with the objective of ensuring that lessees and lessors provide relevant information that faithfully represents those transactions. The PSAK No. 73 will supersedes PSAK No. 30: Lease.
Grup menerapkan PSAK No. 73 dengan menggunakan metode penerapan retrospektif yang dimodifikasi, dengan tanggal penerapan awal 1 Januari 2020 dan menerapkan kebijaksanaan praktis berikut ini:
The Group adopted PSAK No. 73 using the modified retrospective method of adoption, with the date of initial application of January 1, 2020 and applied the following practical expedient wherein it:
• Menerapkan tingkat diskonto tunggal untuk portofolio sewa dengan karakteristik yang cukup serupa; • Menerapkan standar hanya untuk kontrak yang sebelumnya diidentifikasi sebagai sewa yang menerapkan PSAK No. 30: Sewa pada tanggal penerapan awal; • Mengecualikan pengakuan untuk kontrak jangka pendek dan sewa guna usaha untuk aset bernilai rendah; • Bergantung pada penilaiannya apakah sewa menjadi memberatkan sebelum tanggal penerapan awal; • Mengecualikan biaya langsung awal dari pengukuran aset hak guna pada tanggal penerapan awal; dan • Meninjau ke belakang (hindsight) dalam menentukan masa sewa jika kontrak mengandung opsi untuk memperpanjang atau menghentikan sewa.
• Use single discount rate to a portfolio of leases with reasonably similar characteristics; • Applied the standard only to contracts that were previously identified as leases applying PSAK No. 30: Leases at the date of initial application; • Use the recognition exemptions for short-term and lease contracts for low-value assets; • Relied on its assessment whether leases are onerous immediately before the date of initial application; • Excluded the initial direct cost from measurement of right-to-use asset at the date of initial application; and • Use of hindsight in determining the lease term where the contract contains options to extend or terminate the lease.
Pada saat penerapan PSAK No. 73, Grup mengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa sehubungan dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai 'sewa operasi' berdasarkan prinsipprinsip dalam PSAK 30, “Sewa". Liabilitas sewa diukur pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa, yang didiskontokan dengan menggunakan suku bunga pinjaman inkremental Grup pada tanggal 1 Januari 2020. Aset hak-guna diukur pada jumlah yang sama dengan liabilitas sewa, disesuaikan dengan jumlah pembayaran di muka atau pembayaran sewa yang masih harus dibayar sehubungan dengan sewa yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2019.
On the adoption of PSAK No. 73, the Group recognized right-of-use assets and lease liabilities in relation to leases which were previously classified as 'operating lease' under the principles of PSAK 30, "Leases". These lease liabilities were measured at the present value of the remaining lease payments, discounted using the Group’s incremental borrowing rate as at January 1, 2020. Right-of-use assets were measured at the amount equal to the lease liability, adjusted by the amount of any prepaid or accrued lease payments relating to that lease recognized in the consolidated statement of financial position as at December 31, 2019.
19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) c.
Penerapan Amendemen dan PSAK dan ISAK Baru (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
c. Adoption of Amendments and Improvement to PSAK and New ISAK (continued)
Penyesuaian
PSAK No. 73: Sewa (lanjutan)
PSAK No. 73: Leases (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan akun-akun dalam laporan posisi keungan konsolidasian yang terdampak oleh transisi PSAK No. 71 dan PSAK No.73 pada tanggal 1 Januari 2020: Dilarporkan Sebelumnya/ As Previously Reported Aset Investasi pada entitas asosiasi Aset Tetap Liablitas Liabilitas Sewa Ekuitas Saldo laba
d.
ACCOUNTING
The following table reflects accounts in consolidated statements of financial position which were affected by the transition of PSAK No. 71 and PSAK No. 73 as of January 1, 2020:
Peningkatan (Penurunan)/ Increase (Decrease)
Disajikan Kembali/ As Restated
18.835.029 -
(921.349) 24.635
17.913.680 24.635
Assets Investment in associates Fixed Assets
-
24.635
24.635
Liabilities Lease liabilities
11.932.192
(921.349)
11.010.843
Equity Retained earnings
Dasar Konsolidasi
d.
Basis of Consolidation
Entitas anak adalah seluruh entitas di mana Grup memiliki pengendalian. Grup mengendalikan investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan (c) memiliki kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah Grup mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian.
Subsidiaries are all entities over which the Group has control. The Group controls an investee when the Group (a) has power over the investee, (b) is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee, and (c) has the ability to use its power over the investee to affect its returns. The Group reassesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control.
Konsolidasi atas entitas anak dimulai sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Penghasilan dan beban entitas anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak.
Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the subsidiary. Income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the profit or loss from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali, meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan entitas anak guna memastikan keseragaman dengan kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan arus kas dalam intragrup terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup.
Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to owners of the parent and to the non-controlling interests, even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with the Group’s accounting policies. All intra-group assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.
20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) d.
e.
Dasar Konsolidasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.
ACCOUNTING
Basis of Consolidation (continued)
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian pada entitas anak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterima diakui secara langsung di ekuitas dan mengatribusikannya kepada pemilik entitas induk.
A change in the ownership interest of a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the parent entity.
Ketika Grup kehilangan pengendalian pada entitas anak, maka Grup menghentikan pengakuan atas aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen lain dari ekuitas terkait, sementara keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui pada laba rugi. Bagian dari investasi yang tersisa diakui pada nilai wajar.
If the Group losses control over a subsidiary, it derecognises the related assets (including goodwill), liabilities, non-controlling interest and other components of equity while any resulting gain or loss is recognised in profit or loss. Any investment retained is recognised at fair value.
Grup memiliki beberapa investasi pada entitas terstruktur dalam bentuk reksa dana khusus. Persentase kepemilikan Grup di entitas ini dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai dengan partisipasi Grup di dalamnya. Di mana Grup mengendalikan entitas tersebut, entitas tersebut dikonsolidasikan dengan kepentingan pihak ketiga ditampilkan sebagai nilai aset neto yang menjadi pemegang unit penyertaan dan masing-masing keuntungan diatribusikan pada satuan pemegang pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.
The Group has invested in a number of structured entities such as close-ended mutual fund. The Group’s percentage of ownership in these entities may fluctuate from day to day according to the Group’s participation in them. Where the Group controls such entities, they are consolidated with the interest of third parties shown as net asset value attributable to unit-holders and profit attributable to unit-holders in the consolidated statement of financial position and statement of profit or loss and other comprehensive income, respectively.
e.
Kombinasi Bisnis
Business Combination
Dalam kombinasi bisnis entitas sepengendali, aset dan liabilitas yang diakuisisi tidak disajikan kembali ke nilai wajar, melainkan diakui sebesar jumlah tercatatnya dengan menggunakan metode penyatuan kepentingan. Metode penyatuan kepemilikan ini harus diterapkan sejak periode yang paling awal pada tahun dimana kedua entitas (akuisisi dan pengakuisisi) berada dalam entitas sepengendali untuk pertama kalinya.
In business combination of entities under common control, assets and liabilities of the acquiree are not restated to fair value instead the acquirer continues to assume the acquiree’s carrying amount of those assets and liabilities using pooling-of-interest method. The pooling-of interests method should be applied starting from the beginning of the period in the year the two entities (acquirer and acquiree) first came under common control.
Selisih antara harga pengalihan yang dibayar adalah jumlah tercatat aset neto yang diperoleh disajikan sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal Disetor” pada ekuitas.
The difference between the transfer price paid and carrying amount of net assets acquired is presented as part of the “Additional-Paid In Capital” account in equity.
21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) f.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
(i) Mata Uang Fungsional dan Penyajian
and
Balances
in
Foreign
(i) Functional and Presentation Currency Each entity in the Group determines its own functional currency and financial statements are measured using that functional currency. The functional currency of the Company is Indonesian Rupiah (“Rp”), which is also the presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements.
Tiap entitas dalam Grup menentukan sendiri mata uang fungsionalnya masing-masing dan laporan keuangannya masing-masing diukur dengan menggunakan mata uang fungsional. Mata uang fungsional Perusahaan adalah Rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. (ii) Transaksi dan Saldo
(ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku saat itu. Pos non-moneter dalam mata uang asing yang diukur berdasarkan nilai historis tidak dijabarkan kembali. Selisih kurs yang timbul atas penyelesaian pos-pos moneter dan penjabaran kembali pos-pos moneter diakui pada laba rugi
Transactions in foreign currencies are translated in to Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the rate of exchange prevailing at the consolidated statement of financial position date. Nonmonetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. Exchange differences arising on the settlement of monetary items and on retranslation of monetary items are included in profit or loss.
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:
The closing exchange rates used as of September 30, 2021 and December 31, 2020 were as follows:
1 Dolar AS/Rp g.
Transactions Currencies
ACCOUNTING
30 September 2021 (Angka Penuh / Full Amount) 14.307
31 Desember 2020 (Angka Penuh / Full Amount) 14.105 g.
Investasi Pada Entitas Asosiasi Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai pengaruh signifikan, biasanya mempunyai kepemilikan saham 20% atau lebih hak suara. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi termasuk goodwill yang teridentifikasi ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas laba atau rugi neto entitas asosiasi, penerimaan dividen dari investee dan dikurangi dengan kerugian penurunan nilai sejak tanggal perolehan.
1 US Dollar/Rp
Investment in Associates The Group’s investment in associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Group has significant influence, generally accompanying a shareholding of 20% or more of the voting rights. Under the equity method, the cost of investment includes goodwill identified on acquisition, increased or decreased by the Group’s share of profit or loss of the associate, and dividends received from the investee, net of any impairment loss since the date of acquisition.
22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) g.
h.
i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.
Investasi Pada Entitas Asosiasi (lanjutan)
ACCOUNTING
Investment in Associates (continued)
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Setiap perubahan di penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi disajikan sebagai bagian dari penghasilan komprehensif lainnya dari Grup. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika diterapkan, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi sesuai dengan jumlah kepentingan Grup dalam entitas asosiasi. Kebijakan akuntansi entitas asosiasi, disesuaikan jika diperlukan, untuk menjamin konsistensi kebijakan akuntansi dengan yang digunakan oleh Grup.
The consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income reflects the Group’s share of the results of operations of the associate. Any changes in the other comprehensive income of the associate is presented as part of the Group’s other comprehensive income. When there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Group recognizes its portion of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associate. Accounting policies of associates have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.
Grup menentukan apakah diperlukan untuk mengakui rugi penurunan nilai atas investasi pada entitas asosiasi. Grup menilai pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti objektif bahwa terdapat penurunan investasi pada entitas asosiasi. Dalam hal terdapat bukti objektif penurunan investasi pada entitas asosiasi, Grup menentukan jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam asosiasi dan nilai tercatatnya, dan mengakui jumlah dalam laba rugi.
The Group determines whether it is necessary to recognize an impairment loss on the investment in associate. The Group assesses at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. In the event that there is an objective evidence that the investment in associate is impaired, the Group determines the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying amount, and recognizes the amount in profit or loss. h.
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
Transactions with Related Parties
Sesuai dengan PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, suatu pihak dianggap berelasi jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk mengendalikan (melalui kepemilikan, secara langsung atau tidak langsung) atau mempunyai pengaruh signifikan (melalui partisipasi dalam kebijakan keuangan dan operasi) atas pihak lain dalam pengambilan keputusan keuangan dan operasi.
In accordance with PSAK No. 7, “Related Party Disclosures”, parties are considered to be related if one party has the ability to control (through ownership, directly or indirectly) or exercise significant influence (through participation in the financial and operating policies) over the other party in making financial and operating decisions.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 38 atas laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions with related parties are disclosed in Note 37 to the consolidated financial statements. i.
Instrumen Keuangan
Financial Assets
Aset Keuangan Kebijakan akuntansi 1 Januari 2020
Financial Instruments
yang
diterapkan
sejak
Accounting policies applied from January 1, 2020
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan tidak bisa melakukan perubahan setelah penerapan awal tersebut.
The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and can not change the classification already made at initial adoption.
23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued) Financial Assets (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang 1 Januari 2020 (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
sejak
Accounting policies applied from January 1, 2020 (continued)
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus didasarkan pada bisnis model dan arus kas kontraktual - apakah semata dari pembayaran pokok dan bunga.
Classification and measurement of financial assets are based on business model and contractual cash flows - whether from solely payment of principal and interest
Aset keuangan diklasifikasikan dalam kategori berikut:
Financial assets are classified in the following categories:
•
•
Financial assets at amortized cost ;and
•
Financial assets at fair value through profit and loss (“FVTPL”) or other comprehensive income (“FVOCI”).
•
diterapkan
Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi; dan Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laba rugi atau melalui penghasilan komprehensif lain.
Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas,piutang hasil investasi, piutang asuransi, deposito berjangka,piutang berefek dengan janji jual kembali, pinjaman polis, piutang lain-lain, aset lain-lain, investasi pada efek dan reksadana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan efek yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset lancar, jika jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, jika tidak maka aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.
Group’s financial assets include cash and cash equivalents, Investment income receivables, insurance receivables, time deposits, reverse repo receivable, policy loans, other receivables, Other assets, Investments for securities and mutual fund at fair value through profit or loss and securities at fair value through other comprehensive income, and ). Financial assets in this category are classified as current assets if expected to be settled within 12 months, otherwise they are classified as non-current.
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi
(i) Financial assets at amortized cost
Grup mengukur aset keuangan pada biaya diamortisasi jika kedua kondisi berikut terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki dalam model bisnis dengan tujuan untuk mengumpulkan arus kas kontraktual; dan (2) Persyaratan kontraktual dari aset keuangan menimbulkan pada tanggal yang ditentukan untuk arus kas yang semata-mata pembayaran pokok dan bunga atas jumlah pokok yang belum dibayar.
The Group measures financial assets at amortized cost if both of the following conditions are met: (1) the financial asset is held within a business model with the objective of holding to collect contractual cash flows; and (2) The contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.
24
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued) Financial Assets (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang 1 Januari 2020 (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
diterapkan
sejak
Accounting policies applied from January 1, 2020 (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi (lanjutan)
(i) Financial assets at amortized cost (continued)
Aset keuangan yang diukur dengan biaya diamortiasi selanjutnya diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif (Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan yang diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi atas biaya akuisisi atau biaya yang merupakan bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR dicatat dalam laporan laba rugi konsolidasian. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai juga diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.
Financial assets at amortized cost are subsequently measured using the Effective Interest Rate (“EIR”) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition fees or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included in the consolidated profit or loss. The losses arising from impairment are also recognized in the consolidated profit or loss.
Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas,piutang hasil investasi, piutang asuransi, deposito berjangka,piutang berefek dengan janji jual kembali, pinjaman polis, piutang lainlain, aset lain-lain (ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui OCI
Group’s financial assets include cash and cash equivalents, Investment income receivables, insurance receivables, time deposits, reverse repo receivable, policy loans, other receivables, Other assets (ii) Financial assets at fair value through OCI
Instrumen utang
Debt instruments
Grup mengukur instrumen utang pada nilai wajar melalui OCI jika kedua kondisi berikut terpenuhi: (1) aset keuangan yang dimiliki dalam model bisnis dengan tujuan untuk mengumpulkan arus kas kontraktual dan pejualan; dan (2) Persyaratan kontraktual dari aset keuangan menimbulkan pada tanggal yang ditentukan untuk arus kas yang sematamata pembayaran pokok dan bunga atas jumlah pokok yang belum dibayar.
The Group measures debt instruments at fair value through OCI if both of the following conditions are met: (1) the financial asset is held within a business model with the objective of both holding to collect contractual cash flows and selling; and (2) The contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.
Untuk instrumen utang yang diukur pada nilai wajar melalui OCI, pendapatan bunga, revaluasi selisih kurs, dan kerugian atau pembalikan penurunan nilai diakui dalam laba rugi dan dihitung dengan cara yang sama seperti aset keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Perubahan nilai wajar yang tersisa diakui dalam OCI. Setelah penghentian pengakuan, perubahan nilai wajar kumulatif yang diakui di OCI didaur ulang menjadi laba rugi.
For debt instruments at fair value through OCI, interest income, foreign exchange revaluation and impairment losses or reversals are recognized in profit or loss and computed in the same manner as for financial assets measured at amortized cost. The remaining fair value changes are recognized in OCI. Upon derecognition, the cumulative fair value change recognized in OCI is recycled to profit or loss.
Grup memiliki instrumen pada efek utang yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada OCI.
The Group has investment in debt securitieswhich are classified as financial asset at fair value through OCI.
25
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued) Financial Assets (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang 1 Januari 2020 (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
diterapkan
sejak
Accounting policies applied from January 1, 2020 (continued)
(ii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui OCI (lanjutan) Instrumen ekuitas
(ii) Financial assets at fair value through OCI (continued) Equity instruments
Setelah pengakuan awal, Grup dapat memilih untuk mengklasifikasikan investasi ekuitasnya secara tidak dapat dibatalkan sebagai instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai wajar melalui OCI jika definisi ekuitas sesuai PSAK No. 50: Instrumen Keuangan: Penyajian dan tidak dimiliki untuk diperdagangkan. Klasifikasi ditentukan berdasarkan instrumen per instrumen.
Upon initial recognition, the Group can elect to classify irrevocably its equity investments as equity instruments designated at fair value through OCI when they meet the definition of equity under PSAK No. 50: Financial Instruments: Presentation and are not held for trading. The classification is determined on an instrument-by-instrument basis.
Keuntungan dan kerugian dari aset keuangan ini tidak pernah didaur ulang menjadi keuntungan atau kerugian. Dividen diakui sebagai pendapatan lain-lain dalam laba rugi pada saat hak pembayaran telah ditetapkan, kecuali jika Grup memperoleh keuntungan dari hasil tersebut sebagai pemulihan sebagian biaya perolehan aset keuangan, dalam hal ini, keuntungan tersebut adalah dicatat dalam OCI. Instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai wajar melalui OCI tidak tunduk pada penilaian penurunan nilai.
Gains and losses on these financial assetsare never recycled to profit or loss. Dividends are recognized as other income in profit or loss when the right of payment has been established, except when the Group benefits from such proceeds as a recovery of part of the cost of the financial asset, in which case, such gains are recorded in OCI. Equity instruments designated at fair value through OCI are not subject to impairment assessment.
Grup membeli investasi pada efek ekuitas yang di klasifikasikan sebafau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain
The Group purchases investments in equity securities that are classified as financial assets that are measured at fair value at another stage of the examination
(iii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
(iii) Financial assets at fair value through profit or loss
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan, aset keuangan yang ditetapkan pada pengakuan awal pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, atau aset keuangan yang wajib diukur pada nilai wajar. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Derivatif, termasuk derivatif melekat yang dipisahkan, juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Aset keuangan dengan arus kas yang tidak semata-mata pembayaran pokok dan bunga diklasifikasikan dan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, terlepas dari model bisnisnya.
Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading,financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss, or financial assets mandatorily required to be measured at fair value. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivatives, including separated embedded derivatives, are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets with cash flows that are not solely payments of principal and interest are classified and measured at fair value through profit or loss, irrespective of the business model.
26
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued) Financial Assets (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang 1 Januari 2020 (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
diterapkan
sejak
Accounting policies applied from January 1, 2020 (continued)
(iii) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)
(iii) Financial assets at fair value through profit or loss (continued)
Terlepas dari kriteria untuk instrumen utang yang akan diklasifikasikan pada biaya perolehan diamortisasi atau pada nilai wajar melalui OCI, seperti dijelaskan di atas, instrumen utang dapat ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi pada pengakuan awal jika hal tersebut menghilangkan, atau secara signifikan mengurangi, ketidaksesuaian akuntansi. .
Notwithstanding the criteria for debt instruments to be classified at amortized cost or at fair value through OCI, as described above, debt instruments may be designated at fair value through profit or loss on initial recognition if doing so eliminates, or significantly reduces, an accounting mismatch.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selanjutnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai wajar, dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.
Financial assets at fair value through profit or loss are subsequently carried in the consolidated statement of financial position at fair value, with changes in fair value recognized in the consolidated profit or loss.
Grup memiliki unit penyertaaan reksadana, efek utang (obligasi), efek ekuitas, dan sukuk yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
The Group has investments in mutual fund, debt securities (bonds), equity secuirities, and sukuk which are classified as financial asset at fair value through profit and loss.
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut telah berakhir; atau (2) Grup telah mengalihkan hak mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset atau berkewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan material kepada pihak ketiga dalam perjanjian “pass-through”; dan baik (a) Grup telah secara substansial, mengalihkan seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Grup secara substansial tidak mengalihkan atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah mengalihkan kendali atas aset tersebut.
A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Januari 2020
Accounting policies applied prior to January 1, 2020
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, yang sesuai.
Financial assets are classified as either financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate.
27
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan)
Financial Assets (continued)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Januari 2020 (lanjutan)
Accounting policies applied prior to January 1, 2020 (continued)
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Adapun aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi yang timbul seluruhnya langsung dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal tergantung pada tujuan perolehan aset keuangan dan jika diperbolehkan dan sesuai, serta mengevaluasinya pada setiap tanggal pelaporan.
Management determines the classification of its financial assets at initial recognition depending on the purpose for which the financial assets were acquired and where allowed and appropriate, reevaluates this designation at every reporting date. At initial recognition, financial assets are measured at fair value plus transaction costs that are directly attributable, except for financial assets measured at fair value through profit or loss. The financial assets carried at fair value through profit or loss are initially recognized at fair value but the transaction costs are expensed in the profit or loss.
Aset keuangan diakui apabila Grup memiliki hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal transaksi yaitu tanggal di mana Grup berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan.
Financial assets are recognized when the Group has a contractual rights to receive cash or other financial assets from another entity. All purchases or sales of financial assets in regular way are recognized using trade date accounting. Trade date is the date when the Group has a commitment to purchase or sell a financial asset.
(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
(i) Financial assets at fair value through profit or loss
Aset keuangan diklasifikasi dalam nilai wajar melalui laba rugi jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut (termasuk bunga dan dividen) diakui pada laba rugi. Kelompok aset keuangan ini adalah unit penyertaan reksa dana, efek utang (obligasi), efek ekuitas, dan sukuk.
Financial assets are classified as at fair value through profit or loss when the financial assets are either held for trading or it is designated as at fair value through profit or loss at initial recognition. Financial assets in this category are subsequently measured at fair value and any gain or loss arising from change in the fair value, including interest and dividend is recognized in profit or loss. The Group’s investments in mutual funds, debt securities (bonds), equity securities, and sukuk are classified in this category.
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang
(ii) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penurunan nilai.
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial recognition, these financial assets are measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment.
28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued)
Aset Keuangan (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Januari 2020 (lanjutan)
Financial Assets (continued) Accounting policies applied prior to January 1, 2020 (continued)
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)
(ii) Loans and receivables (continued)
Kelompok aset keuangan ini meliputi akun kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang asuransi, piutang beli efek dengan janji jual kembali, piutang lain-lain, pinjaman polis, dan uang jaminan di dalam aset lain-lain.
The financial assets in this category include cash and cash equivalents, time deposits, insurance receivables, reverse repo receivables, other receivables, policy loans, and security deposits under other assets.
(iii) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo
(iii) Held-to-maturity financial assets
Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dan Grup memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Aset keuangan dalam kategori ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.
Held-to-maturity financial assets are quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities for which the Group has the positive intention and ability to hold to maturity. Financial assets in this category are measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok ini.
The Group has no financial assets which are classified in this category
(iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual
(iv) Available-for-sale financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. Aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur pada nilai wajar. Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui sebagai penghasilan komprehensif kecuali kerugian akibat penurunan nilai atau perubahan nilai tukar dan bunga yang dihitung menggunakan metode suku bunga efektif, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain harus disajikan sebagai penyesuaian reklasifikasi dan diakui pada laba rugi.
Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets which are not assigned to any of the above categories. Available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Changes in the fair value of this financial asset are recognized in other comprehensive income, except for impairment losses, foreign exchange gains and losses and interest calculated using effective interest method, until the financial asset is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment.
Investasi ekuitas Grup diklasifikasikan dalam kategori ini.
The Group’s equity investments are classified in this category.
Pengakuan aset keuangan dihentikan jika, dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut telah berakhir atau Grup telah, secara substansial, mengalihkan aset keuangan tersebut berikut dengan seluruh risiko dan manfaat yang terkait kepada entitas lain.
Financial assets are derecognized if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired or the Group has substantially transferred the financial assets together with its risks and rewards to another entity
29
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan
Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 71 diklasifikasikan sebagai berikut:
Financial liabilities within the scope of PSAK No. 71 are classified as follows:
• Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi; dan • Liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laba rugi.
• Financial liabilities at amortized cost; and • Financial liabilities at fair value through profit and loss (“FVTPL”).
Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal.
The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
All financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan Grup meliputi utang asuransi, beban akrual, utang lain-lain, liabilitas sewa. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo melebihi 12 bulan dan sebagai liabilitas jangka pendek jika jatuh tempo yang tersisa kurang dari 12 bulan.
The Group’s financial liabilities include insurance payables, accrued expenses, other payables. And lease liabilities. Financial liabilities are classified as non-current liabilities when the remaining maturity is more than 12 months, and as current liabilities when the remaining maturity is less than 12 months.
Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi
(i) Financial liabilities at amortized cost
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya amortisasi (misalnya pinjaman dan utang yang dikenakan bunga) selanjutnya diukur dengan menggunakan metode EIR. Amortisasi EIR termasuk di dalam biaya keuangan dalam laporan laba rugi konsolidasian.
Financial liabilities at amortized cost (e.g interest-bearing loans and borrowings) are subsequently measured using the EIR method. The EIR amortization is included in finance costs in the consolidated profit or loss.
Sukuk diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat dan nilai nominal diakui pada laporan laba rugi konsolidasian sebagai beban transaksi sukuk menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu sukuk.
Sharia bond is recognized initially at nominal value, adjusted with premium or discount and the related transaction costs incurred. Any differences between carrying amount and nominal value is recognized in the consolidated profit or loss as sharia bond transaction costs using the straight-line method during the period of sharia bond.
Imbal hasil terkait dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian sebagai biaya keuangan.
The related return element is charged to the consolidated profit or loss as finance cost.
30
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued)
Liabilitas Keuangan (lanjutan)
Financial Liabilities (continued)
(i) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi (lanjutan)
(i) Financial liabilities at amortized cost (continued)
Sukuk, setelah disesuaikan dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi yang belum diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari liabilitas.
Sharia bond, adjusted with unamortized premium or discount and transaction costs, is presented as part of liabilities.
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
(ii) Financial liabilities at fair value through profit or loss
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok untuk diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk instrumen keuangan derivatif yang diambil Grup yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 71. Derivatif melekat yang dipisahkan juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif.
Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. This category includes derivative financial instruments entered into by the Group that are not designated as hedging instruments in hedge relationships as defined by PSAK No. 71. Separated embedded derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.
Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated profit or loss.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut berakhir atau dibatalkan atau kadaluarsa.
A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas persyaratan dari suatu liabilitas yang ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masingmasing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.
When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated profit or loss./
Saling Hapus Keuangan
Offsetting Liabilities
Antar
Aset
dan
Liabilitas
Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Financial
Assets
and
Financial
Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position if, and only if, the Group has currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
31
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued)
Penentuan Nilai Wajar
Estimation of Fair Value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar di pasar utama (atau pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal pengukuran dalam kondisi pasar saat ini (yaitu harga keluar) terlepas apakah harga tersebut dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi dengan menggunakan teknik penilaian lain pada tanggal pengukuran.
Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants in the principal (or most advantageous market) at the measurement date under current market conditions (i.e. an exit price) regardless of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technique at the measurement date.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:
A fair value measurement assumes that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:
(a) di pasar utama (principal market) untuk aset atau liabilitas tersebut; atau (b) jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan (most advantageous market) untuk aset atau liabilitas tersebut.
(a) in the principal market for the asset or liability; or (b) in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.
Grup mengukur nilai wajar suatu aset atau liabilitas menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomis terbaiknya.
The Group measures the fair value of an asset or a liability using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.
Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomis dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya (highest and best use) atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya. Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
A fair value measurement of a non-financial asset takes into account a market participant’s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.
The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.
Hirarki nilai wajar dikategorikan dalam tiga (3) level input untuk teknik penilaian yang digunakan dalam pengukuran nilai wajar, sebagai berikut: (a) Input Level 1 - harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran. (b) Input Level 2 - input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung. (c) Input Level 3 - input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas.
Fair value hierarchy are categorized into three (3) levels the inputs to valuation techniques used to measure fair value, as follows: (a) Level 1 inputs - quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date. (b) Level 2 inputs - inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly. (c) Level 3 inputs - unobservable inputs for the asset or liability.
32
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.
j.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.
Instrumen Keuangan (lanjutan)
ACCOUNTING
Financial Instruments (continued)
Penentuan Nilai Wajar
Estimation of Fair Value
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian secara berulang, Grup menentukan apakah terjadi transfer antara Level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan.
For assets and liabilities that are recognized in the consolidated financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between Levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.
Grup menentukan kelas aset dan liabilitas yang sesuai dengan sifat, karakteristik, dan risiko aset dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar tersebut dikategorikan.
The Group determines appropriate classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability, and the level of the fair value hierarchy within which the fair value measurement is categorized. j.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Kebijakan akuntansi 1 Januari 2020
yang
diterapkan
sejak
Impairment of Financial Assets Accounting policies applied from January 1, 2020
Grup menerapkan model kerugian kredit ekspektasian ("ECL") untuk pengukuran dan pengakuan kerugian penurunan nilai. Pada setiap periode pelaporan, Grup menilai apakah risiko kredit dari instrumen keuangan telah meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika melakukan penilaian, Grup menggunakan perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit ekspektasian. Dalam melakukan penilaian, Grup membandingkan antara risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat periode pelaporan dengan risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat pengakuan awal dan mempertimbangkan kewajaran serta ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, yang mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak pengakuan awal.
The Group applies expected credit loss (“ECL”) model for measurement and recognition of impairment loss. At each reporting date, the Group assess whether the credit risk on a financial instrument has increased significantly since initial recognition. When making the assessment, the Group use the change in the risk of a default occurring over the expected life of the financial instrument instead of the change in the amount of expected credit losses. To make that assessment, the Group compare the risk of a default occurring on the financial instrument as at the reporting date with the risk of a default occurring on the financial instrument as at the date of initial recognition and consider reasonable and supportable information, that is available without undue cost or effort at the reporting date about past events, current conditions and forecasts of future economic conditions, that is indicative of significant increases in credit risk since initial recognition.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang usaha dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan.
The Group applied a simplified approach to measure such expected credit loss for trade receivables and contract assets without significant financing component.
Grup menilai kerugian kredit ekspektasian terhadap instrumen utang yang diukur dengan nilai wajar melalui OCI berdasarkan basis forwardlooking. Metode penurunan nilai dilakukan dengan mempertimbangkan apakah risiko kredit telah meningkat secara signifikan.
The Group assesses the ECL associated with its debt instruments carried at fair value through OCI on a forward-looking basis. The impairment methodology applied depends on whether there has been a significant increase in credit risk.
33
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) j.
j.
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Januari 2020 Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, manajemen mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai diakui, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai. (i)
(ii)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi
ACCOUNTING
Impairment of Financial Assets (continued) Accounting policies applied prior to January 1, 2020 At each consolidated statement of financial position date, management assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets, other than those at fair value through profit or loss, is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred if, and only if, there is an objective evidence of impairment. (i)
Financial assets at amortized cost
Untuk kelompok aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif pada saat pengakuan awal dari aset tersebut. Jumlah tercatat aset keuangan tersebut, disajikan setelah dikurangi baik secara langsung maupun menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
For financial assets carried at amortized cost, loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at original effective interest rate of the financial assets. The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Manajemen awalnya menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, terlepas aset tersebut signifikan ataupun tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya diakui secara individual, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
Management initially assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.
Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan
(ii)
Untuk kelompok aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan (investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal dicatat pada biaya perolehan), kerugian penurunan nilai tersebut diukur berdasarkan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan dengan tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan tersebut tidak dapat dipulihkan.
Financial assets carried at cost For financial assets carried at cost (which are investments in equity instruments that have no quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured), the impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment loss shall not be reversed.
34
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) j.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)
Accounting policies prior to January 1, 2020 (continued)
(iii) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual
(iii) Available-for-sale financial assets For available-for-sale financial assets, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income is reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment even though the financial asset has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is reclassified from equity to profit or loss is the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortization) and current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss.
Piutang Reverse Repo
k.
Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali disajikan sebagai "piutang reverse repo" dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah penjualan kembali dikurangi dengan pendapatan bunga yang belum diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan, dan diakui sebagai pendapatan selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual menggunakan suku bunga efektif. l.
Impairment of Financial Assets (continued)
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Januari 2020 (lanjutan)
Untuk kelompok aset keuangan yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain harus diakui ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasikan dari ekuitas ke laba rugi komprehensif konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui dalam laba rugi komprehensif konsolidasian. k.
ACCOUNTING
Reverse Repo Receivable Securities purchased under agreements to resell are presented as "reverse repo receivable" in the consolidated statements of financial position, at the resale price net of unamortized interest income and allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the resale price is treated as unearned interest income, and recognized as income over the period starting from when those securities are purchased until they are sold using effective interest rate method.
l.
Sukuk Pengakuan dan pengukuran Grup menentukan klasifikasi investasi pada sukuk berdasarkan: - Diukur biaya perolehan diamortisasi
Sukuk Recognition and measurement The Group determines the classification investments in sukuk by: - Measured at amortization cost
Investasi sukuk diukur pada biaya perolehan apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Pada saat pengukuran awal, investasi dicatat sebesar biaya perolehan yang sudah termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, investasi sukuk ini diukur pada nilai perolehan yang diamortisasi. Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu instrumen sukuk.
of
Investment in sukuk is measured at acquisition cost if the investment is held within a business model that aims to collect contractual cash flows and there is a contractual requirement to determine the specific date of principal payments and/or the result. At the initial measurement, the investment is recorded at acquisition cost plus transaction cost. After the initial recognition, the investment sukuk is measured at amortized cost. The difference between acquisition cost and nominal value is amortized using straight line method during the period of the sukuk instrument.
35
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) l.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.
Sukuk (lanjutan) - Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain
ACCOUNTING
Sukuk (continued) - Measured at fair value comprehensive income
through
other
Investasi sukuk diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan melakukan penjualan sukuk dan persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk mudharabah termasuk biaya transaksi. Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk. Perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain.
Investment in sukuk is measured at fair value through other comprehensive income if the investment is held within a business model that aims to collect contractual cash flows and to sell sukuk and contractual requirements determine the specific date of payment of principal and/or the results. The acquisition cost of sukuk ijarah and sukuk mudharabah includes transaction cost. The difference between the acquisition cost and nominal value is amortized straightline basis over the sukuk’s period. Changes in fair value are recognized in other comprehensive income.
Pada saat penghentian pengakuan saldo, perubahan nilai wajar dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.
At the time of derecognition of balance, the changes of fair value in other comprehensive income are reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.
- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
- Measured at fair value through profit or loss The acquisition cost of sukuk ijarah and sukuk mudharabah excludes the transaction cost. For investments in sukuk which are measured at fair value through profit or loss, the difference between the fair value and the carrying amount is recognized in profit or loss.
Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk mudharabah yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak termasuk biaya transaksi. Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laba rugi. - Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain
- Measured at fair value comprehensive income
through
other
Jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan melakukan penjualan sukuk dan persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Biaya perolehan sukuk ijarah dan sukuk mudharabah termasuk biaya transaksi. Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk. Perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain.
If the investment is held within a business model that aims to collect contractual cash flows and to sell sukuk and contractual requirements determine the specific date of payment of principal and/or the results. The acquisition cost of sukuk ijarah and sukuk mudharabah includes transaction cost. The difference between the acquisition cost and nominal value is amortized straight-line basis over the sukuk’s period. Changes in fair value are recognized in other comprehensive income.
Pada saat penghentian pengakuan saldo, perubahan nilai wajar dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.
At the time of derecognition of balance, the changes of fair value in other comprehensive income are reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.
36
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Cash and Cash Equivalents
m. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan tidak dipergunakan sebagai jaminan serta tidak dibatasi penggunaannya. n.
Cash and cash equivalents represent cash on hand, cash in banks and time deposits with maturities of three months or less at the time of placement, and neither used as collateral nor restricted. n.
Piutang Premi Piutang premi merupakan tagihan premi kepada pemegang polis yang telah jatuh tempo dan masih dalam masa tenggang (grace period). Piutang premi dinyatakan sebesar nilai realisasi neto, setelah dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai, jika ada.
o.
o. dinyatakan
sebesar
biaya
The Group considers the deposit component (cash surrender) when reviewing the policy loan applications with the maximum loanable amount of 80% from its cash surrender.
p.
Aset Takberwujud Aset takberwujud terutama terdiri dari atas hubungan kontraktual seperti akses jaringan distribusi. Umur ekonomis aset tersebut ditentukan oleh beberapa faktor yang relevan seperti penggunaan aset, stabilitas industri dan periode pengendalian atas aset. Aset takberwujud ini diamortisasi selama umur ekonomisnya selama 15 tahun dan dicatat dalam laba rugi.
q.
Intangible Assets Intangible asset is consists primarily of contractual relationships such as access to distribution networks. The economic life of the asset is determined by consideration of relevant factor such as usage of the asset, the stability of the industry, and period of control over the asset. The intangible asset is amortized over its useful economic life for 15 years which amortization is recognized in profit or loss.
q.
Beban Dibayar Di Muka Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing beban dengan menggunakan metode garis lurus.
r.
Policy Loan Policy loans are stated at cost.
Grup mempertimbangkan pemberian pinjaman polis kepada pemegang polis yang telah memiliki nilai tunai polis asuransi jiwa sebagai jaminan, dengan maksimal pinjaman sebesar 80% dari nilai tunai tersebut. p.
Premium Receivables Premium receivables are premium invoiced to policyholders which are already due and still in grace period. Premium receivables are stated at net realizable value, after providing a provision for impairment losses, if any.
Pinjaman Polis Pinjaman polis perolehan.
ACCOUNTING
Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over the useful life of the expenses using straight-line method
r.
Kontrak Asuransi dan Investasi - Klasifikasi Produk Grup melakukan penilaian terhadap signifikansi risiko asuransi pada saat penerbitan kontrak. Penilaian dilakukan dengan basis per kontrak, kecuali untuk sejumlah kecil kontrak yang relatif homogen, penilaian dilakukan secara agregat pada tingkat produk.
Insurance and Investment Contracts - Product Classification The Group assessed the significance of insurance at inception date for all contracts issued. The assessment is done on a contract by contract basis except for relatively homogeneous book of small contracts wherein the assessment is done on an aggregate product level.
37
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) r.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.
Kontrak Asuransi dan Investasi - Klasifikasi Produk (lanjutan)
ACCOUNTING
Insurance and Investment Contracts - Product Classification (continued)
Kontrak asuransi adalah kontrak ketika Grup (asuradur) telah menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengkompensasi pemegang polis apabila terdapat kejadian tertentu yang merugikan di masa depan (kejadian yang diasuransikan) yang mempengaruhi pemegang polis.
Insurance contracts are those contracts when the Group (the insurer) has accepted significant insurance risk from another party (the policyholders) by agreeing to compensate the policyholders if an specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholders.
Kontrak investasi adalah kontrak yang mentransfer risiko keuangan signifikan. Risiko keuangan adalah risiko atas kemungkinan perubahan di masa depan yang mungkin terjadi dalam satu atau lebih variabel berikut: tingkat suku bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, kurs valuta asing, indeks harga atau tingkat harga peringkat kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya di mana variabel tersebut tidak secara khusus untuk satu pihak dalam kontrak.
Investment contracts are those contracts that transfer significant financial risk. Financial risk is the risk of a possible future change in one or more of a specified variables: interest rate, financial instrument price, commodity price, foreign exchange rate, index of price or rates, credit rating or credit index or other variable, provided in the case of a non-financial variable that the variable is not specific to a party to the contract.
Ketika suatu kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak asuransi, maka akan tetap kontrak asuransi selamanya, bahkan jika terjadi penurunan risiko asuransi secara signifikan selama periode, kecuali seluruh hak dan kewajiban yang hilang atau berakhir. Kontrak investasi dapat diklasifikasikan kembali sebagai kontrak asuransi setelah penerbitan kontrak jika risiko asuransi menjadi signifikan.
Once a contract has been classified as an insurance contract, it remains an insurance contract for the remainder of its lifetime, even if the insurance risk reduces significantly during this period, unless all rights and obligations are extinguished or expired. Investment contracts can, however, be reclassified as insurance contracts after inception if insurance risk becomes significant.
Kontrak asuransi dan investasi diklasifikasikan lebih lanjut baik dengan atau tanpa fitur partisipasi tidak mengikat (“DPF”). DPF adalah hak kontraktual untuk menerima, sebagai suatu tambahan atas manfaat yang dijaminkan, manfaat tambahan antara lain:
Insurance and investment contracts are further classified as being either with or without discretionary participation features (“DPF”). DPF is a contractual right to receive, as a supplement to guaranteed benefits, additional benefits that are:
-
-
Likely to be a significant portion of the total contractual benefits.
-
The amount or timing of which is contractually at the discretion of the issuer. That are contractually based on: i. The performance of a specified pool of contracts or a specified type of contract ii. Realized and or unrealized investment returns on a specified pool of assets held by the issuer
-
Kemungkinan untuk menjadi porsi yang signifikan dari keuntungan kontrak keseluruhan. Jumlah atau waktu yang kontraktual pada kebijaksanaan penerbit. Bahwa secara kontrak didasarkan pada: i. Kinerja dari kontrak jenis tertentu atau dari tipe kontrak tertentu ii. Imbal hasil investasi yang telah ataupun yang belum direalisasi pada aset tertentu dimiliki oleh penerbit
-
38
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) r.
s.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.
Kontrak Asuransi dan Investasi - Klasifikasi Produk (lanjutan)
ACCOUNTING
Insurance and Investment Contracts - Product Classification (continued)
iii. Keuntungan atau kerugian dari perusahaan, dana atau badan lain yang mengeluarkan kontrak
iii. The profit or loss of the company, fund or other entity that issues the contract
PT PDL tidak memiliki kontrak asuransi ataupun konrtak investasi dengan DPF pada saat tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.
PT PDL did not have any insurance contracts issued with DPF nor investment contract at the consolidated statement of financial position date. s.
Reasuransi
Reinsurance
Dalam usahanya, PT PDL mensesikan risiko pada bisnis normal pada asuransi atas setiap lini bisnisnya. Manfaat PT PDL atas kontrak reasuransi yang dimiliki diakui sebagai aset reasuransi.
PT PDL cedes insurance risk in the normal course of business for all of its businesses. The benefits to which PT PDL is entitled under its reinsurance contracts held are recognized as reinsurance assets.
Aset ini terdiri dari piutang yang bergantung pada klaim yang diperkirakan dan manfaat yang timbul dalam kontrak reasuransi terkait. Sebagaimana diisyaratkan oleh PSAK No. 62, aset reasuransi tidak saling hapus dengan liabilitas kontrak asuransi terkait.
These assets consist of receivables that are dependent on the expected claims and benefits arising under the related reinsurance contracts. As required by PSAK No. 62, reinsurance assets are not offset against the related insurance contract liabilities.
Piutang reasuransi diestimasi secara konsisten dengan klaim yang disetujui terkait dengan kebijakan reasuradur dan sesuai dengan kontrak reasuransi terkait.
Reinsurance receivables are estimated in a manner consistent with settled claims associated with the reinsurer’s policies and are in accordance with the related reinsurance contract.
PT PDL mereasuransikan sebagian risiko pertanggungan yang diterima kepada perusahaan asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah premi yang dibayarkan atau bagian premi atas transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai premi reasuransi sesuai periode kontrak reasurasi secara proporsional dengan proteksi yang diberikan. Pembayaran atau kewajiban atas transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai piutang reasuransi sebesar pembayaran yang dilakukan atau liabilitas yang dibukukan sesuai dengan kontrak reasuransi tersebut.
PT PDL reinsured part of its total accepted risk to other insurance and reinsurance companies.The premium paid to the reinsurer on the reinsurer’s portion of the premium on prospective reinsurance transaction is recognized as reinsurance premium over the reinsurance contract period in proportion to the insurance coverage provided. A payment or obligation for retrospective transaction is recognized as reinsurance receivable from the reinsurer in the amount equivalent to the payment made or recorded liability in relation to the reinsurance contract.
Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai pada saat tanggal pelaporan atau lebih sering ketika indikasi penurunan nilai timbul selama periode pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti objektif sebagai akibat dari peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa PT PDL kemungkinan tidak dapat menerima seluruh jumlah terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak dan kejadian yang tersebut memiliki dampak yang dapat dinilai secara andal terhadap jumlah yang akan diterima PT PDL dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi.
Reinsurance assets are reviewed for impairment at each reporting date or more frequently when an indication of impairment arises during the reporting year. Impairment occurs when there is objective evidence as a result of an event that occurred after initial recognition of the reinsurance asset that PT PDL may not receive all outstanding amounts due under the terms of the contract and the event has a reliably measurable impact on the amounts that PT PDL will receive from the reinsurer. The impairment loss is recorded in profit or loss.
39
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) s.
t.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.
Reasuransi (lanjutan)
ACCOUNTING
Reinsurance (continued)
Pengaturan reasuransi tidak membebaskan PT PDL dari kewajibannya kepada pemegang polis.
Ceded reinsurance arrangements do not relieve PT PDL from its obligations to policyholders.
PT PDL juga menanggung risiko reasuransi dalam kegiatan usahanya untuk kontrak asuransi jiwa (inward reinsurance). Premi dan klaim reasuransi diakui sebagai pendapatan atau beban dengan cara yang sama seperti halnya ketika reasuransi diterima sebagai bisnis langsung, dengan mempertimbangkan klasifikasi produk dari bisnis yang direasuransikan.
PT PDL also assumes reinsurance risk in the normal course of business for life insurance contracts (inward reinsurance). Premiums and claims on assumed reinsurance are recognized as revenue or expenses in the same manner as they would be if the reinsurance were considered direct business, taking into account the product classification of the reinsured business.
Liabilitas reasuransi merupakan saldo yang masih harus dibayar kepada perusahaan reasuransi. Jumlah liabilitas diestimasi secara konsisten dengan kontrak reasuransi terkait. Piutang reasuransi tidak saling hapus dengan utang reasuransi, kecuali apabila kontrak reasuransi menyatakan hak untuk saling hapus.
Reinsurance liabilities represent balances due to reinsurance companies. Amounts payable are estimated in a manner consistent with the related reinsurance contract. Reinsurance receivables cannot be offset against reinsurance payables, unless the reinsurance contract specifically allows for the right to offset.
Premi dan klaim disajikan secara bruto baik untuk disesikan dan reasuransi yang diasumsikan.
Premiums and claims are presented on a gross basis for both ceded and assumed reinsurance.
Aset atau liabilitas reasuransi dihentikan pengakuannya ketika hak kontraktualnya hilang atau berakhir, atau ketika kontrak dialihkan kepada pihak lain.
Reinsurance assets or liabilities are derecognized when the contractual rights are extinguished or expire or when the contract is transferred to another party. t.
Biaya Akuisisi Ditangguhkan (DAC)
Deferred Acquisition Cost (DAC)
Biaya akuisisi merupakan beban yang terjadi untuk mendapatkan kontrak asuransi baru dan perpanjangannya seperti komisi dan beban keagenan. Beban akuisisi ini dibebankan secara langsung dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun berjalan.
Acquisition costs represent costs related to new insurance contracts and renewals such as commissions and agency expense. These acquisition costs are charged directly to the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income of the current year.
Biaya langsung dan tidak langsung yang terjadi selama periode yang timbul dari penerbitan atau pembaharuan kontrak asuransi jangka pendek ditangguhkan. Semua biaya lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya.
Direct and indirect costs incurred during the financial period arising from the writing or renewing of short term insurance contracts are deferred. All other costs are recognized as an expense when incurred.
DAC diamortisasi selama periode di mana premi yang bersangkutan diperoleh dan disajikan sebagai pengurang premi yang belum merupakan pendapatan.
DAC are amortized over the period in which the related premium is earned and presented as deduction on unearned premiums.
40
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) u.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u.
Aset Tetap
ACCOUNTING
Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga pembelian dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Fixed assets are initially recorded at cost. The cost of an asset comprises its purchases price and any directly attributable cost of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Subsequent to initial recognition, fixed assets, except for land, are measured at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Land are measured at cost and not depreciated.
Sesuai dengan ISAK No. 36, Grup menganalisa fakta dan keadaan untuk masing-masing jenis hak atas tanah dalam menentukan akuntansi untuk masing-masing hak atas tanah tersebut sehingga dapat merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian atau transaksi ekonomik yang mendasarinya. Jika hak atas tanah tersebut tidak mengalihkan pengendalian atas aset pendasar kepada Grup, melainkan mengalihkan hak untuk menggunakan aset pendasar, Grup menerapkan perlakuan akuntansi atas transaksi tersebut sebagai sewa berdasarkan PSAK No. 73, “Sewa”. Jika hak atas tanah secara substansi menyerupai pembelian tanah, maka Grup menerapkan PSAK No. 16 “Aset tetap”.
In accordance with ISAK No. 36, the Group analyzes the facts and circumstances for each type of landrights in determining the accounting for each of these landrights so that it can accurately represent an underlying economic event or transaction. If the landrights do not transfer control of the underlying assets to the Group, but gives the rights to use the underlying assets, the Group applies the accounting treatment of these transactions as leases under PSAK No. 73, “Lease”. If landrights are substantially similar to land purchases, the Group applies PSAK No. 16 “Fixed Assets”.
Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti dihentikan pengakuannya pada tahun di mana pada saat penggantian tersebut terjadi. Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be reliably measured. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss. The carrying amount of the replaced part is derecognized during the financial year in which they are incurred.
Penyusutan dihitung menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan jumlah tersusutkan selama estimasi manfaat aset tetap sebagai berikut:
Depreciation is calculated using straight-line method to allocate the depreciable amount over the estimated useful lives of the asset as follows:
Tahun / Years Bangunan (model revaluasi) Kendaraan bermotor Mesin Perabot kantor Pealatan kantor
20 4-8 4-8 4 4
41
Buildings (revaluation model) Motor vehicles Office machines Furniture and fixtures Office equipment
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) u.
v.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u.
Aset Tetap (lanjutan)
ACCOUNTING
Fixed Assets (continued)
Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.
The revaluation surplus is directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dengan pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi diperhitungkan secara prospektif.
The asset’s residual values, estimated useful lives and depreciation method are reviewed at each financial year end with the effect of any changes in accounting estimate accounted for on a prospective basis.
Seluruh biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laba rugi pada saat terjadinya.
The entire cost of maintenance and repairs that does not meet the recognition criteria is recognized in profit or loss when incurred.
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis di masa datang yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dan hasil penjualan neto) dimasukkan pada laba rugi tahun berjalan.
Fixed asset is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included inprofit or loss in the current year. v.
Sewa Kebijakan akuntansi 1 Januari 2020
yang
diterapkan
sejak
Leases Accounting policies applied from January 1, 2020
Grup sebagai penyewa
Group as a lessee
Pada tanggal permulaan kontrak, Grup menilai apakah kontrak merupakan, atau mengandung, sewa. Suatu kontrak merupakan atau mengandung sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan aset identifikasian selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan.
At the inception of a contract, the Group assesses whether the contract is, or contains, a lease. A contract is or contains a lease if the contract conveys the right to control the use of an identified assets for a period of time in exchange for consideration.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak untuk mengendalikan penggunaan aset identifikasian, Grup harus menilai apakah: - Grup memiliki hak untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat ekonomi dari penggunaan aset identifikasian; dan - Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki hak ini ketika Grup memiliki hak untuk pengambilan keputusan yang relevan tentang bagaimana dan untuk tujuan apa aset digunakan telah ditentukan sebelumnya dan: i). Grup memiliki hak untuk mengoperasikan aset; ii). Grup telah mendesain aset dengan cara menetapkan sebelumnya bagaimana dan untuk tujuan apa aset akan digunakan selama periode penggunaan.
To assess whether a contract conveys the right to control the use of an identified asset, the Group shall assesses whether: - The Group has the right to obtain substantially all the economic benefits from use of the asset throughout the period of use; and - The Group has the right to direct the use of the asset. The Group has this right when it has the decision-making rights that are the most relevant to changing how and for what purpose the asset is used are predetermined: i). The Group has the right to operate the asset; ii). The Group has designed the asset in a way that predetermined how and for what purpose it will be used
42
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) v.
v.
Sewa (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang 1 Januari 2020 (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
diterapkan
sejak
ACCOUNTING
Leases (continued) Accounting policies applied from January 1, 2020 (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan)
Group as a lessee (continued)
Pada tanggal insepsi atau pada penilaian kembali atas kontrak yang mengandung sebuah komponen sewa, Grup mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing komponen sewa berdasarkan harga tersendiri relatif dari komponen sewa dan harga tersendiri agregat dari komponen nonsewa. Namun, untuk sewa penunjang dimana Grup bertindak sebagai penyewa, Grup memutuskan untuk tidak memisahkan komponen nonsewa dan mencatat komponen sewa dan nonsewa tersebut sebagai satu komponen sewa.
At the inception or on reassessment of a contract that contains a lease component, the Group allocates the consideration in the contract to each lease component on the basis of their relative stand-alone prices and the aggregate stand-alone price of the nonlease components. However, for the leases of improvements in which the Group is a lessee, the Group has elected not to separate nonlease components and account for the lease and non-lease components as a single lease component.
Pada tanggal permulaan sewa, Grup mengakui aset hak-guna dan liabilitas sewa. Aset hak-guna diukur pada biaya perolehan, dimana meliputi jumlah pengukuran awal liabilitas sewa yang disesuaikan dengan pembayaran sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan biaya langsung awal yang dikeluarkan dan estimasi biaya yang akan dikeluarkan untuk membongkar dan memindahkan aset pendasar atau untuk merestorasi aset pendasar ke kondisi yang disyaratkan dan ketentuan sewa, dikurangi dengan insentif sewa yang diterima.
The Group recognizes a right-of-use asset and a lease liability at the lease commencement date. The right-of-use asset is initially measured at cost, which comprises the initial amount of the lease liability adjusted for any lease payment made at or before the commencement date, plus any initial direct cost incurred and an estimate of costs to dismantle and remove the underlying asset or to restore the underlying asset to the condition required by the terms and conditions of the lease, less any lease incentives received.
Aset hak-guna kemudian disusutkan menggunakan metode garis lurus dari tanggal permulaan hingga tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat aset hak-guna atau akhir masa sewa.
The right-of-use asset is subsequently depreciated using the straight-line method from the commencement date to the earlier of the end of the useful life of the right-of-use asset or the end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan, didiskontokan dengan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau jika suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan, maka menggunakan suku bunga pinjaman inkremental. Pada umumnya, Grup menggunakan suku bunga pinjaman inkremental sebagai tingkat bunga diskonto.
The lease liability is initially measured at the present value of the lease payments that are not paid at the commencement date, discounted using the interest rate implicit in the lease or, if that rate cannot be readily determined, using incremental borrowing rate. Generally, the Group uses its incremental borrowing rate as the discount rate.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran berikut ini: - pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap secara substansi dikurangi dengan piutang insentif sewa; - pembayaran sewa variabel yang bergantung pada indeks atau suku bunga yang pada awalnya diukur dengan menggunakan indeks atau suku bunga pada tanggal permulaan;
Lease payments included in the measurement of the lease liability comprise the following: - fixed payments, including in-substance fixed payments less any lease incentive receivable; - variable lease payments that depend on an index or a rate, initially measured using the index or rate as at the commencement date;
43
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) v.
Sewa (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang 1 Januari 2020 (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.
diterapkan
sejak
ACCOUNTING
Leases (continued) Accounting policies applied from January 1, 2020 (continued)
Grup sebagai penyewa (lanjutan)
Group as a lessee (continued)
Pembayaran sewa yang termasuk dalam pengukuran liabilitas sewa meliputi pembayaran berikut ini: (lanjutan) - jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan oleh penyewa dengan jaminan nilai residual; - harga eksekusi opsi beli jika Grup cukup pasti untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan - penalti karena penghentian awal sewa kecuali jika Grup cukup pasti untuk tidak menghentikan lebih awal.
Lease payments included in the measurement of the lease liability comprise the following: (continued) - amounts expected to be payable under a residual value guarantee; - the exercise price under a purchase option that the Group is reasonably certain to exercise; and - penalties for early termination of a lease unless the Group is reasonably certain not to terminate early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian pokok dan biaya keuangan. Biaya keuangan dibebankan pada laba rugi selama periode sewa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas untuk setiap periode.
Each lease payment is allocated between the liability and finance cost. The finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period.
Grup menyajikan aset hak-guna sebagai bagian dari “Aset tetap” dan “Liabilitas sewa” di dalam laporan posisi keuangan.
The Group presents right-of-use assets as part of “Fixed Assets” and “Lease liabilities” in the statement of financial position.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar kepada Grup pada akhir masa sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna merefleksikan Grup akan mengeksekusi opsi beli, maka Grup menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat aset pendasar. Jika tidak, maka Grup menyusutkan aset hak-guna dari tanggal permulaan hingga tanggal yang lebih awal antara akhir umur manfaat aset hak-guna atau akhir masa sewa.
If the lease transfers ownership of the underlying asset to the Group by the end of the lease term or if the cost of the right-of-use asset reflects that the Group will exercise a purchase option, the Group depreciates the right-of-use asset from the commencement date to the end of the useful life of the underlying asset. Otherwise, the Group depreciates the right-of-use asset from the commencement date to the earlier of the end of the useful life of the right-of-use asset or the end of the lease term.
Sewa jangka-pendek
Short-term leases
Grup memutuskan untuk tidak mengakui aset hakguna dan liabilitas sewa untuk sewa jangka pendek yang memiliki masa sewa 12 bulan atau kurang. Grup mengakui pembayaran sewa atas sewa tersebut sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa.
The Group has elected not to recognize right-ofuse assets and lease liabilities for short-term leases that have a lease term of 12 months or less. The Group recognizes the leases payments associated with these leases as an expense on a straight-line basis over the lease term.
44
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) v.
Sewa (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang 1 Januari 2020 (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.
diterapkan
sejak
ACCOUNTING
Leases (continued) Accounting policies applied from January 1, 2020 (continued)
Grup sebagai pesewa
Group as a lessor
Ketika Grup bertindak sebagai pesewa, Grup mengklasifikasi masing-masing sewanya baik sewa operasi atau sewa pembiayaan.
When the Group acts as a lessor, it shall classify each of its leases as either an operating lease or a finance lease.
Untuk mengklasifikasi masing-masing sewa, Grup membuat penilaian secara keseluruhan atas apakah sewa mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset pendasar. Jika penilaian membuktikan hal tersebut, maka sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan; jika tidak maka, merupakan sewa operasi. Sebagai bagian dari penilaian ini, Grup mempertimbangkan beberapa indikator seperti apakah masa sewa adalah sebagian besar dari umur ekonomik aset pendasar.
To classify each lease, the Group makes an overall assessment of whether the lease transfers substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the underlying asset. If this is the case, then the lease is classified as a finance lease; if not, then it is an operating lease. As part of this assessment, the Group considers certain indicators such as whether the lease term is for the major part of the economic life of the asset.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Januari 2020
Accounting policies applied prior to January 1, 2020
Suatu perjanjian, yang meliputi suatu transaksi atau serangkaian transaksi, merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa jika Grup menentukan bahwa perjanjian tersebut memberikan hak untuk menggunakan suatu aset atau sekelompok aset selama periode tertentu sebagai imbalan atas pembayaran atau serangkaian pembayaran. Pertimbangan tersebut dibuat berdasarkan hasil evaluasi terhadap substansi perjanjian terlepas dari bentuk formal dari perjanjian sewa tersebut.
An arrangement, comprising a transaction or a series of transactions, is or contains a lease if the Group determines that the arrangement conveys a right to use a specific asset or assets for an agreed period of time in return for a payment or a series of payments. Such a determination is made based on an evaluation of the substance of the arrangement and is regardless of whether the arrangement takes the legal form of a lease.
i. Aset yang diperoleh dengan sewa pembiayaan
i. Assets acquired under finance leases
Sewa aset tetap di mana Grup mengasumsikan telah menerima pengalihan seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset secara substansial diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal sewa sebesar jumlah yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewaan atau nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara bagian liabilitas dan beban keuangan sedemikian rupa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas. Jumlah liabilitas sewa, setelah dikurangi beban keuangan, termasuk dalam liabilitas sewa pembiayaan. Beban bunga dibebankan ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasian selama periode sewa sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga konstan atas saldo liabilitas dari setiap periode.
Leases of fixed assets where the Group assumes substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the lower of the fair value of the leased property or the present value of the minimum lease payments. Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in obligations under finance leases. The interest element of the finance cost is taken to statement of profit or loss and other comprehensive income over the leased period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period.
45
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) v.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.
Sewa (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang diterapkan sebelum 1 Januari 2020 (lanjutan) i. Aset yang diperoleh dengan sewa pembiayaan (lanjutan)
under
finance
leases
Capitalized leased assets are depreciated over the estimated useful life of the assets except if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term, in which case the leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term.
ii. Sewa Operasi sebagai lessee
ii. Operating lease expense as the lessee
Ketika sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan lessor, maka suatu sewa diklasifikasi sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa diakui sebagai beban dalam laba rugi dengan metode garis lurus selama masa sewa.
Where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, the leases are classified as operating leases. Payments made under operating leases are taken to profit or loss on a straight line basis over the period of the lease. w. Impairment of Non-financial Assets
w. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas tidak diamortisasi namun diuji penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada kondisi yang mengindikasikan kemungkinan penurunan nilai. Aset yang diamortisasi ditelaah untuk penurunan nilai apabila terjadi kondisi atau perubahan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian penurunan nilai diakui sebesar selisih jumlah tercatat aset terhadap jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya penjualan dengan nilai pakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah teridentifikasi (unit penghasil kas). Aset nonkeuangan yang mengalami penurunan nilai ditelaah untuk kemungkinan pembalikkan atas penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal pelaporan. x.
Leases (continued) Accounting policies applied prior to January 1, 2020 (continued) i. Assets acquired (continued)
Aset sewaan yang dikapitalisasi disusutkan selama masa manfaat aset kecuali jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, dalam hal tersebut maka aset sewaan disusutkan selama periode yang lebih pendek antara masa manfaat aset dan masa sewa.
ACCOUNTING
Non-financial assets that have an indefinite useful life are not subject to amortization but tested annually for impairment, or more frequently if events or changes in circumstances indicate that they might be impaired. Non-financial assets that are subject to amortisation are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognized for the amount by which the asset’s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs of disposal and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets that suffered an impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.
x.
Utang Klaim Utang klaim adalah liabilitas yang timbul dari klaim yang diajukan oleh pemegang polis dan disetujui oleh PT PDL tetapi belum dibayar hingga tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Utang klaim diakui pada saat jumlah yang harus dibayar disetujui. Liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya pada saat kontrak berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
Claims Payables Claims payable represents liability arising from the submitted claim by policyholders and approved by PT PDL but not yet paid as of consolidated statement of financial position date. Claims payable is recognized at the time the amount to be paid is approved. The liability is derecognized when the contract expires, is discharged or is cancelled.
46
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) y.
z.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan
ACCOUNTING
Liability for Future Policy Benefits
PT PDL menghitung liabilitas manfaat polis masa depan menggunakan metode Perhitungan Premi Bruto. Liabilitas manfaat polis masa depan diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan perhitungan aktuaria. Liabilitas tersebut harus mencerminkan nilai sekarang dari manfaat masa depan yang diharapkan termasuk opsi pemegang polis, nilai sekarang yang diperkirakan atas semua biaya yang akan terjadi dan juga mempertimbangkan nilai diskon dari premi yang diharapkan akan diterima.
PT PDL calculated the liabilities for future policy benefits by using Gross Premium Valuation method. The liability for future policy benefits is recognized in the consolidated statement of financial position based on actuarial calculations. The said liability reflected the present value of the expected future benefits including policyholder options, estimated present value of all costs to be incurred and also considered the discounted value of the expected premium to be received.
Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (pendapatan) pada tahun berjalan. Liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya pada saat kontrak berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
Increase (decrease) in liabilities for future policy benefits is recognized as expense (income) in the current year. The liability is derecognized when the contract expires, is discharged or is cancelled.
z.
Estimasi Liabilitas Klaim Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang dicadangkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis-polis asuransi yang masih berlaku (in-force policies) selama periode akuntansi. Liabilitas ini dihentikan pengakuannya pada saat kontrak berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
Estimated Claims Liabilities Estimated claims liabilities represent amounts set aside to provide for the outstanding and incurred claims arising from insurance policies in force during the accounting period. The liability is derecognized when the contract expired, is discharged or is cancelled.
aa. Unearned Premiums
aa. Premi yang Belum Merupakan Pendapatan Premi yang belum merupakan pendapatan merupakan bagian premi yang telah dilunasi namun belum merupakan pendapatan karena masa pertanggungan masih berjalan pada akhir periode pelaporan.
Unearned premiums represents part of the premiums already received but not yet earned, as the period covered extends beyond the end of the current reporting period.
Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara individual dari tiap pertanggungan yang besarnya ditetapkan secara proporsional terhadap jumlah proteksi yang diberikan selama periode pertanggungan atau periode risiko, konsisten dengan pengakuan pendapatan premi. Liabilitas ini dihentikan pengakuannya pada saat kontrak berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.
Unearned premiums are calculated individually for each contract based on the insurance coverage provided during the insurance period or risk period consistent with the recognition of premium revenue. The liability is derecognized when the contract expires, is discharged or is cancelled.
bb. Sharia Insurance Transaction
bb. Transaksi Asuransi Syariah PSAK No. 108 (Revisi 2016) mengatur beberapa hal yaitu: i.
PSAK No. 108 (Revised 2016) regulates several items as follows:
Pengakuan kontribusi berdasarkan akad asuransi jangka pendek dan jangka panjang.
i.
47
Recognition of contribution based on shortterm and long-term insurance contract.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) bb. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) ii.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
bb. Sharia Insurance Transaction (continued)
Manfaat polis masa depan, yaitu jumlah penyisihan untuk memenuhi estimasi klaim yang timbul pada periode mendatang. Penyisihan ini untuk akad asuransi syariah jangka panjang.
ii. Future policy benefits, is total provision provided to meet the estimated claims in the future. This provision is provided for long-term sharia insurance contract.
iii. Dana investasi wakalah yang telah diinvestasikan dicatat secara on balance sheet.
iii. Invested wakalah investment recorded on balance sheet.
iv. Pendapatan ujrah dan beban akuisisi diakui secara garis lurus selama masa akad asuransi syariah.
iv. Ujrah income and acquisition cost are recognized using straight-line method over insurance sharia contract period.
v.
Tes kecukupan dilakukan terhadap penyisihan teknis yang dibentuk dengan menggunakan estimasi nilai atas arus kas masa depan berdasarkan akad asuransi syariah. Ketika terjadi kekurangan maka kekurangan, tersebut diakui sebagai beban pada dana tabarru.
v. Liability adequacy test are performed for technical reserves using estimated present value of future cash flows based on sharia insurance contract. When deficiency occurred, such deficiency is recognized as expenses in tabarru funds.
Penyisihan teknis untuk asuransi syariah terdiri atas liabilitas manfaat polis masa depan, klaim yang masih dalam proses (outstanding claims) dan klaim yang terjadi tetapi belum dilaporkan (incurred but not reported claims). Dana investasi wakalah yang telah diinvestasikan dicatat secara on balance sheet. Pendapatan ujrah dan beban akuisisi terkait diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama masa akad asuransi syariah.
The insurance sharia’s technical provision consist of liabilities for future policy benefits, outstanding claims and incurred but not reported claims. Invested wakalah investment fund is recorded on balance sheet. Ujrah income and related acquisition cost is amortized using straight-line method over insurance sharia contract period.
Dana peserta merupakan seluruh dana milik peserta berupa dana tabarru dan dana investasi.
Participants’ fund represent all funds that consist of investment fund and tabarru fund.
Dana tabarru merupakan cadangan yang dibentuk dari donasi, hasil investasi dan akumulasi cadangan surplus underwriting dana tabarru yang didistribusikan kembali ke dana tabarru. Seluruh hasil investasi dari dana tabarru didistribusikan kembali sebagai penambah dana tabarru, atau sebagian hasil investasi didistribusikan menjadi dana tabarru, dan sisanya didistribusikan untuk peserta dan/atau PT PDL sesuai dengan akad yang disepakati.
Tabarru fund represents reserves held from donation, investment income and accumulated underwriting surplus tabarru fund that were redistributed to tabarru fund. All investment income from tabarru fund are redistributed as additions to tabarru fund or part of investment income are redistributed to tabarru fund and the remaining are distributed to participants and/or to PT PDL based the agreement (“akad”).
Porsi investasi dari kontribusi peserta diakui sebagai dana investasi mudharabah apabila menggunakan akad mudharabah, dana investasi mudharabah musyarakah apabila menggunakan akad mudharabah musyarakah dan dana investasi wakalah apabila menggunakan akad wakalah.
The investment portion of the participant’s contribution is recognized as a mudharabah invesment funds if use akad mudharabah, a mudharabah musyarakah invesment funds if use akad mudharabah musyarakah and akad wakalah invesment funds if use akad wakalah.
48
fund
is
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
bb. Sharia Insurance Transaction (continued)
bb. Transaksi Asuransi Syariah (lanjutan) Dana investasi peserta dan dana tabarru disajikan sebagai dana peserta yang terpisah dari liabilitas dan ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Participant’s invesment fund and tabarru fund are presented as participants’ fund and separated from liabilities and equity in the consolidated statement of financial position.
Aset dan liabilitas yang berasal dari transaksi syariah termasuk di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian Grup, dimana pendapatan underwriting syariah dan beban asuransi dikeluarkan dari laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dan akumulasi surplus underwriting dari operasional syariah tercermin di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian Grup sebagai “Dana Peserta - Dana Tabarru”.
Assets and liabilities culminating from sharia transactions are included in the Group’s consolidated statement of financial position, whereas sharia underwriting income and insurance expenses are excluded from the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, and the accumulated underwriting surplus of sharia operations is reflected in the Group’s consolidated statement of financial position as “Participants’ Fund - Tabarru Fund”.
Ujrah adalah imbalan atau kompensasi yang diterima oleh Grup dari pengelolaan asuransi syariah dan dicatat sebagai pendapatan dari asuransi syariah (ujrah).
Ujrah is the Group’s rewards or compensation for managing the sharia insurance and recorded as fee income from sharia insurance (ujrah).
Porsi investasi atas kontribusi diakui sebagai bagian dari dana peserta, apabila menggunakan akad wakalah. Dalam wakalah, ketika Grup mengalokasikan porsi investasi ke aset investasi, maka akan mengurangi liabilitas. Dana investasi peserta atas kontrak dengan akad wakalah diungkapkan dalam Catatan 42 atas laporan keuangan konsolidasian.
The investment portion of the contribution is recognized as part of participants’ fund, if the akad use wakalah. In wakalah, when the Group allocates the investment portion to invested asset then it will reduce the liabilities. Participants’ investments funds on the contract under akad wakalah are disclosed in the Note 42 to the consolidated financial statements. cc. Liability Adequacy Test (“LAT”)
cc. Tes Kecukupan Liabilitas (“LAT”) PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi’’ mengharuskan setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah liabilitas manfaat polis masa depan, premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian telah mencukupi, dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut dengan estimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi.
PSAK No. 62, “Insurance Contracts’’ requires that at each end of reporting period, the Group evaluates whether the liabilities for future policy benefits, unearned premium and estimated claims as recognized in the consolidated statement of financial position have been adequately recognized by comparing the carrying amount with the estimated future cash flow in accordance with the insurance contracts.
Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatat atas liabilitas kontrak asuransi (dikurangi dengan beban akuisisi tangguhan dan aset takberwujud terkait) lebih rendah dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.
If the comparison indicates that the carrying value of insurance contract liabilities (net of deffered acquisition costs and relevant intangible assets) is lower compared to the estimated present value of future cash flows, then such deficiency is recognized in the profit or loss.
49
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
dd. Revenue and Expense Recognition
dd. Pengakuan Pendapatan dan Beban Premi Bruto
Gross Premiums
Premi kontrak jangka pendek diakui sebagai pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. Premi kontrak jangka panjang diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi yang diterima sebelum diterbitkannya polis asuransi dicatat sebagai titipan premi.
Premiums received from short-term insurance contracts are recognized as income within the contract period based on the insurance coverage provided. Premiums received from long-term insurance contracts are recognized as aincome when these are due. Premiums received prior to the issuance of insurance policies is recorded as policyholders’ deposit
Premi reasuransi bruto diakui sebagai beban pada saat terutang atau pada tanggal di mana polis tersebut efektif.
Gross reinsurance premiums are recognized as an expense when payable or on the date on which the policy is effective.
Kenaikan atau penurunan premi yang belum merupakan pendapatan merupakan selisih dari saldo premi yang belum merupakan pendapatan antara tahun berjalan dan sebelumnya.
The increase or decrease in unearned premiums represents the difference of the balances of unearned premiums between the current and prior year.
Pendapatan Investasi
Investment Income
Pendapatan investasi dari deposito berjangka, obligasi dan sekuritas utang lainnya serta surat berharga lainnya diakui atas dasar proporsi waktu berdasarkan metode suku bunga efektif. Laba (rugi) selisih kurs yang berkaitan dengan investasi disajikan sebagai bagian dari hasil investasi pada laba rugi. Pendapatan atas dividen diakui pada saat hak untuk menerima pembayaran ditetapkan.
Investment income on deposits, bonds and the other debt securities and policy loans are recognized on a time proportion basis using the effective interest rate method. Gain (loss) on foreign exchange related to investment activities is presented as part of investment income in profit or loss. Dividend income is recognized when right to receive payment is established.
Pendapatan Lain
Other Income
Pendapatan lainnya diakui pada saat terjadinya (basis akrual).
Other income is recognized when earned (accrual basis).
Klaim dan Manfaat
Claims and Benefits
Klaim dan manfaat asuransi meliputi klaim-klaim yang telah disetujui (approved claim), klaim dalam proses penyelesaian (outstanding claims) dan klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (claims incurred but not yet reported). Klaim dan manfaat tersebut diakui sebagai beban pada saat timbulnya liabilitas untuk memenuhi klaim. Bagian klaim yang diperoleh dari reasuradur diakui dan dicatat sebagai pengurang beban klaim pada periode yang sama dengan pengakuan beban klaim.
Claims and benefits consist of approved claims, outstanding claims and claims incurred but not yet reported. Claims and benefits are recognized as expense when the liabilities to cover claims are incurred. Reinsurance claims received from reinsurance companies are recognized and recorded as deduction from expenses in the same period the claim expenses are recognized
50
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
dd. Revenue and Expense Recognition (continued)
dd. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Jumlah klaim dalam proses penyelesaian, termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan, dinyatakan sebesar jumlah taksiran (estimasi) berdasarkan perhitungan aktuaria.
Total claims in process, including claims incurred but not yet reported are stated at estimated amount determined based on the actuarial calculation.
Perubahan dalam jumlah estimasi liabilitas klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi liabilitas klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai penambah atau pengurang beban dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan.
Changes in estimated claims liabilities as a result of further evaluation and the difference between estimated claims and paid claims are recognized as addition to or deduction from expenses in profit or loss in the year the changes occurred. Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
Biaya diakui pada saat terjadinya (basis akrual). ee. Liabilitas Imbalan Kerja
ee. Employee Benefits Liability
Grup menyediakan imbalan kerja pasti kepada karyawannya sesuai denga Undang-undang Ketenagakerjaan Indonesia No. 13/2003. Program imbalan pasti ini tidak didanai.
The Group provides defined employee benefits to their employees in accordance with Indonesian Labor Law No. 13/2003. The defined benefit plan is unfunded.
Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan pascakerja pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas imbalan pascakerja dilakukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit dalam perhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan.
The Group’s net obligation in respect of the defined benefit plan is calculated as the present value of the post-employment benefit obligation at the end of the reporting period less the fair value of plan assets, if any. The post-employment benefit obligation is determined using the Projected Unit Credit Method with actuarial valuations being carried out at the end of each reporting period.
Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja, meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.
Remeasurements of employmeee benefit liability, comprise of a) actuarial gains and losses, b) the return of plan assets, excluding interest, and c) the effect of asset ceiling, excluding interest, are recognized immediately in the other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in the subsequent periods.
Ketika program imbalan berubah atau terdapat kurtailmen atas program, bagian imbalan yang berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada saat terdapat perubahan atau kurtailmen atas program.
When the benefits of a plan are changed, or when a plan is curtailed, the portion of the changed benefit related to past service of employees, or gain or loss on curtailment, is recognized immediately in profit or loss when the plan amendment or curtailment occurs.
Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto atas (aset) liabilitas imbalan kerja neto dengan menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal periode pelaporan tahunan untuk mengukur liabilitas imbalan kerja selama periode berjalan.
The Group determines the net interest expense (income) on the net employee benefits liability (asset) for the period by applying the discount rate used to measure the employee benefits liability at the beginning of the annual period.
51
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
ACCOUNTING
ee. Empoymee Benefits Liability (continued)
ee. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan)
ff.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas penyelesaian liabilitas imbalan kerja pada saat penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian atas penyelesaian merupakan selisih antara nilai kini liabilitas imbalan kerja yang ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan harga penyelesaian, termasuk setiap aset program yang dialihkan dan setiap pembayaran yang dilakukan secara langsung oleh Grup sehubungan dengan penyelesaian tersebut.
The Group recognizes gains and losses on the settlement of employee benefits liability when the settlement occurs. The gain or loss on settlement is the difference between the present value of employee benefits liability being settled as determined on the date of settlement and the settlement price, including any plan assets transferred and any payment made directly by the Group in connection with the settlement.
Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi pada saat terjadinya.
The Group recognizes the (1) service costs, comprising of current service cost, past-service cost, and any gain or loss on settlement, and (2) net interest expense or income immediately in profit or loss. ff.
Kontrak Jaminan Keuangan
Financial Guarantee Contract
Kontrak jaminan keuangan adalah yang mensyaratkan penerbit untuk melakukan pembayaran tertentu untuk mengganti pemegang atas timbulnya kerugian karena debitur tertentu melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo sesuai dengan perjanjian jaminan.
Financial guarantee contract that requires the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to meet payment when due in accordance with the guarantee agreement.
Kontrak jaminan keuangan diakui awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari jaminan keuangan pada saat dimulainya transaksi pada umumnya sama dengan provisi yang diterima untuk jaminan diberikan dengan syarat dan kondisi normal. Setelah pengakuan awal, liabilitas atas jaminan tersebut diukur pada jumlah yang lebih tinggi antara jumlah awal, dikurangi amortisasi provisi dan estimasi terbaik dari jumlah yang diharapkan akan terjadi untuk menyelesaikan jaminan tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan pengalaman transaksi yang sejenis dan kerugian historis masa lalu, dilengkapi dengan penilaian manajemen. Pendapatan provisi yang diperoleh diamortisasi selama jangka waktu jaminan menggunakan metode garis lurus.
Financial guarantees contract is a initially recognised at fair value on the date the guarantee was given. The fair value of a financial guarantee at inception is likely to equal the premium received because all guarantees are agreed on arm’s length terms. Subsequent to initial recognition, the bank’s liabilities under such guarantees are measured at the higher of the initial amount, less amortisation of fees recognised, and the best estimate of the amount required to settle the guarantee. These estimates are determined based on experience of similar transactions and history of past losses, supplemented by the judgement of management. The fee income earned is amortised over the period of guarantee based on straight-line method.
gg. Income Tax
gg. Pajak Penghasilan Beban pajak penghasilan terdiri dari jumlah beban pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui sebagai pendapatan atau beban dan termasuk dalam laba rugi untuk tahun berjalan, kecuali pajak yang timbul dari transaksi atau kejadian yang diakui di luar laba rugi. Pajak terkait dengan pos yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain, diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan pajak terkait dengan pos yang diakui langsung di ekuitas, diakui langsung di ekuitas.
Income tax expense represents the sum of the current tax and deferred tax. Tax is recognized as income or an expense and included in profit or loss for the year, except to the extent that the tax arises from a transaction or event which is recognized outside profit or loss. Tax that relates to items recognized in other comprehensive income is recognized in other comprehensive income and tax that relates to items recognized directly in equity is recognized in equity.
52
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) gg. Pajak Penghasilan (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
gg. Income Tax (continued)
(i) Pajak penghasilan kini
(i) Current income tax
Pajak terutang kini didasarkan pada laba kena pajak tahun berjalan. Laba kena pajak berbeda dari laba yang dilaporkan dalam masingmasing laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain entitas dalam Grup karena tidak termasuk pos-pos dari pendapatan atau beban yang dapat dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun lainnya dan selanjutnya tidak termasuk pos-pos yang tidak dapat dikenakan pajak atau dikurangkan dari pajak. Liabilitas pajak kini masing-masing entitas di dalam Grup dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.
The current tax payable is based on taxable income for the year. Taxable profit differs from income as reported in the respective profit or loss and other comprehensive income of the companies in the Group because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are not taxable nor deductible. The respective current tax liability of each entity in the Group is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the end of the consolidated statement of financial position.
Manajemen secara berkala mengevaluasi jumlah yang dilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan Tahunan terkait dengan keadaan di mana peraturan pajak yang berlaku memerlukan interpretasi dan, jika diperlukan, manajemen akan menghitung provisi atas jumlah yang mungkin timbul.
Management periodically evaluates the amount reported in the Annual Tax Return in relation to the circumstances in which the applicable tax regulations are subject to interpretation and, if necessary, the management will calculate the provision that may arise.
(ii) Pajak Penghasilan Tangguhan
(ii) Deferred Income Tax
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan konsolidasian. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal belum dikompensasi, bila kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan, dan rugi fiskal belum dikompensasi, dapat dimanfaatkan.
Deferred tax is recognized using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that taxable income will be available against which deductible temporary differences and the carry forward of unused tax losses can be utilized.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari (a) pengakuan awal goodwill; atau (b) pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang (i) bukan transaksi kombinasi bisnis, dan (ii) pada waktu transaksi tidak memengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak/rugi pajak.
Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized if the temporary differences arises from (a) the initial recognition of goodwill; (b) or of an asset or liability in a transaction that is (i) not a business combination, and (ii) at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss.
53
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
ACCOUNTING
gg. Income Tax (continued)
gg. Pajak Penghasilan (lanjutan) (ii) Pajak Penghasilan Tangguhan (lanjutan)
(ii) Deferred Income Tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan jumlah tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba kena pajak mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Grup mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba kena pajak pada masa yang akan datang akan tersedia untuk pemulihannya.
The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak yang berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling hapus jika, dan hanya jika, (a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan (b) aset serta liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.
Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and only if, (a) there is a legally enforceable right to offset the current tax assets and liabilities and (b) the deferred tax assets and liabilities relate to the same taxable entity and the same taxation authority.
(iii) Pajak Final
(iii) Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.
Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses.
Pajak final tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Grup memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan bunga sebagai pos tersendiri.
Such final tax is not governed by PSAK No. 46. Therefore, the Group has decided to present all of the final tax arising from interest income as a separate line item.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan Grup diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan atau banding, pada saat keputusan atas keberatan atau banding tersebut telah ditetapkan.
Amendments to respective tax obligations of the Group are recorded when tax assessment letter (SKP) is received or, if objected to or appealed against by the Group, when the result of the objection or appeal is determined.
54
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) hh. Share Issuance Costs
hh. Biaya Emisi Saham Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “Tambahan Modal Disetor - Neto”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. ii.
jj.
ACCOUNTING
Costs related to the public offering of shares (including pre-emptive rights issue) are deducted from the proceeds and presented as a deduction of “Additional Paid-In Capital - Net” account, under Equity section in the consolidated statements of financial position.
ii.
Laba per Saham Dasar
Basic Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah ratarata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode pelaporan.
Basic earnings per share amounts is calculated by dividing income for the year attributable to the owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the reporting period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba neto tahun berjalan yang dapat di atribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode pelaporan yang bersangkutan ditambah jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang akan diterbitkan melalui konversi dari seluruh potensi dilutif saham biasa.
Diluted earnings per share is calculated by dividing the net profit attributable to the owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year plus the weighted average number of ordinary shares that would be issued on the conversion of all the dilutive potential ordinary shares into ordinary shares.
jj.
Operasi yang Dihentikan
Discontinued Operation
Operasi yang dihentikan adalah komponen bisnis Grup, operasi dan arus kas yang dapat dengan jelas dibedakan dari sisa Grup, yang telah dilepaskan atau diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, dan
A discontinued operation is a component of the Group’s business, the operations and cash flows of which can be clearly distinguished from the rest of the Group, that either has been disposed of, or is classified as held for sale, and
(a)
(a)
(b)
(c)
mewakili lini usaha atau area geografis operasi utama yang terpisah; sebagai bagian dari rencana tunggal terkoordinasi untuk melepaskan lini usaha besar atau area geografis operasi utama yang terpisah; atau entitas anak yang diperoleh secara khusus dengan tujuan dijual kembali.
Operasi dihentikan tidak termasuk hasil operasi yang dilanjutkan dan disajikan dalam jumlah tersendiri sebagai laba atau rugi setelah pajak dari operasi yang dihentikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasian.
55
(b)
(c)
represents a separate major line of business or geographical area of operations; is part of single co-ordinated plan to dispose of a separate major line of business or geographical area of operations; or is a subsidiary acquired exclusively with a view to resale.
Discontinued operations are excluded from the results of continuing operations and are presented as a single amount as profit or loss after tax from discontinued operations in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
ACCOUNTING
kk. Segment Information
kk. Informasi segmen
ll.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)
Grup menerapkan PSAK No. 5, “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi di mana entitas beroperasi.
The Group applied PSAK No. 5, “Operating Segments”. This PSAK regulates disclosures that enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of business activity in which the entity is involved and the economic environment in which it operates.
Pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, Grup tidak menyiapkan informasi segmen karena segmen usaha Grup seluruhnya berasal dari usaha asuransi jiwa PT PDL, entitas anak.
As of and for the years ended September 30, 2021 and December 31, 2020, the Group did not prepare segment information since the Group’s sole business segment relates to the insurance business of PT PDL, a subsidiary
Grup mengelompokkan kegiatan usahanya ke dalam asuransi jiwa yang meliputi kematian, kesehatan diri, kecelakaan diri, unit link dan lainlain. Informasi keuangan atas tiap kegiatan usaha dimanfaatkan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan alokasi sumber daya. Informasi keuangan utama atas pelaporan segmen disajikan berdasarkan segmen usaha, karena risiko dan imbal hasil dipengaruhi secara dominan oleh jenisjenis jasa asuransi dan non-asuransi yang disediakan oleh Grup.
The Group classifies their lines of business into life insurance which comprise of death, personal health, personal accident, unit link and others. The financial information based on such lines of business is used by management in evaluating the performance of each segment and determining the allocation of resources. Primary financial information on segment reporting is presented based on business segments, since the risks and rates of return are affected predominantly by the types of insurance and non-insurance services provided by the Group.
Provisi
ll.
Provision
Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi dibuat yang andal dapat mengenai jumlah kewajiban tersebut. Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik atas pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika provisi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka jumlah tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut.
Provisions are recognized when the Group has present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the obligation at the reporting date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.
Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima dan jumlah penggantian dapat diukur dengan andal.
When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.
Peristiwa setelah akhir tahun yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa penyesuaian) tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakan peristiwa penyesuaian, jika ada, diungkapkan jika material terhadap laporan keuangan konsolidasian.
Post year-end events that provide additional information about the Group’s financial position at end of the reporting date (adjusting event) are reflected in the consolidated financial statements. Post year-end events are not adjusting events, if any, are disclosed if material to consolidated financial statements.
56
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PERTIMBANGAN, ASUMSI AKUNTANSI PENTING
DAN
3.
ESTIMASI
CRITICAL ACCOUNTING ASSUMPTIONS AND JUDGMENT
ESTIMATES,
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada setiap akhir periode pelaporan. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi, ketidakpastian atas asumsi serta estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas pada tahun berikutnya.
The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future years.
Pertimbangan
Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:
In the process of applying the Group's accounting policies, management made the following judgments, apart from those involving estimations, which has the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
Penentuan mata uang fungsional
Determination of functional currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang memengaruhi pendapatan dan biaya dari masingmasing entitas. Penentuan mata uang fungsional mungkin memerlukan pertimbangan karena berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan usahanya sehari-hari.
The functional currency of each entity in the Group is the currency from the primary economic environment where such entity operates. Those currencies are the currencies that influence the revenues and costs of each respective entity. The determination of functional currency may require judgment due to various complexity, among others, the entity may transact in more than one currency in its daily business activities.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan
Classification Liabilities
Sebelum 1 Januari 2019, Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan l iabilitas tertentu sebagai aset dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 telah terpenuhi. Seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2, mulai 1 Januari 2020, Grup mengklasifikasikan aset keuangannya bergantung pada model bisnis untuk mengelola aset keuangan tersebut dan apakah persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut semata-mata pembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Prior to January 1, 2019, the Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. As disclosed in Note 2, beginning January 1, 2020, the Group classifies its financial assets depending on the business model for managing those financial assets and whether the contractual terms of the financial asset are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.
Aset dan liabilitas keuangan diakui dan dikelompokkan sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian.
The financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements.
57
of
Financial
Assets
and
Financial
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
3.
ESTIMASI
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, ASSUMPTIONS AND JUDGMENT (continued)
Pertimbangan (lanjutan)
Judgments (continued)
Penyisihan Pajak Penghasilan Badan
Provision for Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan pajak tertentu yang penentuan akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ketika hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan jumlah yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan dan penyisihan pajak tangguhan pada periode di mana penentuan tersebut dilakukan.
Significant judgment is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made.
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang belum dikompensasi sejauh besar kemungkinan bahwa laba fiskal akan tersedia untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan. Penentuan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui berdasarkan perbedaan waktu dan laba kena pajak di masa mendatang bersama-sama dengan strategi perencanaan pajak masa depan membutuhkan pertimbangan signifikan dari manajemen.
Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can be utilized. The determination of the amount of deferred tax assets that can be recognized based upon the likely timing and level of future taxable profits together with future tax planning strategies required significant management judgment.
Jumlah tercatat utang pajak penghasilan dan aset pajak tangguhan Grup, diungkapkan pada Catatan 17 atas laporan keuangan konsolidasian.
The Group’s carrying amount of tax payables and deferred tax assets are disclosed in Note 17 to the consolidated financial statements.
Klasifikasi Produk
Product Classification
Berdasarkan PSAK No. 62, PT PDL harus mengklasifikasi kontraknya menjadi kontrak asuransi atau kontrak investasi. Manajemen PT PDL telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang diterbitkan oleh PT PDL adalah kontrak asuransi.
Based on PSAK No. 62, PT PDL should classifies its contracts into insurance contract or investment contract. Management of PT PDL had assessed and concluded that all the contracts issued by PT PDL are classified as insurance contracts.
Mengevaluasi perjanjian sewa
Evaluating lease agreements
Menilai pengaturan sewa dan jangka waktu sewa Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara eksplisit di perjanjian. Dalam menentukan jangka waktu sewa, Grup mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang menimbulkan insentif ekonomi untuk menggunakan opsi perpanjangan, atau tidak menggunakan opsi penghentian. Opsi perpanjangan (atau periode setelah opsi penghentian kontrak kerja) hanya termasuk dalam jangka waktu sewa jika cukup pasti akan diperpanjang (atau tidak dihentikan).
Assesing lease arrangement and lease term Determining whether an arrangement is or contains a lease requires careful judgment to assess whether the arrangement conveys a right to obtain substantially all the economic benefits from use of the asset throughout the period of use and right to direct the use of the asset, even if the right is not explicitly specified in the arrangement. In determining the lease term, the Group considers all facts and circumstances that create an economic incentive to exercise an extension option, or not exercise a termination option. Extension options (or periods after termination options) are only included in the lease term if the lease is reasonably certain to be extended (or not terminated).
58
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
3.
ESTIMASI
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, ASSUMPTIONS AND JUDGMENT (continued)
Pertimbangan (lanjutan)
Judgments (continued)
Mengevaluasi perjanjian sewa (lanjutan)
Evaluating lease agreements (continued)
Memperkirakan Suku bunga Pinjaman Inkremental untuk Liabilitas Sewa
Estimating the Incremental Borrowing Rate for Lease Liabilities
Karena Grup tidak dapat langsung menentukan suku bunga implisit, manajemen menggunakan suku bunga pinjaman inkremental Grup sebagai tingkat diskonto. Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam menentukan suku bunga pinjaman inkremental, yang banyak di antaranya memerlukan pertimbangan untuk dapat secara andal mengukur penyesuaian yang diperlukan untuk mencapai tingkat diskonto akhir. Dalam menentukan suku bunga pinjaman inkremental, Grup mempertimbangkan faktor-faktor utama berikut: risiko kredit korporat Grup, jangka waktu sewa, jangka waktu pembayaran sewa, lingkungan ekonomi, waktu di mana sewa dimulai, dan mata uang di mana pembayaran sewa ditentukan.
Since the Group could not readily determine the implicit rate, management use the Group's incremental borrowing rate as a discount rate. There are a number factors to consider in determining an incremental borrowing rate, many of which need judgment in order to be able to reliably quantify any necessary adjustments to arrive at the final discount rates. In determining incremental borrowing rate, the Group considers the following main factors: the Group’s corporate credit risk, the lease term, the lease payment term, the economic environment, the time at which the lease is entered into, and the currency in which the lease payments are denominated.
Konsolidasi atas Entitas Terstruktur
Consolidation of Structured Entities
Grup mengkonsolidasikan investasi dalam reksa dananya ketika mempunyai pengendalian. Pertimbangan signifikan digunakan untuk menentukan apakah Grup mempunyai pengendalian atas reksa dana tersebut atau tidak.
Mutual funds investment in which Group has a controlling interest are consolidated. Significant judgment in involved in determining whether or not Group has control over the mutual funds.
Sumber Estimasi Ketidakpastian
Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The main assumptions related to the future and the main sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of material adjustments to the carrying amount of assets and liabilities within the next year/period end are disclosed below. The Group’s assumptions and estimates are based on a reference available at the time the consolidated financial statements are prepared. Current situation and assumptions regarding future developments, may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Group. These changes are reflected in the related assumptions as incurred.
59
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
3.
ESTIMASI
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, ASSUMPTIONS AND JUDGMENT (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)
Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Penilaian Kembali Aset Tetap
Revaluaton of Fixed Assets
Tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Grup diukur berdasarkan nilai wajar. Grup menggunakan penilai independen yang terdaftar di OJK untuk memperkirakan nilai tanah dan bangunan berdasarkan pendekatan pendapatan dan pendekatan biaya. Informasi mengenai penilai independen dan metode penilaian untuk menentukan nilai wajar tanah dan bangunan dijelaskan dalam Catatan 11 atas laporan keuangan konsolidasian.
Land and buildings owned by the Group are measured based on its fair value. The Group uses independent appraiser registered in OJK to estimate the value of land and buildings based on the income approach and cost approach. Information regarding independentappraiser and valuation method to determine fair value of land and buildings are described in Note 11 to the consolidated financial statements.
Masa Manfaat Aset Tetap
Useful Lives of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode saldo menurun berganda, kecuali bangunan milik Perusahaan menggunakan metode saldo menurun, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Adapun aset takberwujud diamortisasi dengan taksiran masa manfaat selama 15 tahun.
Fixed asset are depreciated and amortized using the double-declining balance method, except for buildings owned by the Company which are depreciated using straight-line method, over the estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of fixed assets between 4 to 20 years. These are the common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments may affect the economic useful lives and residual values of these assets and therefore future depreciation charges could be revised. In addition, intangible asset is amortized based on estimated useful life of 15 years.
Jumlah tercatat neto atas aset tetap dan aset tak berwujud Grup pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 diungkapkan masing-masing dalam Catatan 11 dan 13 atas laporan keuangan konsolidasian.
The carrying amounts of fixed assets and intangible asset of the Group as of December 31, 2020 and 2019 are disclosed in Notes 11 and 13 to the consolidated financial statements, respectively.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan
Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup.
The Group recorded certain financial assets and liabilities based on fair value which requires to use accounting estimates. While the significant component of fair value measurement is determined using verifiable objective evidence, the amount of changes in fair value can be different if the Group uses different valuation methodology. The changes in fair value of financial assets and liabilities can directly effect the Group’s consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
60
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
3.
ESTIMASI
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, ASSUMPTIONS AND JUDGMENT (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)
Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan)
Fair Value of Financial Instruments (continued)
Jumlah tercatat dari aset dan liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 diungkapkan dalam Catatan 43 atas laporan keuangan konsolidasian.
The carrying amount of financial assets and liabilities as of December 31, 2020 and 2019, are disclosed in Note 43 to the consolidated financial statements.
Estimasi Liabilitas Klaim
Estimated Claims Liabilities
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polispolis asuransi yang masih berlaku (in-force policies) selama periode akuntansi. Justifikasi manajemen Grup diperlukan untuk menentukan jumlah estimasi liabilitas klaim yang dapat diakui. Jumlah tercatat estimasi liabilitas klaim pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 diungkapkan dalam Catatan 19b atas laporan keuangan konsolidasian.
Estimated claims liabilities represent amount set aside to provide for the outstanding and incurred claims arising from insurance policies in force during the accounting period. The Group’s management’s. judgement is required to determine the amount of estimated claims liabilities. The carrying amounts of estimated claims liabilities as of December 31, 2020 and 2019 are disclosed in Note 19b to the consolidated financial statements.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan
Liabilities for Future Policy Benefits
Kewajiban atas kontrak asuransi jiwa didasarkan pada asumsi saat ini atau asumsi-asumsi yang ditetapkan pada awal kontrak telah mencerminkan estimasi terbaik pada saat terjadinya dengan risiko margin dan risiko pemburukan. Semua kontrak dikenakan tes kecukupan liabilitas, yang mencerminkan estimasi manajemen saat ini terhadap arus kas masa depan.
The liability for life insurance contracts is based on current assumptions or on assumptions established at inception of the contract, reflecting the best estimate at the time it occured with a margin for risk and adverse deviation. All contracts are subject to a liability adequacy test, which reflect management’s current estimate of future cash flows.
Liabilitas manfaat polis masa depan dinyatakan pada laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (pendapatan) pada tahun berjalan. Jumlah tercatat liabilitas manfaat polis masa depan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 diungkapkan dalam Catatan 19c atas laporan keuangan konsolidasian.
Liability for future policy benefits is stated in the consolidated statement of financial position in accordance with the actuarial calculation. Increase (decrease) in liability for future policy benefits is recognized as expense (income) in the current year. The carrying amounts of liability for future policy benefits as of December 31, 2020 and 2019 are disclosed in Note 19c to the consolidated financial statements.
Tes Kecukupan Liabilitas
Liability Adequacy Test
Grup melakukan test kecukupan liabilitas kontrak asuransi dengan mengestimasi nilai kini estimasi klaim yang akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan nilai kini beban yang akan dikeluarkan di masa depan.
The Group assesses the adequacy of its insurance contract liabilities by estimating present value of estimated claims to be paid in the future plus present value of estimated expenses incurred in the future.
61
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
3.
ESTIMASI
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, ASSUMPTIONS AND JUDGMENT (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)
Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Tes Kecukupan Liabilitas (lanjutan)
Liability Adequacy Test (continued)
Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan nilai kini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain estimasi tingkat diskonto, estimasi klaim yang akan terjadi di masa depan, estimasi terbaik dan margin atas kesalahan pengukuran.
Several assumptions must be used to determine the present value amounts. Those assumptions are estimated discount rate, estimated future claims, best estimates and margin for adverse deviation.
Liabilitas Imbalan Pascakerja
Post-employment Benefits Obligation
Penentuan liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.
The determination of the Group’s employee benefits liabilities and employee benefits expense is dependent on its selection of certain assumptions used by independent actuary in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan sebagaimana diatur dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. Sementara manajemen Grup berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan secara material dapat memengaruhi perkiraan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup diungkapkan pada Catatan 20 atas laporan keuangan konsolidasian.
Actual results that differ from the Group’s assumptions are treated in accordance with the policies as mentioned in Note 2 to the consolidated financial statements. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experience or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its long-term employee benefits liability and employee benefits expense. The carrying amount of the Group’s long-term employee benefits liability is disclosed in Note 20 to the consolidated financial statements.
Penurunan Nilai Aset Keuangan
Impairment Losses on Financial Assets
PSAK 71 mensyaratkan penyertaan informasi tentang kejadian masa lalu, kondisi saat ini dan perkiraan kondisi ekonomi masa depan. Perkiraan perubahan dalam kerugian kredit yang diharapkan harus mencerminkan, dan secara langsung konsisten dengan, perubahan dalam data terkait yang diobservasi dari periode ke periode. Perhitungan kerugian kredit ekspektasian secara kolektif atas aset keuangan membutuhkan estimasi forward looking dari Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD) dan Exposure at Default (EAD).
PSAK 71 requires inclusion of information about past events, current conditions and forecasts of future economic conditions. The estimates of changes in expected credit losses should reflect, and be directionally consistent with, changes in related observable data from period to period. The calculation of collective expected credit losses of financial assets requires estimation of forwardlooking Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD) and Exposure at Default (EAD).
62
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
PERTIMBANGAN, ASUMSI DAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
3.
ESTIMASI
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, ASSUMPTIONS AND JUDGMENT (continued)
Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)
Sources of Estimation Uncertainty (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual
Impairment Losses on Available-for-Sale Financial Assets
Grup menelaah surat berharga yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian untuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Untuk surat berharga yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual, penurunan nilai atas investasi tersebut dinilai dengan cara yang sama dengan aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Untuk surat berharga yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual, penurunan nilai dinilai apakah terdapat penurunan signifikan atau berkepanjangan nilai wajar dibawah nilai perolehan atau terdapat bukti objektif telah terjadi penurunan nilai. Penentuan apa yang dimaksud dengan “signifikan” dan “berkepanjangan” membutuhkan pertimbangan dari Grup.
The Group reviews securities classified as availablefor-sale financial assets at each consolidated statement of financial position date to assess whether there is an impairment in value. For bonds classified as available-for-sale financial assets, the impairment of these investments is assessed the same as financial assets measured at amortized cost. For equity securities classified as available-for-sale financial asset, impairment is assessed whether there is significant or prolonged decline in the fair value below its cost or where other objective evidence of impairment exists. The determination of what is “significant” or “prolonged” requires judgment from the Group.
Dalam menentukan pertimbangan, Grup mengevaluasi diantaranya faktor, pergerakan harga pasar historis dan jangka waktu serta lama perpanjangan di mana nilai wajar dari investasi kurang dari biayanya.
In making this judgment, the Group evaluates, among others factors, historical market price movements and duration and the extent to which the fair value of the investment is less than the cost.
Pada tanggal 30 September 2021 and 31 Desember 2020 , tidak ada penurunan nilai untuk aset keuangan tersedia untuk dijual.
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, there were no impairment losses on available-for-sale financial asset.
63
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4.
4.
KAS DAN SETARA KAS Akun ini terdiri dari:
Kas - Rupiah Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank DBS Indonesia Deutsche Bank AG PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Commonw ealth PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Victoria Citibank NA PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Shinhan Indonesia Lain-lain (masing-masing di baw ah Rp 100) Dolar Amerika Serikat PT Bank DBS Indonesia PT Bank Commonw ealth Bank UBS Deutsche Bank AG PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Capital Indonesia Tbk Dolar Australia Bank UBS Sub-total
CASH AND CASH EQUIVALENTS This account consists of:
30 September 2021 / September 30,2021 98
31 Desember 2020 / December 31, 2020 100
Cash on hand - Rupiah
22.377 13.520 117 3.401 156 3.733 223 2.235 112 298
22.614 15.343 115 3.168 385 146 3.624 155 429 32 93 15 11 109 137
Cash in bank Third parties Rupiah PT Bank DBS Indonesia Deutsche Bank AG PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Victoria Citibank NA PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Shinhan Indonesia Others (each bellow Rp 100)
2.852 498 338 357 1.974 424 -
2.297 416 247 258 1.806 1 461 544 2
261
47
52.876
52.455
Sub-total
United States Dollar PT Bank DBS Indonesia PT Bank Commonwealth Bank UBS Deutsche Bank AG PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Capital Indonesia Tbk Australian Dollar Bank UBS
Pihak berelasi Rupiah PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Dubai Syariah Tbk
66.784 1.757
61.953 3.317
Related parties Rupiah PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk
Dolar Amerika Serikat PT Bank Pan Indonesia Tbk Sub-jumlah
22.521 91.062
18.422 83.692
United States Dollar PT Bank Pan Indonesia Tbk Sub-total
143.938
136.147
Sub-total Cash in Banks
Sub-jumlah bank
64
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4.
4.
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30,2021
December 31, 2020
Deposito berjangka
Time Deposits
Pihak ketiga
Third parties
Rupiah
Rupiah
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk (dahulu PT Bank Mutiara Tbk) PT Bank MNC International Tbk
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk 1.502.414
1.736.219
(dahulu PT Bank Mutiara Tbk)
497.020
630.367
PT Bank MNC International Tbk
2.088.516
825.002
PT Bank Mayapada International Tbk
PT Bank Victoria International Tbk
76.059
1.099.900
PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk
34.500
30.000
PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Permata
14.900
30.000
PT Bank Permata
2.544.915
1.508.370
PT Bank Bukopin Tbk
-
8.000
Pt Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank May apada International Tbk
PT Bank Bukopin Tbk Pt Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Sy ariah
6.050
21.230
PT Bank Jabar Banten Syariah
PT Bank Sy ariah Bukopin
86.736
24.606
PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Victoria Sy ariah
24.380
266.038
PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
500
500
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
45.150
51.300
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
5.300
-
PT Bank DB Indonesia
PT Bank QNB Kesawan Tbk
27.075
78.992
PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank MNC International Tbk
80.871
46.261
PT Bank MNC International Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk
19.148
25.075
PT Bank Capital Indonesia Tbk
8.066
-
PT Bank Mayapada International Tbk
21.103
-
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
5.507
5.719
PT Bank UBS
7.088.210
6.387.579
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank DB Indonesia Dolar Amerika Serikat
PT Bank May apada International Tbk PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
United States Dollar
Dolar Australia PT Bank UBS Sub-jumlah
Australian Dollar
Pihak berelasi
Related parties
Rupiah PT Bank PanDubai Sy ariah Tbk
Sub-total
Rupiah -
21.750
-
21.750
Sub-total
Sub-jumlah Deposito Berjangka
7.088.210
6.409.329
Sub-total Time Deposit
Jumlah Kas dan Setara Kas
7.232.246
6.545.576
Total Cash and Cash Equivalents
Sub-jumlah
PT Bank Pan Dubai Syariah Tbk
Deposito berjangka jangka pendek merupakan deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu tidak lebih dari 3 (tiga) bulan dari tanggal penempatannya serta tidak dijaminkan.
Short-term time deposits are time deposits that will mature in no more than 3 (three) months from the date of placement and not pledged.
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito berjangka adalah sebagai berikut:
The interest rates per annum of time deposits are as follows:
65
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
4.
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 2021 Rupiah Dolar Amerika Serikat
5.
4,25% - 10,00% 1,00% - 2,00%
5,50% - 10,00% 1,40% - 2,80%
Akun ini merupakan piutang hasil investasi yang berasal dari: 30 September 2021 / September 30, 2021
Pihak berelasi Rupiah Obligasi Deposito berjangka Sub-total Total
This account represents investment income receivables from:
31 Desember 2020 / December 31, 2020
36.917 36.716
40.513 50.386 1
3.061 230 76.924
2.087 292 93.279
Third parties Rupiah Bonds Time deposits Compulsory time deposit United States Dollar Bonds Time deposits Sub-total
314
318 40
Related parties Rupiah Bonds Time deposits
314
358
77.238
93.637
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan saldo piutang usaha tersebut dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak diperlukan penurunan nilai. 6.
Rupiah United States Dollar
5. INVESTMENT INCOME RECEIVABLES
PIUTANG HASIL INVESTASI
Pihak ketiga Rupiah Obligasi Deposito berjangka Deposito wajib Dolar Amerika Serikat Obligasi Deposito berjangka Sub-total
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 2020
Sub-total Total
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, management believed that there is no objective evidence of impairment therefore no provisions for impairment was provided.
6.
PIUTANG ASURANSI
INSURANCE RECEIVABLES a. Premium Receivables
a. Piutang Premi Rincian piutang premi berdasarkan jenis pertanggungan pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 sebagai berikut:
Details of premium receivables based on the type of coverage as of September 30, 2021 and December 31, 2020 are as follows:
30 September 2021 31 / Desember 2020 / September 30, 2021 December 31, 2020 Pihak ketiga Unit Link Dw iguna Kombinasi Dw iguna Kematian
82.024 5 107
56.583 14 5 2.142
Third parties Unit Link Endowment Combine Endowment Death
Total
82.136
58.744
Total
66
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6.
6.
PIUTANG ASURANSI (lanjutan)
INSURANCE RECEIVABLES (continued) a. Premium Receivables (continued)
a. Piutang Premi (lanjutan) Piutang premi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:
Rupiah Dolar Amerika Serikat
Premium receivables are denominated in the following currencies:
30 September 2021 31 / Desember 2020 / September 30, 2021 December 31, 2020 82.131 58.701 5 43
Jumlah
82.136
Total
58.744
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, tidak ada penyisihan penurunan nilai atas piutang premi karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan Grup memiliki kebijakan untuk tidak mengakui piutang premi yang telah melewati masa tenggang pembayaran premi (lapse).
Rupiah United States Dollar
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, there were no provision for impairment losses on premium receivables, as management of the Group believes that there is no objective evidence on impairment and Group has a policy not to recognize premium receivables that have been outstanding beyond the payment grace period (lapse). b. Reinsurance Receivables
b. Piutang Reasuransi Akun ini terdiri dari:
This account consists of:
30 September 2021 / 31 Desember 2020/ September 30, 2021 December 31, 2020 Pihak ketiga
Domestic
PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero)
93.660
100.843
PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero)
PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk
48.283
32.952
PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk
111
2.351
PT Reasuransi Syariah Indonesia
PT Reasuransi Sy ariah Indonesia Muchener Ruckv ersicherungs Gasellschaf t
191
720
Muchener Ruckversicherungs Gasellschaft
Swiss Reinsurance Company
137
162
Swiss Reinsurance Company
Metlif e Insurance Ltd.
283
648
Metlife Insurance Ltd.
142.665
137.676
Total
Total
Reinsurance receivables based on currencies are as follow: Piutang reasuransi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:
30 September 2021 31 / Desember 2020 / June 30, 2021 December 31, 2020 Rupiah Dolar Amerika Serikat
142.357 308
137.531 145
Rupiah United States Dollar
Jumlah Piutang Reasuransi-neto
142.665
137.676
Total Reinsurance Receivable-Net
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, tidak ada penurunan nilai atas piutang reasuransi karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai.
As September 30, 2021 and December 31, 2020, there were no provision for impairment losses on reinsurance receivables, as management of the Group believes that there is no objective evidence of impairment.
67
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7.
7.
ASET REASURANSI Akun ini terdiri dari:
REINSURANCE ASSETS This account consists of:
30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30, 2021
December 31, 2020
PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero)
34.438
29.668
PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero)
PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk
50.058
23.668
PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk
8.184
7.007
PT Reasuransi Syariah Indonesia
56
58
PT Tugu Reasuransi Indonesia
16.289
6.561
Muchener Ruckversicherungs Gasellschaft
Metlif e Insurance Ltd
2.196
1.053
Metlife Insurance Ltd
Swiss Reinsurance Company
1.228
350
Swiss Reinsurance Company
112.449
68.365
Total
PT Reasuransi Sy ariah Indonesia PT Tugu Reasuransi Indonesia Muchener Ruckv ersicherungs Gasellschaf t
Total
Berdasarkan jenisnya, aset reasuransi adalah porsi reasuradur atas:
101.398
31 Desember 2020 / December 31, 2020 45.097
10.578
22.900
473 112.449
368 68.365
30 September 2021 / September 30, 2021
Estimasi liabilitas klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Liabilitas manfaat polis masa depan Total
Based on its type, the reinsurance asset are portion of reinsurer on:
Aset reasuransi berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut:
Rupiah Dolar Amerika Serikat Total
30 September 2021 / September 30, 2021 112.418 31
Reinsurance assets based on currency are as follows:
31 Desember 2020 / December 31, 2020 68.336 29
Rupiah United States Dollar
68.365
Total
112.449
Perubahan aset reasuransi adalah sebagai berikut:
Saldo aw al Kenaikan neto aset reasuransi Saldo akhir
30 September 2021 / September 30, 2021 68.365 44.084
Estimated claim liability Unearned premium Liability for future policy benefits Total
Movement in reinsurance assets is as follows:
31 Desember 2020/ December 31, 2020 39.607 28.758
Beginning balance Net increase in reinsurance assets
68.365
Ending balance
112.449
Pada tanggal 30 September 2021, manajemen Grup tidak membentuk penyisihan penurunan nilai atas aset reasuransi karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai.
As of September 30, 2021 , management of the Group has not provided provision for impairment losses on reinsurance assets, as management of the Group believes that there is no objective evidence of impairment.
68
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS
INVESTASI a. Deposito Berjangka 30 September 2021 / September 30, 2021 Deposito tidak w ajib Pihak ketiga Rupiah PT Bank Victoria Syariah PT Bank Bukopin Tbk Total
a. Time Deposits 31 Desember 2020 / December 31, 2020
6.400 6.400
6.400 22.500 28.900
Non-compulsory time deposits Related parties Rupiah PT Bank Victoria Syariah PT Bank Bukopin Tbk Total
Menurut Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 71/POJK.05/2016 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi Dan Perusahaan Reasuransi, total dana jaminan yang harus dibentuk sekurang-kurangnya sebesar yang lebih besar antara 20% dari ekuitas minimum yang dipersyaratkan dan hasil penjumlahan 2% dari cadangan premi untuk Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi, ditambah 5% dari cadangan premi untuk produk selain Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi ditambah cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan.
In accordance with the OJK Regulation No. 71/POJK.05/2016 regarding Financial Soundness of Insurance and Reinsurance Companies, the total guarantee fund to be established must be the higher amount between 20% of the minimum required equity and the sum of 2% of premium reserve for Insurance Product Related With Investment, plus 5% of premium reserve for Insurance Product not Related With Investment plus unearned premium reserve.
Grup memiliki deposito wajib yang merupakan dana jaminan dalam bentuk deposito berjangka atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia PT PDL.
The Group has compulsory deposits, which represent required guarantee fund in the name of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia on behalf of PT PDL.
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito berjangka adalah sebagai berikut: 2021
The interest rates per annum of time deposits are as follows: 2020
Deposito tidak wajib Rupiah
5,50% - 8,00%
7,00% - 9,75%
Non-compulsory time deposits Rupiah
b. Efek dan Reksa Dana yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi
b. Securities and Mutual Fund at Fair Value Through Profit or Loss
Rincian efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi adalah sebagai berikut:
The details of securities and mutual fund at fair value through profit or loss are as follows:
Reksadana Efek hutang Sukuk Efek ekuitas Nilai wajar berdasarkan harga kuotasi pasar
30 September 2021 / 31 Desember 2020 / September 30,2021 December 31, 2020 2.783.091 2.683.883 565.959 626.195 81.960 138.996 282.774 380.702
3.713.784
3.829.776
69
Mutual fund Debt securities Sukuk Equity securities Fair value based on quated market price
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
b. Securities and Mutual Fund at Fair Value Through Profit or Loss (continued)
b. Efek dan Reksa Dana yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan)
1. Mutual Fund
1. Reksa Dana 30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30, 2021
December 31, 2020
Satuan /
Nilai w ajar /
Satuan /
Nilai w ajar /
Unit
Fair Value
Unit
Fair Value Rupiah
Rupiah Pihak berelasi (Catatan 37)
Related parties (Note 37)
PT Panin Asset Management Panin IDX 30 Panin Dana Unggulan Panin Dana Maksima
PT Panin Asset Management 752.572.824
615.213
740.447.796
629.588
Panin IDX 30
35.697
290
35.697
268
Panin Dana Unggulan Panin Dana Maksima
659.461
42.547
659.461
44.170
Panin Dana Prima
13.829.432
43.506
13.829.432
41.091
Panin Dana Prima
Panin Dana Utama Plus II
29.870.127
85.358
14.191.194
39.745
Panin Dana Utama Plus II
Panin Dana Likuid
58.204.152
92.443
9.888.909
15.338
Panin Dana Likuid
1.625.016
4.146
Panin Gebyar Indonesia II
Panin Gebyar Indonesia II Sub-total
879.357
774.346
Sub-total Rupiah
Rupiah Pihak ketiga
Third parties
PT Schroder Investment Management
PT Schroder Investment Management
Indonesia Schroder Dana Prestasi
Indonesia 1.767.351
65.389
1.310.749
48.900
Schroder Dana Terpadu II
193.334
805
54.581.799
229.474
Schroder Dana Terpadu II
Schroder Dana Mantap Plus II
188.704
553
180.833
542
Schroder Dana Mantap Plus II
1.639.706
3.980
1.639.706
4.096
Schroder Syariah Balance Fund
181.987
1.261
203.957
1.379
Schroder Dana Istimewa
-
-
Schroder Dana Likuid
Schroder Syariah Balance Fund Schroder Dana Istimew a Schroder Dana Likuid PT BNP Paribas Investment
Schroder Dana 90 Plus
PT BNP Paribas Investment
BNP Paribas Ekuitas
178.227
3.023
198.264
3.484
BNP Paribas Pesona
4.557.902
113.968
4.557.902
114.543
BNP Paribas Pesona
BNP Paribas Prima II
23.864.926
66.562
12.721.066
34.813
BNP Paribas Prima II
7.576.978
17.834
7.461.854
18.271
BNP Paribas Pesona Syariah Trimegah Asset Management Trim Syariah Saham Trimegah Syariah Berimbang
5.715.123
10.467
6.587.648
12.535
763.433
2.238
479.022
1.424
Reksadana Pernyataan Terbatas
Mandiri Infrastruktur Ekuitas
Mandiri Investasi Obligasi Nasional
Trim Syariah Saham Trimegah Syariah Berimbang PT Mandiri Manajemen Investasi
Reksadana Pernyataan Terbatas
Mandiri Pasar Uang
BNP Paribas Pesona Trimegah Asset Management
PT Mandiri Manajemen Investasi
Transjaw a
BNP Paribas Ekuitas
Mandiri Infrasturktur Ekuitas 33.061.938
43.250
38.026.193
45.112
8.311.914
13.080
-
-
42.611.166
46.474
-
- Mandiri Investasi Obligasi Nasional
PT Aberdeen Standard
Transjawa Mandiri Pasar Uang
PT Aberdeen Standard
Investment Indonesia
Investment Indonesia
Aberdeen Standard Investment
Aberdeen Standard Investment
Indonesia Equity Fund
8.338.228
70
16.254
Indonesia Equity Fund
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
b. Securities and Mutual Fund at Fair Value Through Profit or Loss (continued)
b. Efek dan Reksa Dana yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan)
1. Mutual Fund (continued)
1. Reksa Dana (lanjutan) 30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30, 2021
December 31, 2020
Satuan /
Nilai w ajar /
Satuan /
Nilai w ajar /
Unit
Fair Value
Unit
Fair Value Rupi ah (continued)
Rupiah (lanjutan) Pihak ketiga (lanjutan)
Third parties (continued)
PT Mandiri Manajemen Investasi
PT Mandiri Manajemen Investasi
DINFRA Toll Road Mandiri-001
20.000.000
23.558
25.000.000
22.500
DINFRA Toll Road Mandiri-001
DINFRA Toll Road Mandiri-002
20.000.000
23.558
25.000.000
22.500
DINFRA Toll Road Mandiri-002
DINFRA Toll Road Mandiri-004
20.000.000
26.503
25.000.000
22.500
PT Indo Premier Investment Management Indo Premier ETF Sri Kehati
DINFRA Toll Road Mandiri-004 PT Indo Premier Investment Management
334.300.000
119.209
626.500.000
237.627
Reksa Dana Premier ETF LQ45(R-LQ45 619.900.000
590.026
513.400.000
500.382 ksa Dana Premier ETF LQ45(R-LQ45)
-
27.281.878
63.060
Sucor Equity Fund
23.766
Sucorinvest Money Market Fund
PT Sucor Sekuritas
PT Sucor Sekuritas
Sucor Equity Fund
-
Sucorinvest Money Market Fund
-
-
15.491.557
Sucorinvest Sharia Money Market Fund
-
-
3.026.498
10.581.321
24.240
-
Sucorinvest Sharia Equity
3.540 Sucorinvest Sharia Money Market Fund -
PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen Batavia Dana Saham Batavia IDX 30 Batavia Dana Saham Optimal Batavia Dana Kas Maxima Batavia Smart Likuid ETF
Indo Premier ETF Sri Kehati
Sucorinvest Sharia Equity PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen
3.736.679
212.944
2.427.668
141.451
499.400.000
249.233
499.400.000
258.300
Batavia Dana Saham Batavia IDX 30
6.769.243
19.433
6.769.243
19.087
Batavia Dana Saham Optimal
19.460.943
31.221
22.308.862
34.982
Batavia Dana Kas Maxima
361.100.000
163.401
-
-
Batavia Smart Likuid ETF Dolar Ameri ka Serikat
Dolar Am erika Serikat
Pihak ketiga
Pihak ketiga PT BNP Paribas Investment
PT BNP Paribas Investment
BNP Cakra Syariah
483.462
11.828
594.709
12.906
BNP Paribas Prima USD KL RK 1
266.018
5.119
-
-
BNP Paribas Prima USD KL RK 1
-
-
222.072
4.578
Schroder USD Bond Fund
135.754
3.112
-
-
Schroder Global Sharia Equity Fund
-
-
Reksadana Terproteksi CB XXIII UBS (LUX) Key Sel-Euro Grw
PT Schroder Investment Schroder USD Bond Fund Schroder Global Sharia Equity Fund
BNP Cakra Syariah
PT Schroder Investment
Reksadana Terproteksi CB XXIII UBS (LUX) Key Sel-Euro Grw
4.312
4.478
M&G Optimal Income Fund
2.861
2.821
M&G Optimal Income Fund
Allianz Global Investors Fund
2.146
2.116
Allianz Global Investors Fund
2.146
2.116
Pimco Funds GLB Investors
2.783.091
2.683.883
Total
Pimco Funds GLB Investors Total
71
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
b. Securities and Mutual Fund at Fair Value Through Profit or Loss (continued)
b. Efek dan Reksa Dana yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan)
2. Debt securities (bonds)
2. Efek utang (obligasi) 30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30,2021
December 31, 2020
Nilai Wajar
Fair value
Pihak ketiga
Third parties
Rupiah Obl Berkel II Indosat Thp II 2017 E Obl Berkel II CIMB Thp I 2019
Rupiah 27.008
-
8.991
-
Obl Berkel II CIMB Thp I 2019
-
MTN VI WIKA REALTY TH 2017
285.526
294.653
Pemerintah Republik Indonesia
10.400
10.036
MTN VI WIKA REALTY TH 2017 Pemerintah Republik Indonesia Obl Berkel III PLN Tahap IV Tahun 2020 Seri A Obl Sumberday a Sewatama I 2012 S
Obl Berkel III PLN Tahap IV
42
Obligasi Berkelanjutan I Tahap III 32.369
31.352
-
20.146
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap III Thn 2018 Seri B
Thn 2017 Seri A
MTN Waskita 2018 Seri A
Tahap III Thn 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap I
20.555
20.617
20.014
20.000
-
49.175
Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI Tahap III Tahun 2016 Seri C
Thn 2017 Seri B Hutama Karya Obligasi Berkelanjutan II Indosat
Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap I
Subordinasi Bank Capital I 2014
Tahun 2020 Seri A
571 Obl Sumberdaya Sewatama I 2012 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Thn 2017 Seri B Hutama Kary a
Obl Berkel II Indosat Thp II 2017 E
Thn 2017 Seri A Subordinasi Bank Capital I 2014 MTN Waskita 2018 Seri A Obligasi Berkelanjutan I Bank BRI
-
10.136
Obl Berkel IV Adira Finance I 2020 B
8.382
8.288
Obl Berkel Iii Astra Fin Ser Thp I 202
21.032
20.858 Obl Berkel Iii Astra Fin Ser Thp I 2020 B
Berkelanjutan IV Pegadaian II 2020 B
20.859
20.575
-
9.698
Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Tahap II Thn 2016 Seri B
Tahap I Tahun 2020 Seri B
20.470
20.004
Thp III Thn 2020 Seri B Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian
7.299
7.215
8.942
9.062
Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Tahap I Tahun 2015 Seri B
Tahap II Thn 2016 Seri B Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian
Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian
Obligasi ROI 45
Berkelanjutan IV Pegadaian II 2020 B Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN
Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Thp III Thn 2020 Seri B
Tahap III Tahun 2016 Seri C Obl Berkel IV Adira Finance I 2020 B
Tahap I Tahun 2020 Seri B Obligasi ROI 45 Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance
14.803
14.389
ROI 42
5.172
5.469
ROI 42
Indon 43
3.226
3.392
Indon 43 Pertamina 43
Pertamina 43
3.434
3.456
Indon 42
1.723
1.823
Obl Berkel Indonesia Eximbank IV Tahap IV Thn 2019 Seri C Obl Berkel IV Adira Finance V Thn 20
27.005
26.761
10.849
10.601 bl Berkel IV Adira Finance V Thn 2019 C
Tahap IV Thn 2019 Seri C
United States Dollar 7.858
7.918
Government Republic Indonesia
-
PT Pertamina (Persero) Tbk
565.959
626.195
PT Pertamina (Persero) Tbk Sub-total
Indon 42 Obl Berkel Indonesia Eximbank IV
Dolar Amerika Serikat Pemerintah Republik Indonesia
Tahap I Tahun 2015 Seri B
72
Sub-total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
8.
INVESTASI (lanjutan)
INVESTMENTS (continued) b. Securities and Mutual Fund at Fair Value Through Profit or Loss (continued)
b. Efek dan Reksa Dana yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan) Grup memiliki obligasi wajib yang merupakan dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 71/POJK.05/2016 tanggal 23 Desember 2016. Dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) mulai ditempatkan sejak tanggal 2 November 2016 melalui surat OJK No. S-032/NB.211/2016.
.
The Group has compulsory bonds, which represent statutory fund in form of debt securities (bonds) compliance to OJK Regulation No. 71/POJK.05/2016 dated December 23, 2016. This compulsory deposit started placed in debt securities (bonds) as at November 2, 2016 through OJK approval letter No. S-032/NB.211/2016.
3. Sukuk
3. Sukuk
30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30,2021
December 31, 2020
Nilai Perolehan
Nilai w ajar /
Nilai Perolehan
Nilai w ajar /
Acquisition Cost
Fair Value
Acquisition Cost
Fair Value Third parti es
Pihak ketiga
Rupiah
Rupiah SBSN Seri PBS014
-
-
50.978
51.718
SBSN Seri PBS002
29.129
30.232
29.129
30.458
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata Tahap II Tahun 2017 Seri E
Tahap II Tahun 2017 Seri C
10.000
11.271
10.000
10.968
Tahap II Tahun 2017 Seri E Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata
10.316
10.264
10.316
10.375
6.714
6.288
6.714
6.391
Sukuk Ijarah PLN V Tahun 2010 Seri B
-
-
4.868
4.977
Sukuk Indonesia INDOIS 21 Sukuk Indonesia INDOIS 26
Dolar Amerika Serikat Sukuk Indonesia INDOIS 21
SBSN Seri PBS002 Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata
Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata
Sukuk Ijarah PLN V Tahun 2010 Seri B
SBSN Seri PBS014
Tahap II Tahun 2017 Seri C
United States Dollar
Sukuk Indonesia INDOIS 26
7.248
8.097
7.053
8.182
SBSN Indonesia III
7.293
7.853
7.097
7.918
SBSN Indonesia III
Sukuk Indonesia INDOIS 25
7.248
7.955
7.053
8.009
Sukuk Indonesia INDOIS 25
Nilai w ajar berdasarkan harga kuotasi pasar
Nilai wajar berdasarkan harga 81.960
73
138.996
kuotasi pasar
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
8.
INVESTASI (lanjutan)
INVESTMENTS (continued) b. Securities and Mutual Fund at Fair Value Through Profit or Loss (continued)
b. Efek dan Reksa Dana yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan)
4. Equity securities (shares)
4. Efek ekuitas (saham)
30 September 2021 / September 30, 2021 Keuntungan (Kerugian) Y ang Belum Jumlah saham / Jumlah Tercatat / Total share
Carrying Amount
Nilai Wajar / Fair Value
Direalisasi / Unrealized Gain (Loss)
PT Bank Pan Indonesia Tbk
316.155.128
342.457
239.558
PT Greenwood Sejahtera Tbk
164.750.000
22.241
21.253
52.000.000
4.160
9.776
5.616
1.400.000
2.002
2.464
462
950.000
2.247
2.208
(39)
PT Bintang Mitra Semesta Ray a Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PT United Tractors Tbk
(102.899) (988)
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Greenwood Sejahtera Tbk PT Bintang Mitra Semesta Raya Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk
70.000
1.862
1.820
(42)
PT United Tractors Tbk
400.000
662
476
(186)
PT Perusahaan Gas Negara Tbk
15.400.500
1.956
1.910
(46)
692.751
1.340
1.587
247
PT Vale Indonesia Tbk
200.000
1.020
918
PT Timah (Persero) Tbk
300.000
445
453
PT Perusahaan Gas Negara Tbk PT Mitra Inv estindo Tbk PT Aneka Tambang (Persreo)Tbk
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk PT Indika Energy Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1
Jumlah
(102)
PT Mitra Investindo Tbk PT Aneka Tambang (Persreo)Tbk PT Vale Indonesia Tbk
8
PT Timah (Persero) Tbk
21.937
122
152
30
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk
100.000
173
190
17
PT Indika Energy Tbk
6.251
15
9
(6)
Others (each below Rp 100)
380.702
282.774
(97.928)
Total
74
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
b. Securities and Mutual Fund at Fair Value Through Profit or Loss (continued)
b. Efek dan Reksa Dana yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (lanjutan)
4. Equity securities (shares) (continued)
4. Efek ekuitas (saham) (lanjutan)
31 Desember 2020 / December 31, 2020 Keuntungan (Kerugian) Yang Belum Jumlah saham / Jumlah Tercatat / Nilai Wajar / Total share
Carrying Amount
Fair Value
Direalisasi / Unrealized Gain (Loss)
PT Bank Pan Indonesia Tbk
321.555.128
333.051
342.456
9.405
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Greenwood Sejahtera Tbk
164.750.000
41.187
22.241
(18.946)
PT Greenwood Sejahtera Tbk
52.000.000
7.800
4.160
(3.640)
PT Bintang Mitra Semesta Raya Tbk
1.400.000
2.319
2.002
(317)
PT Adaro Energy Tbk
800.000
2.128
2.247
119
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk
70.000
1.507
1.862
355
PT United Tractors Tbk
400.000
1.492
662
(830)
PT Perusahaan Gas Negara Tbk
15.400.500
847
1.956
1.109
PT Mitra Investindo Tbk
PT Aneka Tambang (Persreo)Tbk
692.751
784
1.340
556
PT Aneka Tambang (Persreo)Tbk
PT Vale Indonesia Tbk
200.000
922
1.020
98
PT Vale Indonesia Tbk
PT Timah (Persero) Tbk
300.000
811
446
(365)
PT Timah (Persero) Tbk
21.937
16
122
106
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk
100.000
411
173
(238)
PT Indika Energy Tbk
5.851
105
13
(92)
Others (each below Rp 100)
393.380
380.700
(12.680)
Total
PT Bintang Mitra Semesta Ray a Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PT United Tractors Tbk PT Perusahaan Gas Negara Tbk PT Mitra Inv estindo Tbk
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk PT Indika Energy Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1
Jumlah
75
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan) c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Penghasilan Komprehensif Lain
c. Securities at Fair Value Comprehensive Income
Melalui
Akun ini terdiri dari:
Efek Ekuitas Efek Utang Sukuk Nilai w ajar berdasarkan harga kuotasi pasar
Through
Other
This account consists of:
30 September 2021 / September 30,2021 406.775 1.981.107 272.513
31 Desember 2020 / December 31, 2020 182.697 2.256.590 254.518
2.660.395
2.693.805
Equity securities Debt securities Sukuk Fair value based on quoted market price
Efek yang tersedia untuk dijual direklasifikasi ke efek diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain pada tanggal 1 Januari 2020 atas penerapak PSAK No. 71.
Available-for-sale securities was reclassified to securities at fair value through other comprehensive income on January 1, 2020 upon adoption of PSAK No. 71.
1. Efek ekuitas (saham)
1. Equity securities (shares)
30 September 2021 / September 30,2021 Pihak ketiga-Rupiah PT Lippo Karaw aci Tbk PT Multipolar Technology Tbk PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk PT Greenw ood Sejahtera Tbk PT Mutlipolar Tbk Pihak berelasi-Rupiah PT Bank Pan Indonesia Tbk
31 Desember 2020 / December 31, 2020 Third party-Rupiah 62.194 PT Lippo Karawaci Tbk 60.350 PT Multipolar Technology Tbk 26.600 Multifiling Mitra Indonesia Tbk 26.453 PT Greenwood Sejahtera Tbk 7.100 PT Mutlipolar Tbk 182.697 Related parties-Rupiah - PT Bank Pan Indonesia Tbk 182.697
44.466 268.894 25.279 53.295 391.934 14.841 406.775
76
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
c. Securities at Fair Value Through Comprehensive Income (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan)
2. Debt securities (bonds)
2. Efek utang (obligasi) 30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30,2021
December 31, 2020
Dana Jaminan
Compulsory funds
Rupiah
Rupiah
Pemerintah Republik Indonesia
150.501
147.621
Pihak berelasi
The Government of Republic of Indonesia Related parties
Rupiah
Rupiah
Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Thn 2016
Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin -
50.825
51.225
50.580
Tahap III Thn 2018
51.225
101.405
Sub-total - related parties
Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap III Thn 2018 Sub-jumlah - pihak berelasi
Tahap I Thn 2016 Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin
Pihak ketiga
Third parties
Rupiah
Rupiah
Pemerintah Republik Indonesia
673.651
850.092
15.894
15.534
Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri A
Obligasi Berkelanjutan III PLN
Obligasi Berkelanjutan IV Bank BTPN Tahap I Tahun 2019 Seri A
15.509
15.335
30.903
30.603
14.743
14.123
22.836
22.622
11.572
11.890
Tahap III Thn 2019 Seri F Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank
-
20.190
Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance Tahap IV Tahun 2019 Seri C
Tahap I Thn 2014 Seri D Obligasi Berkelanjutan IV PLN
Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank IV Tahap I Thn 2018 Seri A
Tahun 2019 Seri A Obligasi Berkelanjutan I Indosat
Obligasi Berkelanjutan IV PLN Tahap III Thn 2019 Seri F
Finance Tahap IV Thn 2020 Seri B Obligasi II Kereta Api Indonesia
Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap I Thn 2014 Seri D
BTPN Tahap I Tahun 2019 Seri A Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya
Obligasi II Kereta Api Indonesia Tahun 2019 Seri A
Tahap V Tahun 2019 Seri A Obligasi Berkelanjutan IV Bank
Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya Finance Tahap IV Thn 2020 Seri B
The Government of Republic of Indonesia
IV Tahap I Thn 2018 Seri A Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance
10.888
10.806
77
Tahap IV Tahun 2019 Seri C
Other
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
c. Securities at Fair Value Through Comprehensive Income (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan)
2. Debt securities (bonds) (continued)
2. Efek utang (obligasi) (lanjutan) 30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30,2021
December 31, 2020
Pihak ketiga (lanjutan)
Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan)
Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan IV Eximbank Tahap II Tahun 2018 Seri C
Obligasi Berkelanjutan IV Eximbank 21.182
20.966
Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance Tahap III Thn 2018 Seri E
32.202
32.094
16.666
16.661
-
30.225
Tahun 2018 Seri B
10.147
10.474
Indosat Tahap I Tahun 2014 Seri C
11.405
11.226
Tahap I Thn 2015 Seri B
10.912
10.941
Tahap III Tahun 2019 Seri B
-
30.210
Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Thn 2015 Seri D
Obligasi Berkelanjutan I
Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Thn 2015 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Telkom
Obligasi Berkelanjutan III PLN Tahap III Tahun 2019 Seri B
Obligasi Berkelanjutan III PLN
MTN I Bank KEB Hana Indonesia Tahun 2018 Seri B
MTN I Bank KEB Hana Indonesia
Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Thn 2015 Seri C
5.975
5.897
5.326
5.211
41.164
40.792
29.931
29.307
10.408
10.470
25.875
25.755
22.786
22.370
6.389
6.088
III Bank CIMB Tahap I Tahun 2019 Seri B Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN
Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap II Thn 2017
Tahap III Tahun 2018 Seri D Obligasi Berkelanjutan Indonesia
Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Tahap I Thn 2015 Seri D
Karya Tahap I Thn 2017 Seri B Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance
Obligasi Berkelanjutan Indonesia III Bank CIMB Tahap I Tahun 2019 Seri B
Tahap II Thn 2017 Seri A Obligasi Berkelanjutan III Waskita
Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance Tahap III Tahun 2018 Seri D
Tahap IV Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkelanjutan II PLN
Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Tahap I Thn 2017 Seri B
Tahap I Thn 2015 Seri C Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance
Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap II Thn 2017 Seri A
Tahun 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Telkom
Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance Tahap IV Tahun 2019 Seri C
Tahap I Thn 2015 Seri D Obligasi II Oto Multiartha
Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 Seri C
Tahap III Thn 2018 Seri E Obligasi Berkelanjutan I Telkom
Obligasi II Oto Multiartha Tahun 2018 Seri B
Tahap II Tahun 2018 Seri C Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance
Tahap I Thn 2015 Seri D Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap II Thn 2017
Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Thn 201
30.903
31.137 Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Thn 2017
Obl Sub II PLN Thp IV Thn 2020 Seri A
15.600
15.054
78
Obl Sub II PLN Thp IV Thn 2020 Seri A
Other
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
c. Securities at Fair Value Through Comprehensive Income (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan)
2. Debt securities (bonds) (continued)
2. Efek utang (obligasi) (lanjutan) 30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30,2021
December 31, 2020
Pihak ketiga (lanjutan)
Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan)
Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan II Eximbank Tahap V Thn 2017
Obligasi Berkelanjutan II Eximbank 30.951
30.900
20.600
20.594
Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Tahap II Thn 2017 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri
Obligasi Berkelanjutan II CIMB Niaga Tahap II Thn 2017 Seri C
20.688
20.684
10.310
10.387
Tahap I Thn 2017 Seri C
10.314
10.359
10.344
10.387
26.445
25.583
Niaga Tahap I Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya
21.226
20.584
20.678
20.566
Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya Fin Tahap III Tahun 2019 Seri B
Tahap I Thn 2017 Seri C Obligasi PT Oto Multi Artha Seri C Obligasi Berkelanjutan III Bank CIMB
Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya Fin Tahap III Tahun 2019 Seri C
I Thn 2017 Obligasi Berkelanjutan II Indosat
Obligasi Berkelanjutan III Bank CIMB Niaga Tahap I Tahun 2019 Seri C
Tahap II Thn 2017 Seri C Obligasi Berkelanjutan I BNI Tahap
Obligasi Berkelanjutan II Indosat
Obligasi PT Oto Multi Artha Seri C
Tahap II Thn 2017 Seri A Obligasi Berkelanjutan II CIMB Niaga
Obligasi Berkelanjutan I BNI Tahap I Thn 2017
Tahap V Thn 2017
Fin Tahap III Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya
Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN
Fin Tahap III Tahun 2019 Seri B Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN
Tahap I Thn 2015 Seri D
22.370
Obligasi Berkelanjutan I Hutama
Tahap I Thn 2015 Seri D Obligasi Berkelanjutan I Hutama
Karya Tahap II Thn 2017
6.088
Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Thn 2017
31.137
Obl Sub II PLN Thp IV Thn 2020 Seri A
Karya Tahap II Thn 2017 Obligasi Indofood Sukses Makmur VIII Thn 2017
15.054
Obl Sub II PLN Thp IV Thn 2020 Seri A
Obligasi Berkelanjutan II PLN Thp I Thn 2017
10.818
10.447
Obligasi Berkelanjutan II PLN Thp I Thn 2017 C
Obligasi Berkelanjutan III BTN Thp I Thn 2017
10.365
10.365
Obligasi Berkelanjutan III BTN Thp I Thn 2017 B
Obl Berkel I Hutama Karya Thp III Thn 2017 A
20.588
20.486
Obl Berkel I Hutama Karya Thp III Thn 2017 A
10.312
10.314
Obligasi Berkelanjutan III Bank BRI Tahap I Tahun 2019 Obligasi Subordinasi Bank Capital I Thn 2014
Obligasi Berkelanjutan III Bank BRI Tahap I Tahun 2019
51.377
51.857
Obl Berkel III Waskita Thp II Thn 2018 Seri A
-
19.988
Obl Berkel III Waskita Thp II Thn 2018 Seri A
Obl Berkel III Pegadaian Thp II Thn 2018 Seri
-
15.056
Obl Berkel III Pegadaian Thp II Thn 2018 Seri B
20.520
20.196
Obl Berkel Eximbank III Thp IV Thn 2018 Seri B
36.778
36.872
Obl Berkel Eximbank III Thp IV Thn 2018 Seri B Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Bukopin Tahap I Thn 2015
Obligasi Subordinasi Bank Capital I Thn 2014
Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II
79
Bank Bukopin Tahap I Thn 2015
Other
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
c. Securities at Fair Value Through Comprehensive Income (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan)
2. Debt securities (bonds) (continued)
2. Efek utang (obligasi) (lanjutan) 30 September 2021 /
31 Desember 2020 /
September 30,2021
December 31, 2020
Pihak ketiga (lanjutan)
Third parties (continued)
Rupiah (lanjutan)
Rupiah (continued)
Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Tahap III Tahun 2020 Seri B
Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian 10.235
10.002
20.604
20.606
Obligasi I Kereta Api Indonesia Thn 2017 Seri A
10.573
10.278
10.428
10.308
10.367
10.228
Tahap II Thn 2017 Seri D
Obl Sub II PLN Thp III Thn 2018 Seri A
10.445
10.608
6.286
6.379
Obligasi Subordinasi I Bank Jateng Thn 2015
20.470
20.122
Obl Sub II PLN Thp III Thn 2018 Seri A
4.531
4.594
10.586
10.262
10.298
10.303
Tahap I Tahun 2019 Seri B
10.574
10.491
Eximbank IV Tahap V Tahun 2019
Obligasi Berkelanjutan Indonesia
Obligasi Berkel IV Pegadaian Thp IV Thn 2012 Seri B Obl Berkel II Indosat Thp II Thn 2027 Seri E Sub-total pihak ketiga-Rupiah
Tahap I Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkelanjutan I Bank Danamon
Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank IV Tahap V Tahun 2019
Mayapada IV Thn 2014 Obligasi Berkelanjutan III Bank BRI
Obligasi Berkelanjutan I Bank Danamon Tahap I Tahun 2019 Seri B
Tahap II Thn 2017 Seri D
Obligasi Subordinasi I Bank
Obligasi Berkelanjutan III Bank BRI Tahap I Tahun 2019 Seri C
Tahap I Thn 2017 Seri C Obligasi Subordinasi II PLN
Obligasi Subordinasi I Bank Mayapada IV Thn 2014
Tahap I Tahun 2020 Seri B Obligasi Berkelanjutan III Pegadaian
Obligasi Subordinasi II PLN
Obligasi Subordinasi I Bank Jateng Thn 2015
Tahap I Tahun 2020 Seri A Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian
Obligasi Berkelanjutan III Pegadaian Tahap I Thn 2017 Seri C
Thn 2017 Seri A Obligasi Berkelanjutan II Bank Mandiri
Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Tahap I Tahun 2020 Seri B
Tahap III Tahun 2020 Seri B Obligasi I Kereta Api Indonesia
Obligasi Berkelanjutan II Bank Mandiri Tahap I Tahun 2020 Seri A
Obligasi Berkel IV Pegadaian Thp IV 20.328
Thn 2012 Seri B
27.008 1.607.914
Obl Berkel II Indosat Thp II Thn 2027 Seri E 1.650.298
Pihak ketiga (lanjutan)
Sub-total third parties-Rupiah
Third parties (continued)
Dolar Amerika Serikat
United States Dollar
Pemerintah Republik Indonesia
155.920
146.029
Pemerintah Republik Indonesia
PT Perusahaan Listrik Negara
15.547
15.656
PT Perusahaan Listrik Negara
Sub-jumlah-pihak ketiga-Dolar Amerika Serikat Nilai wajar berdasarkan harga kuotasi pasar
Other
171.467
161.685
1.981.107
2.256.590
80
Sub-total-third parties-United States Dolar Fair value based on quoted market price
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8. INVESTMENTS (continued)
INVESTASI (lanjutan)
c. Securities at Fair Value Through Comprehensive Income (continued) 2. Debt securities (bonds) (continued)
c. Efek Diukur pada Nilai Wajar Melalui Penghasilan Komprehensif Lain (lanjutan) 2. Efek utang (obligasi) (lanjutan)
The Group has compulsory bonds, which represent statutory fund in form of debt securities (bonds) compliance to OJK Regulation No. 71/POJK.05/2016 dated December 23, 2016. This compulsory deposit started placed in debt securities (bonds) as at November 2, 2016 through OJK approval letter No. S-032/NB.211/ 2016.
Grup memiliki obligasi wajib yang merupakan dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 71/POJK.05/2016 tanggal 23 Desember 2016. Dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) mulai ditempatkan sejak tanggal 2 November 2016 melalui surat OJK No. S-032/NB.211/2016. 30 September 2021/
31 Desember 2020 /
September 30, 2021
December 31, 2020
Dana jaminan
Compulsory Funds
Rupiah
Rupiah
SBSN Seri PBS002
-
5.077
Pihak ketiga
SBSN Seri PBS002 Third parties
Rupiah
Rupiah
SBSN Seri PBS002
1.008
1.015
SBSN Seri PBS002
SBSN Seri PBS014
-
10.111
SBSN Seri PBS014
SBSN Seri PBS017
15.630
-
SBSN Seri PBS017
SBSN Seri PBS019
24.130
24.482
SBSN Seri PBS019
SBSN Seri PBS005
49.326
50.292
SBSN Seri PBS005
SBSN Seri PBS028
70.354
37.664
Sukuk Ijarah Berkedudukan I Bank CIMB Niaga Tahap I Th 2018 Seri B
20.156
20.402
10.028
10.253
10.182
10.681
10.321
10.273
5.129
5.165
10.307
10.268
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga 15.467
15.239
Tahap II Tahun 2019 Seri B
I Tahap II Tahun 2019 Seri B SBSN Seri PBS026
Tahap II Tahun 2019 Seri B
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga 15.623
15.155
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I
Tahap II Tahun 2019 Seri C Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I
Pegadaian Tahap I Thn 2020 Seri B
4.171
4.123
-
14.217
272.513
254.518
Dolar Amerika Serikat
Pegadaian Tahap I Thn 2020 Seri B United States Dollar
Sukuk Indonesia INDOIS 21 Nilai wajar berdasarkan harga kuotasi pasar
Tahap II Tahun 2019 Seri C
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2020 Seri C
10.471
Sukuk Mudharabah Berkel Indonesia Eximbank
I Tahap II Tahun 2019 Seri B
Tahap III Tahun 2020 Seri B
Tahap III Thn 2019 Seri A
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga
Sukuk Mudharabah Berkel Indonesia Eximbank
SBSN Seri PBS026
10.311
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2019 Seri B
Tahap I Tahun 2018 Seri B Sukuk Ijarah Berkelanjutan III PLN
Sukuk Mudharabah Berkel I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2019 Seri C
Niaga Tahap I Th 2018 Seri B Sukuk Ijarah Berkedudukan II XL Axiata
Sukuk Ijarah Berkelanjutan III PLN Tahap III Thn 2019 Seri A
SBSN Seri PBS028 Sukuk Ijarah Berkedudukan I Bank CIMB
Sukuk Ijarah Berkedudukan II XL Axiata Tahap I Tahun 2018 Seri B
Other
81
Sukuk Indonesia INDOIS 21 Fair value based on quoted market price
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8.
INVESTASI (lanjutan)
INVESTMENTS (continued) d. Rating of Securities
d. Peringkat Efek Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan penilaian peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), kecuali obligasi Pemerintah Republik Indonesia tidak diperingkat, peringkat obligasi yang dimiliki Grup adalah sebagai berikut:
Based on the maturity date and rating valuation from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), except for the bonds issued by the Government of the Republic of Indonesia are unrated, the Group’s bonds are rated as follows: Debt securities (bonds)
Efek utang (obligasi)
30 September 2021/ September 30, 2021 Tanggal Jatuh tempo / Maturity Date
Nama Obligasi/ Name of Bonds Rupiah/ Rupiah Pihak berelasi / Related parties Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin Tahap I Tahun 2016 Obligasi Berkelanjutan II Bank Panin Thp III Thn 2018 Sub-total-pihak berelasi-Rupiah Pihak ketiga / Third parties Pemerintah Republik Indonesia Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Bukopin Thp I Thn 2015 Obligasi Berkel III Bank CIMB Tahap I Tahun 2019 Seri B Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Tahap III Thn 2020 Seri B Obligasi Berkel III Bank CIMB Tahap I Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkel IV Astra Seday a Fin Thp III Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkel IV Astra Seday a Fin Thp III Tahun 2019 Seri B Obligasi Berkel III Adira Fin Tahap I Tahun 2015 Seri B Obligasi Berkel III PLN Tahap V Tahun 2019 Seri A Obligasi Subordinasi Bank Capital I Tahun 2014 Obligasi Berkel III Pegadaian Tahap II Tahun 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan II Bank Mandiri Tahap I Tahun 2020 Seri A Obligasi Berkelanjutan I Hutama Kary a Thp III Thn 2017 A Obl Berkel Eximbank III Thp VI Thn 2018 Seri B Obligasi II Kereta Api Indonesia Tahap II Tahun 2019 Seri A Obligasi Sub PLN Thp III Thn 2018 Seri A Obligasi Berkel Indonesia Eximbank IV Thp I Thn 2018 Seri A Obl Sub III Waskita Thp II Thn 2018 Seri A Obligasi Berkelanjutan IV Eximbank IV Tahap II Thn 2018 Seri C Obligasi Berkelanjutan III Astra Financial Thp I Thn 2020 Seri B Obligasi Berkel III PLN Tahap III Tahun 2019 Seri F Obligasi Berkelanjutan I Indosat Tahap I Tahun 2014 Seri D Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance Thp III Thn 2018 Seri E Obligasi Berkelanjutan II Bank BTN Tahap I Tahun 2015 Seri D Obligasi II Oto Multiartha Tahun 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan III Pegadaian Thp II Thn 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Tahap II Tahun 2020 Seri B Obligasi Subordinasi III PLN Tahap VI Tahun 2020 Seri A MTN I Bank KEB Hana Indonesia Tahun 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan II Indosat Thp III Thn 2018 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri D Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Thp I Thn 2020 Seri B Obligasi Berkelanjutan V Adira Finance Thp I Thn 2020 Seri B Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance Tahap III Tahun 2018 Seri D MTN I WASKITA KARY A REALTY TAHUN 2018 SERI A Obligasi Berkel IV Adira Finanv e Tahap IV Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri B Obligasi Berkel III PLN Tahap III Tahun 2019 Seri B Obligasi Berkel I Indosat Tahap I Tahun 2014 Seri C Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Tahap I Thn 2020 Seri B Obligasi Berkelanjutan II Indosat Thp III Thn 20170Seri E Obligasi Berkelanjutan IV Pegadaian Thp IV Thn 2021 Seri B Obligasi Berkelanjutan III Bank CIMB Niaga Thp I Thn 2019 Seri C Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap II Tahun 2017 Seri E
82
Jumlah/ Total
Peringkat/ Rating
AA AA
31 Desember 2020/ December 31, 2020 Jumlah/ Total
50.825 50.580 101.405
Peringkat/ Rating
28-Jun-21 27-Feb-23
51.225 51.225
AA AA
30-Jun-22 19-Dec-22 22-Sep-23 19-Dec-22 23-Oct-24 23-Oct-22 23-Apr-24 1-Oct-24 13-Jan-22 26-Nov -22 12-May -25 26-Sep-22 14-Feb-23 13-Dec-24 22-Feb-23 6-Jun-21 23-Feb-21 5-Sep-23 27-Mar-23 19-Feb-39 12-Dec-24 16-Aug-23 8-Jul-25 18-Apr-21 16-Mar-21 8-Jul-23 18-Feb-25 18-May -21 3-May -21 23-Jun-45 13-May -23 7-Jul-23
1.109.678 36.778 25.875 30.705 26.445 21.226 20.678 27.005 15.894 71.391 15.509 25.376 20.588 20.520 14.743 20.470 21.182 21.032 11.572 22.836 32.202 22.786 20.859 26.000 16.666 17.727 8.382
AAAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA BBBAAA AAA AAA AAA AA+ AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA+ AA+ AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA
1.292.366 36.872 25.755 30.006 25.583 20.584 20.566 26.761 15.534 71.857 15.335 24.667 20.486 20.196 14.123 20.122 20.190 19.988 20.966 20.858 11.890 22.622 32.094 22.370 30.225 15.056 20.575 15.054 30.210 20.146 16.661 10.308 8.288
AAAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA BBBAAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAAA AAA AAA AAA AAA AA+ AA+ AAA AAA AAA AAA AAA AAA
16-Aug-22 14-Jan-20 23-Jan-24 23-Jun-25 19-Feb-24 12-Dec-21 23-Feb-21 9-Nov -27 6-Apr-24 19-Dec-24 9-Nov -27
10.408 10.888 11.405 10.912 10.147 27.008 20.328 8.991 27.008
AAA BBB+ AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA
10.470 49.175 10.806 11.226 10.941 10.474 7.215 -
AAA BBB+ AAA AAA AAA AAA BBB+ -
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8.
INVESTASI (lanjutan)
INVESTMENTS (continued) d. Rating of Securities (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan)
Debt securities (bonds) (continued)
Efek utang (obligasi) (lanjutan)
30 September 2021/ September 30,2021 Tanggal Jatuh tempo / Maturity Date
Nama Obligasi/ Name of Bonds Rupiah (lanjutan) / Rupiah (continued) Obligasi Subordinasi I Bank Jateng I Tahun 2015 Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri C Obligasi Subordinasi Bank May apada IV tahun 2014 Obligasi Berkel IV Adira Finance Tahap V Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkelanjutan II PLN Tahap I Thn 2017 Seri A Obligasi Indof ood Sukses Makmur VIII Thn 2017 Obligasi Berkel I Bank Mandiri Thp II Thn 2017 Seri A SUMBERDAY A SEWATAMA I TAHUN 2012 SERI B Obligasi Berkel Indonesia Eximbank IV Tahap V Tahun 2019 Obligasi Berkel I Bank BRI Thp III Thn 2016 Seri C Obligasi Berkel II Indosat Thp I Thn 2017 Seri C Obligasi PT Oto Multi Artha Seri C Obligasi Berkel II PLN Thp I Thn 2017 Seri C Obligasi Berkel III BTN Thp I Thn 2017 Seri B Obligasi Berkel II Bank BTN Thp II Thn 2016 Seri B Obligasi Berkel II PLN Thp II Thn 2017 Seri A Obligasi Berkel III Waskita Kary a Thp I Thn 2017 Seri B Obligasi Berkel III Eximbank Thp V Thn 2017 Seri B Obligasi Berkel I Hutama Kary a Thp III Thn 2017 Seri B Obligasi Berkel II CIMB Niaga Thp II Thn 2017 Seri C Obligasi I Kereta Api Indonesia Thn 2017 Seri A Obligasi Berkel i BNI Thp I Thn 2017 Obligasi Berkel III Pegadaian Thp I Thn 2017 Seri C Obligasi Subordinasi II PLN Thp II Thn 2017 Seri D Obligasi Berkel I Hutama Kary a Thp II Thn 2017 Obligasi Berkel I Bank Danamon Tahap I Tahun 2019 Seri B Obligasi Berkel III Bank BRI Tahap I Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkel III Bank BRI Tahap I Tahun 2019 Seri B Obligasi Berkel IV Adira Fin Tahap VI Tahun 2019 Seri C Obligasi Berkel III PLN Tahap VI Tahun 2020 Seri A Obligasi Berkel IV Astra Seday a Fin Tahap IV Tahun 2020 Obligasi Berkel IV Eximbank Thp IV Thn 2019 Seri C Sub-total-pihak ketiga-Rupiah
18-Dec-22 23-Jun-30 17-Dec-21 16-Apr-24 11-Jul-22 26-May -22 15-Jun-22 31-Mar-24 9-Jul-22 25-May -21 31-May -22 30-May -22 11-Jul-27 13-Jul-22 30-Aug-21 3-Nov -22 6-Oct-22 15-Aug-22 26-Sep-27 23-Aug-22 21-Nov -22 11-Jul-22 3-Oct-22 3-Nov -32 6-Jun-27 24-May -22 7-Nov -24 7-Nov -22 23-Jun-30 18-Feb-25 27-Mar-23 9-Jul-24
Dolar Amerika Serikat/United States Dollar Pemerintah Republik Indonesia Majapahit Holding BV PT Perusahaan Listrik Negara ROI 42 Pertamina 43 Indon 42 Indon 43 ROI 45 Sub-total
20-Jan-20 15-May -27 17-Jan-42 20-Jan-42 17-Jan-42 15/04/2043 15-Jan-45
Total
Jumlah/ Total
6.286 A 5.975 AAA 4.531 BBB+ 10.849 AAA 20.555 AAA 30.903 AA+ 20.600 AAA 42 AA+ 5.182 AAA AAA 10.298 AAA 10.310 AA+ 10.818 AAA 10.365 AA+ AA+ 41.164 AAA 29.931 BBB 30.951 AAA 32.369 AAA 20.688 AAA 20.604 AA+ 10.344 AAA 10.367 AAA 10.445 AAA 6.389 AAA 10.314 AAA 10.586 AAA 10.312 AAA 5.326 AAA AAA 30.903 AAA 5.393 AAA 2.294.020
163.778 15.547 5.172 3.434 1.724 3.226 8.942 201.823 2.547.068
83
Peringkat/ Rating
31 Desember 2020 December 31, 2020 Jumlah/ Total 6.379 5.897 4.594 10.601 20.617 31.137 20.594 571 10.491 10.136 10.303 10.387 10.447 10.365 9.698 40.792 29.307 30.900 31.352 20.684 20.606 10.387 10.228 10.608 6.088 10.359 10.262 10.314 5.211 10.036 30.603 2.579.673
146.029 BBB BB AAAA-
23.574 5.469 3.456 1.823 3.392 9.062 192.805 2.882.785
Peringkat/ Rating A AAA BBB+ AAA AAA AA+ AAA idA AAA AAA AAA AA+ AAA AA+ AA+ AAA AAAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA -
BBB BB AA A-
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8.
INVESTASI (lanjutan)
INVESTMENTS (continued) d. Rating of Securities (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan)
Debt securities (bonds) (continued)
Efek utang (obligasi) (lanjutan)
Sukuk
Sukuk
30 September 2021/ September 30, 2021 Tanggal Jatuh tempo / Maturity Date
Nama Obligasi/ Name of Bonds Rupiah (lanjutan) / Rupiah (continued) Pihak Ketiga / Third Parties Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata tahap II Tahun 2017 Seri C Sukuk Ijarah Berkelanjutan II XL Axiata tahap I Tahun 2018 Seri B Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata Tahap II Tahun 2017 Seri E Sukuk Mudharabah BerkelanjutanI Pegadaian Thp I Thn 2020 Seri B Sukuk Mudharabah berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap I Tahun 2018 Seri B SBSN Seri PBS005 SBSN Seri PBS014 SBSN Seri PBS017 SBSN Seri PBS002 SBSN Seri PBS026 SBSN Seri PBS019 SBSN Seri PBS028 Sukuk Ijarah PLN V Tahun 2010 Seri B Sukuk Ijarah Berkelanjutan III PLN Tahap III Tahun 2019 Seri A Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Indonesia Eximbank I Tahap III Tahun 2019 Seri B Sukuk Mudharabah berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2019 Seri B Sukuk Mudharabah berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2019 Seri C Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2020 Seri B Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2020 Seri C Dolar Amerika Serikat / United States Dollar SBSN Indonesia III Sukuk Indonesia INDOIS 25 Sukuk Indonesia INDOIS 26 Sukuk Indonesia INDOIS 21 Jumlah/Total
Nilai Wajar/ Peringkat/ Nilai Wajar/ Fair Value Rating Fair Value
Peringkat/ Rating
28-Apr-22 16-Oct-21 28-Apr-27 13-May-23 15-Nov-21 15-Apr-43 15-May-21 15-Oct-25 15-Jan-22 15-Oct-24 15-Sep-23 15-Oct-46 8-Jul-22 19-Feb-22 23-Apr-22 15-Feb-21 21-Aug-22 27-Mar-23 27-Mar-25
10.264 10.028 11.271 4.171 20.156 49.326 15.630 31.240 10.307 24.130 70.354 6.288 10.182 5.129 10.321 10.681 15.467 15.623
AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA
10.375 10.253 10.968 4.123 20.402 50.292 61.829 36.550 10.268 24.482 37.664 6.391 10.311 5.165 10.273 10.471 15.239 15.155
AAA AAA AAA AAA AAA AAA -
10-Sep-24 28-May-25 29-Mar-26 29-Mar-21
7.853 7.955 8.097 -
-
7.918 8.009 8.182 19.194
-
354.473
84
31 Desember 2020 December 31, 2020
393.514
AAA AAA AAA
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8.
8.
INVESTASI (lanjutan)
INVESTMENTS (continued) d. Rating of Securities (continued)
d. Peringkat Efek (lanjutan)
Sukuk (continued)
Sukuk (lanjutan) Dana Jaminan
Statutory Fund
Grup memiliki deposito wajib yang merupakan dana jaminan dalam bentuk deposito berjangka. Seluruh dana jaminan dalam bentuk deposito ditempatkan pada bank yang tidak berelasi.
The Group has compulsory deposits, which represent statutory fund in form of time deposits. All the statutory funds in the form of time deposits were placed in bank which is not related parties.
Grup juga memiliki obligasi wajib yang merupakan dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) dan sukuk. Dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) dan sukuk tersebut mulai ditempatkan sejak tanggal 2 November 2016 melalui surat persetujuan OJK No. S-032/NB.211/2016.
The Group has also compulsory bonds, which represent statutory fund in form of debt securities (bonds) and sukuk. This complusory deposit started placed in debt securities (bonds) as at November 2, 2016 through OJK approval letter No. S-032/NB.211/2016.
Grup memiliki dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) dan suku. Dana jaminan dalam bentuk efek utang (obligasi) dan sukuk tersebut mulai ditempatkan sejak tanggal 2 November 2016 melalui surat persetujuan OJK No.S032/NB.211/2016, dengan perubahan terakhir berdasarkan surat No.S-718/NB.223/2019 dan No.S-773/NB.21/2019 masing-masing tertanggal 24 Juli 2019 dan 30 Juli 2019.
The Group has complusory fund in form of debt securities (bonds) and sukuk. This compulsory funds in form of debt securities (bonds) and Sukuk were placed starting on November 2, 2016 based on OJK approval letter No. S-032/ NB.211/2016, with its latest ammendment based on letter No.S-718/NB.223/2019 dan No.S773/NB.21/2019 dated July 24, 2019 and July 30, 2019, respectively.
Pembentukan deposito dan obligasi wajib tersebut dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“POJK”) No. 71/POJK.5/2016 tanggal 28 Desember 2016 untuk unit konvesional dan POJK No. 72/POJK.05/2016 tanggal 28 Desember 2016 untuk unit usaha syariah tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi Dan Perusahaan Reasuransi.
The establishment of these compulsory deposits and obligations are in order to comply with the Regulation of Financial Services Authority (“POJK”) No. 71 / POJK.5 / 2016 dated December 28, 2016 for conventional unit and POJK No. 72/POJK.05/ 2016 dated December 28, 2016 for sharia business unit regarding Financial Soundness of Insurance and Reinsurance Companies.
Menurut peraturan-peraturan tersebut, jumlah dana jaminan yang harus dibentuk sekurangkurangnya jumlah yang lebih besar antara 20% dari modal sendiri yang dipersyaratkan dan hasil penjumlahan 2% dari cadangan premi untuk Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi, ditambah dengan 5% dari cadangan premi untuk produk selain Produk Asuransi Yang Dikaitkan Dengan Investasi dan cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan.
In accordance with those regulations, the total statutory fund to be established must be the higher amount between 20% of the minimum required paid-up share capital and the sum of 2% of premium reserve for Insurance Product Related With Investment, plus 5% of premium reserve for Insurance Product not Related With Investment and unearned premium reserve.
85
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9.
PIUTANG KEMBALI
BELI
EFEK
DENGAN
JANJI
9.
JUAL 2020
PT Bina Bangun Mandiri Dikurangi penyisihan penurunan nilai
REVERSE REPO RECEIVABLE 2019
115.023
271.267 -
PT Bina Bangun Mandiri Less allowance for impairment loss
271.267
Total
kerugian (115.023 )
Total
-
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang usaha yang seluruhnya berdasarkan penilaian secara individual adalah sebagai berikut:
Movements in the allowance for impairment losses on trade receivables which were wholly based on individual assessments were as follows:
2020
2019
Saldo awal tahun Penyisihan penurunan nilai tahun berjalan (Catatan XX)
-
-
115.023
-
Balance at beginning of year Provisions during the year (Note XX)
Saldo Akhir Tahun
115.023
-
Balance at End of Year
Pada tanggal 31 Desember 2019, rincian akun ini adalah sebagai berikut:
Efek / Securities PT Lippo Karawaci Tbk PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk PT Multipolar Tbk PT Multipolar Technology Tbk
Pihak / Counterparty PT Bina Bangun Mandiri PT Bina Bangun Mandiri PT Bina Bangun Mandiri PT Bina Bangun Mandiri
Tanggal Transaksi / Trade Date
As of December 31, 2019, details of this account is as follows:
Jatuh Tempo / Maturity Date
Nilai Beli / Purchase Amount
Nilai Beli Kembali / Reverse Amount
Pendapatan Diterima Di muka / Unearned Interest Income
Piutang Beli Efek Dengan Janji Jual Kembali / Reverse Repo Receivable
23/10/2019
23/04/2020
145.313
166.766
9.092
157.674
23/10/2018
23/04/2020
28.000
32.155
1.773
30.382
24/10/2019
24/04/2020
20.000
22.968
1.267
21.701
24/10/2019
24/04/2020
56.687
65.100
3.590
61.510
250.000
286.989
15.722
271.267
Rata-rata tingkat bunga piutang beli efek dengan janji jual kembali adalah 11,50% per tahun untuk 2019.
Average interest on reverse repo receivables is 11.50% per annum in 2019.
86
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9.
PIUTANG BELI EFEK KEMBALI (lanjutan)
DENGAN
JANJI
9.
JUAL
Tabel berikut menunjukkan analisis nilai wajar jaminan saham untuk piutang beli efek dengan janji jual kembali berdasarkan harga pasar kuotasi.
REVERSE REPO RECEIVABLE (continued_ The following table shows an analysis of shares collateral fair value for reverse repo receivables based on quoted market prices:
2020
2019
PT Lippo Karawaci Tbk PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk PT Multipolar Technology Tbk PT Multipolar Tbk
-
70.331 26.950 38.080 8.500
Total
-
143.861
PT Lippo Karawaci Tbk PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk PT Multipolar Technology Tbk PT Multipolar Tbk Total
Pada tahun 2020, PT Bina Bangun Mandiri (BBM) tidak melaksanakan kesepakatan untuk membeli kembali saham-saham tersebut di atas, sehingga pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan mengakui seluruh saham-saham tersebut di atas sebagai investasi efek yang tersedia untuk dijual, yaitu sebesar Rp 156.244, sehingga sisa piutang menjadi sebesar Rp 115.023.
In 2020, PT Bina Bangun Mandiri (BBM) has not fulfill the agreement to repurchase the shares as mentioned above, so that on December 31, 2020, the Company recognized all of the above shares as investment available for sale securities amounting to Rp 156,244, so that the remaining receivables amounting to Rp 115,023.
Grup menerapkan cadangan kerugian ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian, piutang usaha telah dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh tempo yang serupa.
Group applies the lifetime expected loss provision for all trade receivables. To measure the expected credit losses, trade receivables have been grouped based on similar credit risk characteristics and the days past due.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai atas tidak tertagihnya piutang usaha.
Management believed that allowance for impairment loss of trade receivables was adequate to cover impairment losses on uncollectible trade receivables.
10. INVESTMENT IN ASSOCIATES
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI
Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership Bidang Usaha / 30 September 2021 / Type of Business September 30, 2021 PT Bank Pan Indonesia Tbk 11,108,991,785 saham PT Asuransi Multi Artha Guna PT Laksay udha Abadi 108,000,000 saham Jumlah
Perbankan / Banking Asuransi / Insurance Properti / Property
31 Desember 2020 December 31, 2020
30 September 2021 / September 30, 2021
31 Desember 2020 December 31, 2020
46,12%
46,12%
20.281.390
20.066.280
3,74%
3,74%
67.418
67.418
36,00%
36,00%
61.711 20.410.519
61.959 20.195.657
87
PT Bank Pan Indonesia Tbk 11,108,991,785 saham PT Asuransi Multi Artha Guna PT Laksayudha Abadi 108,000,000 saham Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada entitas asosiasi dengan metode ekuitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut:
The changes in the investment in shares in associates is accounted for using equity method for the years ended September 30, 2021 and December 31, 2020 are as follows:
30 September 2021
31 Desember 2020 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk Saldo awal
20.066.280
1.039.359
1.431.188
(803.032)
851.561
Beginning balance Effect of the adoption of the new accounting standards of association Share in net profit of Associate Share of other comprehensive income (loss) from associate
20.281.390
20.066.280
Balance at end of the year
Dampak penerapan standar akuntansi baru Bagian laba neto entitas asosiasi Bagian penghasilan (rugi) komprehensif lainnya dari entitas asosiasi Saldo akhir tahun
18.704.880
(21.217 )
(921.349
PT Laksayudha Abadi
PT Laksayudha Abadi Saldo awal Bagian rugi neto entitas asosiasi
61.959
Saldo akhir tahun
61.711
61.959
Balance at the end of the year
20.343.101
20.128.239
Total
Total
(248 )
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi adalah sebagai berikut:
Beginning balance Share in net loss of associate
(770 )
Summary of associates financial information is as follows: PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 2021 Total aset Total liabilitas
62.729
2020
199.927.090 (151.815.231 )
218.067.091 (170.606.759 )
Aset neto
48.111.859
47.460.332
Net assets
Pendapatan
11.003.235
12.206.180
Revenue
2.294.064
2.342.266
Net profit
(1.744.343)
453.493
Other comprehensive income
549.721
2.795.759
Total comprehensive income
Laba neto Penghasilan komprehensif lain Total laba komprehensif
88
Total assets Total liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan)
PT Laksayudha Abadi
PT Laksayudha Abadi 2021 Total Aset Total Liabilitas Aset neto
2020
485.833 (181.150 )
487.433 (182.605 )
304.683
304.828
Total Assets Total Liabilities Net assets
Rugi neto Rugi komprehensif lain
(690 ) -
(847 ) -
Net loss Other comprehensive loss
Total Rugi komprehensif
(690 )
(847 )
Total comprehensive loss
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 , PT Panin Financial Tbk memiliki investasi langsung pada saham PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PNBN”), sebesar 46,04% dan investasi tidak langsung melalui PT PDL, entitas anak, sebesar 0,08% saham PNBN. Sehingga jumlah kepemilikan Perusahaan pada saham PNBN menjadi 46,12%.
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, PT Panin financial Tbk has direct investment in PT Bank Pan Indonesia Tbk (“PNBN”) of 46.04% and indirect investment through PT PDL, a subsidiary, of 0.08%. Thus the Company’s effective ownership interest in PNBN is equal to 46.12%.
Pada tanggal 31 Desember 2015, PNBN menerapkan revaluasi atas tanah dan bangunan yang mengakibatkan surplus revaluasi sejumlah Rp 6.061.065. Grup menerapkan model revaluasi sejak tanggal 1 Januari 2016, sehingga Grup mencatat bagiannya atas perubahan penghasilan komprehensif lainnya dari PNBN sejumlah Rp 2.795.363.
On December 31, 2015, PNBN applying revaluation method for land and building, resulting recognition of revaluation surplus of Rp 6,061,065. Since the Group applied the revaluation model January 1, 2016, hence the Group recognized it’s portion of from the change in PNBN other comprehensive income of Rp 2,795,363.
Harga penutupan saham PNBN pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 masing-masing adalah sebesar Rp 790 dan Rp 1.335 per lembar saham.
The closing price of PNBN’s share at the Indonesian Stock Exchange as at September 30, 2021 and December 31, 2020 is Rp 790 and Rp 1,335, respectively, per share.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham PT Laksayudha Abadi sebagaimana yang tercantum dalam akta No. 69 tanggal 22 Mei 2017 dari notaris Vincent Sugeng Fajar, S.H. M.Kn, Perusahaan telah mengakuisisi 36% saham PT Laksayudha Abadi dengan mengkonversi piutang yang dimilikinya sebesar Rp 63.422.
Based on the Minutes of Extraordinary Meeting of the Shareholders of PT Laksayudha Abadi as stated in the Notarial Deed No. 69 dated May 22 2017 of Vincent Sugeng Fajar, S.H. M.Kn, the Company acquired 36% equity interest in PT Laksayudha Abadi with conversion of its receivable from PT Laksayudha Abadi amounting to Rp 63,422.
Pada tanggal pelaporan, manajemen tidak membentuk penyisihan penurunan nilai atas investasi pada entitas asosiasi karena manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai.
As of the reporting date, management has not provided provision for impairment losses of investment in associate, as the management believes that there is no objective evidence of impairment.
89
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
11. FIXED ASSETS
11. ASET TETAP Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut:
Details and movements of fixed assets are as follow:
30 September 2021 / September 30, 2021 Saldo Awal Saldo Akhir/ /Beginning Ending Penambahan/ Pengurangan/ Balance Additions Deductions Balance Biaya Perolehan Tanah Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Aset hak-guna Bangunan Jumlah Biaya Perolehan Akumulasi Penyusutan Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Aset hak-guna Bangunan Jumlah Akumulasi Penyusutan Penurunan Nilai Buku
213.848 63.137 8.162 34.974
3.371
289
213.848 63.137 8.162 38.056
24.635
-
1.063
23.572
344.756
3.371
1.352
346.775
Acquisition Cost Land Buildings Vehicles Office equipment Right of use-assets Buildings Total Acquisition Cost
42.550 5.152 32.419
1.921 620 1.775
165
44.471 5.772 34.029
5.397
3.428
-
8.825
85.518
7.744
165
93.097
Accumulated Depreciation Buildings Vehicles Office equipment Right of use-assets Buildings Total Accumulated Depreciation
-
2.308
Impairment
251.370
Book Value
2.308 256.930
31 Desember 2020 / December 31, 2020 Saldo Awal Saldo Akhir/ /Beginning Ending Penambahan/ Pengurangan/ Balance Additions Deductions Balance Biaya Perolehan Tanah Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Aset hak-guna Bangunan Jumlah Biaya Perolehan Akumulasi Penyusutan Bangunan Kendaraan Peralatan kantor Aset hak-guna Bangunan Jumlah Akumulasi Penyusutan Penurunan Nilai Buku
213.848 63.137 8.162 34.245
2.411
1.682
213.848 63.137 8.162 34.974
24.635
-
-
24.635
344.027
2.411
1.682
344.756
Acquisition Cost Land Buildings Vehicles Office equipment Right of use-assets Buildings Total Acquisition Cost
39.987 4.372 30.013
2.563 780 4.065
1.659
42.550 5.152 32.419
-
5.397
-
5.397
74.372
12.805
1.659
85.518
Accumulated Depreciation Buildings Vehicles Office equipment Right of use-assets Buildings Total Accumulated Depreciation
-
2.308
Impairment
256.930
Book Value
2.308 267.347
90
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan) Dampak dari penerapan PSAK No. 73 terhadap rincian kelas aset adalah sebagai berikut:
11. FIXED ASSETS (continued) The impact of adoption PSAK No. 73 to the details of asset class are as follows: Saldo per 31 Desember 2019/ Balance as of December 31, 2019
Aset hak-guna/Right-of-use assets Bangunan / Building
-
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 , jumlah beban penyusutan yang dibebankan pada beban umum dan administrasi masing-masing sebesar Rp 7.744 dan Rp 12.805. Penilaian atas nilai wajar aset tetap berupa tanah dan bangunan dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Nanang Rahayu & Rekan dengan laporan tertanggal 29 Januari 2016. Penilaian tanah dan bangunan menggunakan informasi keuangan pada tanggal 31 Desember 2015. Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia (SPI-2013) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Nilai wajar tanah dan bangunan yang ditetapkan berdasarkan menerapkan pendekatan valuasi sesuai dengan aset terkait. Metode penilaian yang digunakan meliputi (1) pendekatan pasar yang menggunakan harga dan informasi terkait lainnya yang dihasilkan oleh transaksi pasar yang melibatkan aset yang sama atau sebanding, (2) pendekatan pendapatan yang mengkonversi jumlah masa depan, seperti pendapatan dan beban yang akan dihasilkan melalui penggunaan terkait aset selama masa manfaat masing-masing, untuk jumlah tunggal saat ini menggunakan tingkat diskonto yang sesuai, dan (3) pendekatan biaya yang menyediakan biaya saat penggantian aset dengan aset yang modern setara kurang pemotongan untuk semua kerusakan fisik dan semua bentuk yang relevan dari keusangan. Teknik penilaian yang digunakan dianggap Level 2 dan Level 3. Selisih lebih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak penghasilan sebesar Rp 140.722 dibukukan dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam komponen ekuitas lainnya pada akun “Surplus Revaluasi” (Catatan 27). Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 , aset tetap Grup telah diasuransikan ke PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dengan nilai pertanggunan masing-masing sebesar Rp 39.832 dan Rp 38.861. Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tetap tidak dapat seluruhnya terealisasi.
Biaya perolehan/ Cost Penyesuaian PSAK No 73/ PSAK No. 73 adjustment
24.635
Saldo per 1 Januari 2020/ Balance as of January 1, 2020
24.635
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, depreciation expenses charged to general and administrative expense amounting to Rp 7,744 and Rp 12,805 respectively. The revaluation of land and buildings was performed by independent appraisers registered in OJK, KJPP Nanang Rahayu & Rekan as stated in the report dated January 29, 2016. The revaluation of land and buildings used the financial information as of December 31, 2015. Based on the appraisal report, the valuation was determined in accordance with the Indonesian Appraisal Standard (SPI-2013) which is determined based on recent transactions in the provision of reasonable and Bapepam-LK’s rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. Fair values of land and buildings are determined based on applying the appropriate valuation approach to the related assets. Valuation methods used include (1) market approach that uses prices and other relevant information generated by market transactions involving identical or comparable assets, (2) income approach which convert future amounts, such as income and expenses that will be generated through usage of the related assets over their respective useful lives, to a single current amount using the appropriate discount rate, and (3) cost approach that provides the current cost of replacing an asset with its modern equivalent asset less deductions for all physical deterioration and all relevant forms of obsolescence. The valuation techniques used are considered Level 2 and Level 3. The difference between the fair value and carrying amount of the assets net of tax amounted to Rp 140,722, was recorded in other comprehensive income and accumulated in other equity components “Revaluation Surplus” (Note 27). As of September 30, 2021 and December 31, 2020, fixed assets of the Group were insured to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk with total sum insured amounting to Rp 39,832 and Rp 38,861, respectively. Based on the review of the recoverable amount of the fixed assets, the Group’s management believes that there were no events or changes in circumstances that indicate that the carrying amount of fixed assets may not be fully recoverable.
91
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
11. FIXED ASSETS (continued)
11. ASET TETAP (lanjutan) Keuntungan penjualan aset tetap tahun berjalan adalah sebagai berikut:
Gain on sale of fixed assets are as follows:
2021 Biaya perolehan Akumulasi penyusutan
2020 1.352 (165 )
1.682 (1.659 )
Acquisition cost Accumulated depreciation
Jumlah tercatat Nilai jual
61 191
23 32
Carring Amount Proceeds from sale
Keuntungan penjualan aset tetap
130
9
Gain on sale of fixed assets
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 , tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset tetap tidak dapat terpulihkan.
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, there are no events or changes in circumstances that indicate that the carrying amount of fixed assets may not be fully recoverable.
12. OTHER ASSETS
12. ASET LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 30 September 20 31 Desember 2020/ September 30, 202 December 31, 2020
Pihak ketiga Biaya pengembangan sistem Jaminan sewa Lain-lain Sub-jumlah
940 221 7.293 8.454
1.603 251 4.982 6.836
Third parties Cost system development Rent deposits Others Sub -total
Pihak berelasi Lain-lain Sub-jumlah
3.152 3.152
3.153 3.153
Related party Others Sub -total
11.606
9.989
Total
Jumlah
13. INTANGIBLE ASSET
13. ASET TAKBERWUJUD Akun ini terdiri dari:
This account is consists of: 30 Septem ber 202131 / Desem ber 2020/ September 30, 2021December 31. 2020
Biaya fasilitas Akumulasi amortisasi Jum lah
389.000
389.000
(169.968)
(156.828)
219.032
232.172
Facilitation fees Accumulated amortization Total
Aset takberwujud merupakan biaya fasilitas yang dibayarkan PT PDL, entitas anak, kepada PT Bank Pan Indonesia Tbk sehubungan dengan perjanjian ekslusif bancasurrance sejak April 2014 (Catatan 46). Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, amortisasi masing-masing sebesar Rp 28.459 dan Rp 17.523 telah dibebankan pada “beban akuisisi” pada laba rugi.
Intangible asset represents facilitation fees paid by PT PDL, a subsidiary, to PT Bank Pan Indonesia Tbk in relation to bancassurance exclusive arrangement since April 2014 (Note 46). For the years ended September 30, 2021 and December 31, 2020, the amortization amounted to Rp 28,459 and Rp 17,523, respectively, has been charged to “acquisition cost” in the profit or loss.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset takberwujud, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset takberwujud tidak dapat seluruhnya terealisasi.
Based on the review of the recoverable amount of the intangible assets, the Group’s management believes that there were no events or changes in circumstances that indicate that the carrying amount of intangible assets may not be fully recoverable.
92
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
14. REINSURANCE PAYABLES
14. UTANG REASURANSI Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 30 September 2021 /
31 Desember 2020/
September 30, 2021
December 31, 2020
Pihak ketiga
Third parties
PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero)
73.807
134.029
PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk
PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero)
18.693
15.983
PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk
Munchener Ruckv ersicherungs Gasellschaf t
1.411
999
Munchener Ruckversicherungs Gasellschaft
PT Reasuransi Sy ariah Indonesia
1.152
3.031
PT Reasuransi Syariah Indonesia
62
79
Swiss Reinsurance Company
197
533
Metlife Insurance Ltd.
95.322
154.654
Swiss Reinsurance Company Metlif e Insurance Ltd.
Total
Utang reasuransi berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut:
Rupiah Dolar Amerika Serikat Jum lah
Total
Reinsurance payable based on currency are as follows:
30 September 2021
31 Desember 2020/
September 30, 2021
December 31, 2020
94.544
153.750
Rupiah
778
904
United States Dollar
95.322
154.654
Total
15. COMMISSION PAYABLES
15. UTANG KOMISI
30 Septem ber 2021 / 31 Desem ber 2020/ September 30, 2021 Pihak ketiga
December 31, 2020
44.718
49.210
Pihak berelasi
Third parties Related parties
Komisi
2.170
2.384
Commision
Jum lah
46.888
51.594
Total
16.
16. UTANG KLAIM
CLAIMS PAYABLE
Akun ini merupakan utang kepada pemegang polis (participants) sehubungan dengan klaim manfaat, klaim meninggal, klaim tahapan dan klaim habis kontrak yang telah disetujui, namun masih dalam proses pembayaran, termasuk juga pembatalan polis dan penebusan nilai tunai.
This account represents liability to policyholders (participants) related to benefit claims, death claims, periodical claims and maturity claims which were already approved for payment, including cancellation of policy and redemption of cash surrender value.
Utang klaim, yang seluruhnya kepada pihak ketiga, menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut:
Claims payable, which certains entirely to third parties, by type of insurance are as follows:
93
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16.
16. UTANG KLAIM (lanjutan) 30 Septem ber 2021 / September 30, 2021 Jiw a Universal life Unit linked Dw iguna kombinasi Dw iguna Seumur hidup Kesehatan Anuitas Jum lah
CLAIMS PAYABLE (continued)
31 Desem ber 2020/ December 31,2020
26.369 15.352 17.781 22.277 7.890 7 217 89.893
25.827 26.846 18.844 16.246 7.542 7 184 95.496
Utang klaim berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut:
Life Universal life Unit linked Combined endowment Whole life Death Anuity Total
The detail claims payables based on currencies are as follow:
30 Septem ber 2021 31 / Desem ber 2020 September 30, 2021December 31,2020 Rupiah
60.866
74.971
Rupiah
Dolar Amerika Serikat
29.027
20.525
United States Dollar
Jum lah
89.893
95.496
Total
17.
17. PERPAJAKAN a.
TAXATION a.
Pajak Dibayar Di muka Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, akun ini seluruhnya merupakan Pajak Pertambahan Nilai masing-masing sebesar Rp 1.847 dan Rp 83.
Prepaid Tax As of September 30, 2021 and December 31, 2020, this account certains to Value-Added Tax amounting to Rp 1,847 and Rp 83, respectively.
b.
b. Utang Pajak Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
Taxes Payable This account consists of:
30 Septm eber 2021 31 / Desem ber 2020 September 30, 2021December 31,2020 Perusahaan
The Company
Pajak Penghasilan Pasal 21
Income Taxes 6
-
Article 21
-
Article 23
Pasal 29
-
363
Article 29
Sub-jumlah
6
363
Pasal 23
Entitas Anak Pajak Penghasilan Pasal 4 (2)
Sub-total Subsidiaries Income Taxes
42
197
Article 4 (2)
Pasal 21
2.869
3.013
Article 21
Pasal 23
160
67
Article 23
Pasal 25
-
-
Article 25
Pasal 26
15.827
13
Article 26
Pasal 29
2.096
33
Article 29
180
154
Value Added Tax
sub-jumlah
21.174
3.477
sub-total
Jum lah
21.180
3.840
Total
Pajak Pertambahan Nilai
94
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
17.
17. PERPAJAKAN (lanjutan) c.
TAXATION (continued) c.
Beban Pajak Penghasilan
Income Tax Expenses
Beban pajak penghasilan terdiri dari: Beban pajak kini Entitas anak Sub-jumlah
The income tax expenses consists of: 2021
2020
(2.096) (2.096)
(3.448) (3.448)
Beban pajak tangguhan Entitas anak Sub-jumlah Beban pajak penghasilan
394 394 (1.702)
Current tax expenses Sub sidiaries Sub -total Deferred tax expenses Sub sidiaries Sub -total
-
Income tax expenses
(3.448)
Pajak Kini
Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan taksiran laba kena pajak (rugi fiskal) Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2021 dan 2020 adalah sebagai berikut:
Reconciliation between profit before income tax per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and estimated taxable income (fiscal loss) for the years ended September 30, 2021 and 2020 is as follows:
2021
2020
Laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan
Income before income tax expense 784.236
698.066
Beda tetap Dividen saham Laba bersih perusahaan asosiasi Jasa giro Sew a Bunga deposito Hasil reksa dana Bunga obligasi
Permanent differences (9.413)
(858.454)
Amortization of discount on bonds
(147)
(183)
Interest on current accounts
(73)
(110)
Rental income
(40.591)
(15.433)
Interest on tome deposits
(342)
(8.712)
Income from mutual fund
(3.300)
(36.850)
Lain-lain Taksiran rugi pajak Beban pajak kini Perusahaan
Interest on bonds Unrealized (gain) loss
akibat (kenaikan) penurunan harga
Laba penjualan saham di bursa
Dividends
(833.197)
(Laba) rugi yang belum direalisasi
pasar aset keuangan
the Company
on (increase) decrease in market value (64) 98.259 3.753 (879) -
24.152
of financial instrument
205.541
Gain on sale of shares
(3.299)
Others
4.718
Estimated fiscal losses
1.038
Corporate current tax expense
Dikurangi pembayaran
Less prepaid tax
pajak penghasilan dibayar di muka
income taxes
Pasal 23
-
847
Article 23
Pasal 25
-
-
Article 25
Jumlah
-
847
Total
-
191
Estimated corporate income tax payable
Taksiran hutang pajak badan
95
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
17.
17. PERPAJAKAN (lanjutan) c.
TAXATION (continued) c.
Beban Pajak Penghasilan (lanjutan)
Income Tax Expense (continued)
Administrasi perpajakan di Indonesia
Tax administration in Indonesia
Peraturan perpajakan di Indonesia mensyaratkan bahwa setiap perusahaan di Indonesia menyampaikan pajak individu atas dasar penilaian sendiri. Berdasarkan peraturan yang berlaku Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam jangka waktu tertentu. Untuk tahun fiskal 2007 dan sebelumnya, jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, tetapi tidak lebih dari tahun 2013, sedangkan untuk tahun fiskal 2008 dan seterusnya, jangka waktunya adalah lima tahun sejak saat pajak menjadi jatuh tempo.
The taxation laws of Indonesia require that each company in Indonesia submits individual tax returns on the basis of self assessments. Under prevailing regulations the Directorate General of Taxes (“DGT”) may assess or amend taxes within a certain period. For the fiscal years 2007 and before, this period is within ten years of the time the tax become due, but not later than 2013, while for the fiscal years 2008 and onwards, the period is within five years of the time the tax becomes due.
d.
d. Liabilitas Pajak Tangguhan Rincian liabilitas pajak tangguhan Grup pada tanggal 30 September 2021 dan 2020 adalah sebagai berikut:
Deferred Taxes Liability Details of deferred tax liability of the Group as of September 30, 2021 and 2020 are as follow:
2021
Saldo awal / Beginning Balance Keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan tersedia untuk dijual
20.583
Dibebankan ke Laba Rugi / Charged to Profit or Loss
Dibebankan ke Penghasilan Komprehensif Lain / Charged to the Other Comprehensive Income
(513)
(9.865)
Saldo Akhir / Ending Balance
10.205
Unrealized gain on available-forsale financial assets
2020
Saldo awal / Beginning Balance Keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan tersedia untuk dijual
11.225
Dibebankan ke Laba Rugi / Charged to Profit or Loss
257
96
Dibebankan ke Penghasilan Komprehensif Lain / Charged to the Other Comprehensive Income
9.102
Saldo Akhir / Ending Balance
20.584
Unrealized gain on available-forsale financial assets
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
17.
17. PERPAJAKAN (lanjutan) Perubahan Tarif Penghasilan
Pajak
dan
Insentif
Pajak
TAXATION (continued) Changes in Tax Rates and Income Tax Incentives.
Perubahan tarif pajak
Changes in Tax Rate
Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah mengeluarkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 1 Tahun 2020 (“Perpu No.1 2020”) tentang kebijakan keuangan negara dan stabilitas sistem keuangan untuk menanganipandemi Coronavirus disease 2019 (“COVID-19”). Melalui peraturan ini, Pemerintah memutuskan beberapa kebijakan barudan salah satunya terkait dengan penyesuaian tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap sebagai berikut:
On March 31, 2020, the Indonesian Government issued a Government Regulation in Lieu of Law No. 1 Year 2020 (“Perpu No.1 2020”) related to the Government’s financial policy and financial system stability to cope with the Coronavirus disease ("COVID-19") pandemic. Through this regulation, the Government issued some new policies which, among others, related to the change in the corporate income tax rate for domestic taxpayers and permanent establishments as follows:
-
tarif pajak penghasilan sebesar 22% yang berlakupada tahun pajak 2020 dan 2021; dan tarif pajak penghasilan sebesar 20% yang mulai berlaku pada tahun pajak 2022 dan selanjutnya.
-
Corporate income tax rate of 22% effective for 2020 and 2021 fiscal years; and Corporate income tax rate of 20% effective for 2022 fiscal year and onwards.
Insentif Pajak Penghasilan
Income Tax Incentives
Pada tanggal 16 Juli 2020, Pemerintah Republik Indonesia melalui Menteri Keuangan telah menerbitkan Peraturan Menteri Keuangan (PMK) No.86/PMK.03/2020 mengenai Insentif pajak untuk wajib pajak terdampak Covid-19 sebagaimana terakhir kali diubah dengan PMK No.110/PMK.03/2020 yang berlaku mulai tanggal 14 Agustus 2020 untuk periode insentif yang berakhir di Desember 2020. Berdasarkan Peraturan tersebut, pajak yang diberikan insentif adalah PPh Pasal 21, PPh Final berdasarkan PP No. 23 Tahun 2018, PPh Pasal 22 impor, angsuran PPh Pasal 25 dan PPN.
In July 16, 2020, the Government of the Republic of Indonesia through the Minister of Finance issued Regulation of the Minister of Finance (PMK) No.86/PMK.03/2020 regarding tax incentives for taxpayers affected by Covid-19 as last amended by PMK No.110/PMK.03/ 2020 which effecive from August 14, 2020 for the incentive period ending in December 2020. Based on the regulation, the tax that is given incentives is Income tax Article 21, Final Income Tax based on PP. 23 of 2018, import Income tax Article 22, installments of Income tax Article 25 and VAT. 18.
18. UTANG LAIN-LAIN Pada tahun 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 akun ini merupakan utang lain-lain sebesar masing-masing Rp 51.206 dan Rp 11.999.
In September 30, 2021 and December 31, 2020 this account represents other payables amounting to Rp 51,206 and Rp 11,999, respectively. 19.
19. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI a.
OTHER PAYABLES
INSURANCE CONTRACT LIABILITIES a.
Premi yang Belum Merupakan Pendapatan Premi yang belum merupakan pendapatan merupakan bagian yang belum merupakan pendapatan dari premi yang sudah dibayar atas polis asuransi kontrak jangka pendek. Perhitungannya dilakukan setiap akhir tahun atas setiap polis secara proporsional. Premi yang belum merupakan pendapatan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut:
Unearned Premiums Unearned premiums represent unearned portion of premiums already paid under shortterm insurance contract. The calculation is made yearly for each policy on a proportional basis. Unearned premiums by type of insurance are as follows:
97
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
19.
19. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) a.
INSURANCE (continued) a.
Premi yang Belum Merupakan Pendapatan (lanjutan)
CONTRACT
LIABILITIES
Unearned Premiums (continued)
30 Septem ber 2021 September 30, 2021
31 Desem ber 2020 / December 31, 2020
Perorangan Unit link Kematian Seumur hidup Dw iguna kombinasi Dw iguna Kecelakaan diri Kesehatan Universal life Sub-jumlah
34.588 128 22 5 5 4 34.752
31.318 173 29 8 10 2 4 1 31.545
Individual Unit linked Death Whole life Combined endowment Endowment Personal accident Health Universal life Sub-total
Kum pulan Kematian Kesehatan Kecelakaan diri Sub-jumlah Total
479 13 2 492 35.246
458 2 7 467 32.012
Group Death Health Personal accident Sub-total Total
Perubahan premi yang belum pendapatan adalah sebagai berikut:
Saldo aw al Premi bruto yang diterima tahun berjalan Premi yang diakui tahun berjalan Saldo akhir
merupakan
Movement in unearned premiums are as follows:
30 Septem ber 2021 / Septem ber 30, 2021 Liabilitas Aset Liabilitas Bruto / Reasuransi/ Neto/ Gross Reinsurance Net/ Liability Assets Liability 32.012 22.900 9.112 170.708
171.538
(167.474) 35.246
(183.860) 10.578
98
(830) 16.386 24.668
Beginning of balance Gross written premium during the year Premium earned during the year Ending balance
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19.
19. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan)
a.
a.
Premi yang Belum Merupakan Pendapatan (lanjutan)
Saldo aw al Premi bruto yang diterima tahun berjalan Premi yang diakui tahun berjalan Saldo akhir
INSURANCE (continued)
LIABILITIES
Unearned Premiums (continued)
31 Desem ber 2020/ December 31,2020 Liabilitas Aset Liabilitas Bruto / Reasuransi/ Neto/ Gross Reinsurance Net/ Liabili ty Assets Liabili ty 29.912 (6.609) 23.303 537.780
(141.154)
396.626
(535.680) 32.012
124.863 (22.900)
(410.817) 9.112
Perhitungan premi yang belum merupakan pendapatan ditetapkan berdasarkan pada perhitungan aktuaris internal PT PDL.
CONTRACT
Beginning of balance Gross written premium during the year Premium earned during the year Ending balance
Calculation of unearned premiums is based on the calculation of the internal actuary of PT PDL. b.
b. Estimasi Liabilitas Klaim
Estimated Claims Liabilities
Estimasi liabilitas klaim merupakan liabilitas yang disisihkan untuk memenuhi liabilitas klaim yang terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis-polis asuransi yang masih berlaku (inforce policies) pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Liabilitas ini meliputi baik klaim yang dilaporkan dan klaim yang telah terjadi namun belum dilaporkan (“IBNR”).
Estimated claim liabilities represents amounts set aside to provide for the outstanding and incurred claims arising from inforce insurance policies as of consolidated statement of financial position date. The liability includes both reported and incurred but not yet reported claims (“IBNR”).
Rincian estimasi liabilitas klaim berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut:
The detail of estimated claims liabilities by type of insurance areas follows:
30 Septem ber 2021 / September 30, 2021 Asuransi Jiw a Unit link Kematian Dw iguna kombinasi Kesehatan Kecelakaan diri Jum lah
31 Desem ber 2020/ December 31, 2020
199.144 23.432 1.251 344 19 224.190
96.888 7.340 1.267 199 13 105.707
Rincian estimasi liabilitas klaim berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:
Rupiah Dolar Amerika Serikat Jum lah
Life Insurance Unit linked Death Combined endowment Health Personal accident Total
The detail of estimated claims liabilities by currency are as follows:
30 Septem ber 2021/ September 30, 2021 223.627 563 224.190
99
31 Desem ber 2020/ December 31, 2020 105.707 105.707
Rupiah United States Dollar Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
19.
19. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan)
b.
b. Estimasi Liabilitas Klaim (lanjutan) Perubahan estimasi sebagai berikut:
liabilitas
Saldo aw al Estimasi klaim yang terjadi tahun berjalan Penyelesaian klaim yang terjadi tahun berjalan Penyesuaian atas IBNR
klaim
LIABILITIES
Movement in estimated claims liability is as follows:
409.328
234.033
175.295
(302.675) 11.830
(185.845) 8.113
(116.830) 3.717
224.190
101.398
122.792
31Desem ber 2020/ December 31,2020 Liabilitas Aset Liabilitas Bruto / Reasuransi/ Neto/ Gross Reinsurance Net/ Liabili ty Assets Liabili ty 80.203 32.488 47.715
Beginning of balance Estimated claim incurred during the year Settlement of estimated claim Adjustment to IBNR Ending balance
297.589
446.403
(148.814)
(272.363) 278
(434.019) 225
161.656 53
Beginning of balance Estimated claim incurred during the year Settlement of estimated claim Adjustment to IBNR
60.610
Ending balance
Saldo akhir
c.
adalah
CONTRACT
Estimated Claims Liabilities (continued)
30 Septem ber 2021 / Septem ber 30, 2021 Liabilitas Aset Liabilitas Bruto / Reasuransi/ Neto/ Gross Reinsurance Net/ Liabili ty Assets Liabili ty 105.707 45.097 60.610
Saldo akhir
Saldo aw al Estimasi klaim yang terjadi tahun berjalan Penyelesaian klaim yang terjadi tahun berjalan Penyesuaian atas IBNR
INSURANCE (continued)
105.707
45.097
c.
Liabilitas Manfaat Polis Masa Depan Liabilitas manfaat polis masa depan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut:
Liabilities for Future Policy Benefits Liabilities for future policy benefits by type of insurance are as follows:
30 Se pte m be r 2021 / September 30, 2021 Perorangan Universal lif e Unit link Seumur hidup Dw iguna kombinasi Dw iguna Kematian Anuitas Sub-jumlah Kumpulan Kematian Unit link Sub-jumlah Jum lah
100
31 De s e m be r 2020/ December 31,2020
2.443.955 773.895 208.728 106.886 96.546 1.864 4 3.631.878
709.344 2.436.563 181.445 99.250 94.237 1.195 4 3.522.038
Individual Universal life Unit linked Whole life Comb ined endowment Endowment Death Annuity Sub -total
87.213 5.838 93.051
90.977 6.042 97.019
Group Death Unit linked Sub -total
3.724.929
3.619.057
Tota l
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
19.
19. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) c.
Liabilitas (lanjutan)
Manfaat
Polis
Masa
c.
Depan
Rincian liabilitas manfaat polis masa depan berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut:
Rupiah Dolar Amerika Serikat Jum lah
INSURANCE (continued)
Liabilities for (continued)
30 Septem ber 2021 / September 30, 2021 3.538.281 186.648 3.724.929
31 Desem ber 2020/ December 31, 2020 3.619.057 3.619.057
Saldo akhir
Policy
Benefits
Rupiah United States Dollar Total
Movement in liability for future policy benefits are as follows:
30 Septem ber 2021 / September 30, 2021 Liabilitas Aset Liabilitas Bruto / Reasuransi/ Neto/ Gross Reinsurance Net/ Li abi lity Assets Liabili ty Saldo aw al 3.619.057 368 3.618.689 Bisnis baru tahun berjalan 306.226 309 305.917 Pelunasan liabilitas tahun berjalan (378.624) (44) (378.580) Penyesuaian akibat perubahan harga unit 124.314 124.314 Penyesuaian lainnya 53.956 (160) 54.116
Saldo aw al Bisnis baru tahun berjalan Pelunasan liabilitas tahun berjalan Penyesuaian akibat perubahan harga unit Penyesuaian lainnya
Future
LIABILITIES
The details of liabilities for future policy benefits by currencies are as follows:
Perubahan liabilitas manfaat polis masa depan adalah sebagai berikut:
Saldo akhir
CONTRACT
3.724.929
473
3.724.456
31Desem ber 2020/December 31, 2020 Liabilitas Aset Liabilitas Bruto / Reasuransi/ Neto/ Gross Reinsurance Net/ Li abi lity Assets Liabili ty 3.638.092 510 3.637.582 285.336 162 285.174 (561.161) (151) (561.010) 251.895 4.895
(153)
3.619.057
368
101
Beginning of balance New bussiness during the year Liabilities paid during the year Adjustment due to changes in unit prices Other adjustment Ending balance
251.895 5.048
Beginning of balance New bussiness during the year Liabilities paid during the year Adjustment due to changes in unit prices Other adjustment
3.618.689
Ending balance
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19.
19. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan)
INSURANCE (continued)
CONTRACT
LIABILITIES
Depan
c.
Liabilities for (continued)
d. Provisi yang Timbul dari Tes Kecukupan Liabilitas
d.
Provision Arising from Liability Adequacy Test
c.
Liabilitas (lanjutan)
Manfaat
Polis
Masa
Future
Policy
Benefits
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, Grup melakukan tes kecukupan liabilitas dengan menggunakan tingkat suku bunga pasar masa kini sebesar 5,46% (2020: 5,25%) untuk Rupiah dan 2,24% (2020: 1,91%) untuk Dolar Amerika Serikat.
On September 30, 2021 and December 31, 2020 , the Group has conducted liability adequacy test using current interest market rate of 5.46% (2020: 5.25%) for Rupiah and 2.24% (2020: 1.91%) for United States Dollar.
Dari hasil tes kecukupan liabilitas tersebut, liabilitas manfaat polis masa depan dari Grup kurang catat masing-masing sebesar Rp 1 dan Rp 34.227 pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020. Perubahan provisi yang timbul dari tes kecukupan liabilitas adalah sebagai berikut:
As result of the liability test, the Group’s liability for future policy benefit is deficient by Rp 1 and Rp 34,227, respectively, as of September 30, 2021and December 31, 2020. The movement in provision arising from liability adequacy test follows:
2021 Saldo awal tahun Kenaikan provisi dari tes kecukupan liabilitas Saldo akhir tahun
2020 34.227
15.562
(34.226)
18.665
Beginning of year Increase in provision arising from liability adequacy test
1
34.227
Total ending of year
102
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19.
19. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) e.
e.
Asumsi dan Metodologi Tabel berikut merupakan daftar asumsi-asumsi yang digunakan untuk menghitung liabilitas kontrak asuransi pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 .
Tingkat mortalitas dan morbiditas
Tingkat pembatalan Tingkat diskonto rata-rata (per tahun)
INSURANCE (continued)
CONTRACT
LIABILITIES
Assumptions and Methodology The following table represent list of assumptions used to calculate insurance contract liabilities as of September 30, 2021 and December 31, 2020.
2021
2020
CSO1980, TMI-2011 Morbiditas asuransi / Morbidity of reinsurance
CSO1980, TMI-2 Morbiditas asuransi / Morbidity of reinsurance
Berbeda tergantung produk / Various depending on product
Berbeda tergantung produk / Various depending on product
IDR 5,50% p.a USD 2,00% p.a
IDR 6,58% p.a USD 2,87% p.a
Mortality and morbidity rate
Lapse and surrender rate Average discount rate (per year)
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, PT PDL menggunakan metode arus kas untuk menghitung liabilitas kontrak asuransi pada produk-produk sebagai berikut: kematian berjangka, dwiguna, dwiguna kombinasi, seumur hidup, seumur hidup kombinasi, dan kematian.
As of September 30, 2021 and December 31, 2020 , PT PDL use cash flows methodology to calculate insurance contract liabilities on products as follows: term, endowment, endowment combine, whole life, whole life combined, and death.
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, PT PDL menggunakan metode arus kas ditambah nilai investasi untuk menghitung liabilitas kontrak asuransi pada produk universal life.
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, PT PDL use cash flows methodology plus investment value to calculate insurance contract liabilities on universal life product.
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, PT PDL menggunakan metode UPR ditambah nilai investasi untuk menghitung liabilitas kontrak asuransi pada produk unit linked.
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, PT PDL use UPR methodology plus investment value to calculate insurance contract liabilities on unit linked product.
Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi yang belum merupakan pendapatan pada tanggal 31 Desember 2019 telah mendapat pengesahan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dalam suratnya No.S-152/NB.211/2020 tanggal 23 Juli 2020. Sampai tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, perhitungan liabilitas manfaat polis masa depan dan premi yang belum merupakan pendapatan pada tanggal 31 Desember 2020 masih dalam proses persetujuan oleh OJK.
Liability for future policy benefits and unearned premium as of December 31, 2019 has been approved by Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) through its letter No. No.S-152/NB.211/2020 dated on July 23, 2020. Up to the date completion of this consolidated financial statements, the computation of liability for future policy benefits and unearned premium as of December 31, 2020 is still in process of OJK approval.
103
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA
EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Grup menyisihkan imbalan kerja jangka panjang bagi karyawannya sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 tanggal 25 Maret 2003.
The Group provided long-term employee benefits liability in accordance with Labour Regulation No. 13, dated March 25, 2003.
Saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang telah dibentuk pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 adalah masing-masing sebesar Rp 62.127 dan Rp 53.328
The balance of long-term employee benefits liability as of September 30, 2021 and December 31, 2020 , is amounting to Rp 62,127 and Rp 53,328, respectively.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang untuk tanggal 31 Desember 2020 dilakukan oleh aktuaris independen, KAA Enny Diah Awal melalui laporannya No. 20073/PDL/EP/02/2021 tanggal 1 Februari 2021 dan untuk tanggal 31 Desember 2019 dilakukan oleh PT Bestama Aktuari melalui laporannya No.19079/PDL/EP/02/2020 tanggal 5 Februari 2020.
The long-term employee benefits liability was calculated using “Projected Unit Credit” method. The calculation of long-term employee benefits liability as of December 31, 2020 is performed by an independent actuary, KAA Enny Diah Awal through its report No. 20073/PDL/EP/02/2021 dated February 1, 2021 and as of December 31, 2019 is performed by PT Bestama Aktuari through its report No.19079/PDL/EP/02/2020 dated February 5, 2020.
Asumsi-asumsi yang digunakan oleh aktuaris adalah:
Assumptions used by the actuary are as follows:
Umur pensiun normal Tingkat kematian
2021
2020
55 tahun/years TMI 2011
55 tahun/years TMI 2011
Normal pension age Mortality rate
Tingkat bunga diskonto (per tahun)
7,3%
8,1%
Discount rate (per annum)
Kenaikan gaji (per tahun)
11,0%
11,0%
Salary increase rate (per annum)
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
Details of long-term employee benefits liability recognized in the consolidated statement of financial position are as follows:
2021 Nilai kini liabilitas imbalan pasti Liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian
2020 62.550
53.750
62.550
53.750
Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari program imbalan pasti adalah sebagai berikut:
Present value devined benefit Obligation Liabilities recognized in consolidated statement finansial position
Amount recognized in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in respect of the defined benefit plan are as follows:
2021
2020
Biaya jasa kini Biaya bunga neto
6.205 -
Biaya yang diakui di laba rugi
6.205
104
7.546 4.332
Current service cost Net interest expense
11.878 Expense recognized in profit or loss
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 2021 Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan kerja karyawan
EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued) 2020
2.595
(7.648
Remeasurement on post-employment benefits liability
Pengukuran kembali yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain
2.595
(7.648
Remeasurement recognized in other comprehensive income
Total
8.800
4.230
Total
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pascakerja adalah sebagai berikut:
Movements in the present value of the postemployment benefit obligation are as follows:
2021 Saldo awal Beban jasa kini Biaya tahun berjalan
2020
53.750 6.205 -
Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan kerja Pembayaran imbalan kerja Saldo akhir
50.747 7.546 4.332
2.595 -
(7.648 (1.227 )
62.550
53.750
21.
21. KONTRAK JAMINAN KEUANGAN Akun ini seluruhnya merupakan liabilitas kontrak jaminan keuangan terkait perjanjian penjaminan antara PT Panin Financial Tbk dengan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (Catatan 45).
22.
Jumlah tercatat liabilitas sewa dan pergerakannya selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:
Peneysuaian PSK No 73 penambahan Pertambahan bunga
Ending balance
FINANCIAL GUARANTEE CONTRACT This account entirely represents financial guarantee contract liability related to deed of guarantee agreement between PT Panin Financial Tbk with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (Note 45).
22. LIABILITAS SEWA
Saldo pada aw al tahun
Beginning balance Current service cost Interest cost Remeasurement on employee benefits liability Contribution paid
LEASE LIABILITIES The carrying amounts of lease liabilities and the movements during the year are as follows:
30 Septem ber 2021 /
31 Desem ber 2020/
September 30, 2021
December 31, 2020
19.182
-
-
24.635
Balance at beginning of year
-
-
Additions
1.047
1.755
Accretion of interest
Pembayaran
(5.697)
(7.208)
Salo pada akhir tahun
14.532
19.182
payments Balance at end of year
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam w aktu satu tahun Bagian jangka panjang
(4.763)
(4.190)
9.769
14.992
105
Less current portion Non-current portion
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
23.
23. MODAL SAHAM Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
Pemegang Saham PT Paninkorp PT Famlee Invesco Crystal Chain Holding Ltd Dana Pensiun Karyawan Panin Bank Omnicourt Group Limited Masyarakat lainnya (masing-masing di bawah 5%) Total
Total Saham / Number of Shares
SHARE CAPITAL The details of the shareholders and their respective shares ownership as of September 30, 2021 and December 31, 2020 based on the report prepared byPT Sinartama Gunita, Securities Administration Bureau, are as follows:
Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership
Total Modal / Total Share Capital
Shareholders
1.208.583.000
29,71%
302.146
743.490.500 393.852.688
18,28% 9,68%
185.873 98.463
325.028.242 249.462.970
7,99% 6,13%
81.257 62.366
PT Paninkorp PT Famlee Invesco Crystal Chain Holding Ltd Dana Pensiun Karyawan Panin Bank Omnicourt Group Limited
1.147.906.520
28,22%
286.977
Public (each below 5%)
4.068.323.920
100,00%
1.017.081
Total’
106
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24.
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
This account consists of: 2020
2021 Agio Saham Penjualan saham Tahun 1983 Tahun 1989 Dividen saham pada tahun 1990 Swap share pada tahun 1991 Pembagian saham Bonus pada tahun 1992 Saham treasuri Penjualan kembali saham treasuri Sub-total
ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
115 1.618
115 1.618
208
208
83.250
83.250
(60.072 ) 3.472
(60.072 ) 3.472
14.334
14.334
42.925
42.925
2021
Saldo awal tahun PUTV tahun 2006 Sub-total Selisih nilai transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali Dampak pelepasan entitas anak Total
Sub-total
2020
Biaya emisi saham Biaya Penawaran Umum Terbatas (PUT) Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada pemegang saham
Capital paid-in excess of par Sale of shares Year 1983 Year 1989 Share dividends in 1990 Swap shares transaction in 1991 Distribution of bonus shares in 1992 Treasury shares Resale of treasury shares
Shares issuance costs
(528)
(528)
Limited Public Offering (LPO) Through Preemptive Right Issue to Shareholders Balance at beginning of year PUTV of year 2006
(2.028)
(2.028)
Sub-total
(1.500)
61.330 (54.559) 47.668
Pada bulan Juni 2016, PT Panin Insurance telah bergabung ke dalam PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. Penggabungan usaha ini merupakan kombinasi bisnis sepengendali, oleh karena itu dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Transaksi ini telah mengakibatkan perbedaan yang timbul dari kombinasi bisnis entitas sepengendali sebesar Rp 54.559. Pada tahun 2017, kepemilikan saham perusahaan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk telah dilepaskan (Catatan 1d). Pada tahun 1997, Perusahaan melakukan tambahan pembelian saham PDL dari 29,42% menjadi 50,88% yang dimiliki oleh PT Panin Korp, PT Panin Investment Enterprises Ltd, Dana Pensiun Karyawan Panin Bank, PT Usasli dan PT Panforex (pihak berelasi) seharga Rp 36.475. Pembelian tersebut merupakan transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dan diperlakukan dengan cara yang sama dengan metode penyatuan dan kepemilikan.
(1.500)
61.330 (54.559) 47.668
Difference arising from business combination transaction of entities under common control Effect from disposal of subsidiary Total
In June 2016, PT Panin Insurance has merged into the PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. This merger is a business combination under common control, therefore accounted for using the pooling of interest method. This transaction has resulted to a difference arising from business combination under common control amount to Rp 54,559. In 2017, ownership on PT Asuransi Multi Artha Guna has been disposed (Note 1d). In 1997, the Company increased its investment in PDL from 29.42% to 50.88% which was owned by PT Panin Korp, PT Panin Investment Enterprises Ltd, Dana Pensiun Karyawan Panin Bank, PT Usasli and PT Panforex (related parties) at a total purchase price of Rp 36,475. This transaction represents restructuring transaction among entitities under common control and was accounted using pooling of interests method.
107
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
24.
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) Transaksi ini menimbulkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 6.771.
ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued) This transaction resulted to a difference arising from restructuring transaction among entities under common control amounting to Rp 6,771.
25.
25. CADANGAN UMUM
GENERAL RESERVES
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 30 Juni 2021, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun keuangan 2020 dan menetapkan cadangan umum sebesar Rp 2.000.
Based on the Minutes of Annual General Meeting of Shareholders dated June 30, 2021, the Company’s shareholders decided not to distribute dividends for the financial year 2020 and approved the appropriation for general reserves amounting to Rp 2.000.
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 28 Agustus 2020, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun keuangan 2019 dan menetapkan cadangan umum sebesar Rp 2.000.
Based on the Minutes of Annual General Meeting of Shareholders dated August 28, 2020, the Company’s shareholders decided not to distribute dividends for the financial year 2019 and approved the appropriation for general reserves amounting to Rp 2.000.
26. SELISIH TRANSAKSI NONPENGENDALI
DENGAN
PIHAK
26.
DIFFERENCE TRANSACTION CONTROLLING INTEREST
WITH
NON-
Pada tahun 2018, Perusahaan, telah meningkatkan kepemilikan pada PT PF, entitas anak, dari semula 54,25% menjadi 61,00%. Hal ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan atas PT PI dari semula 45,75% menjadi 39,00%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”.
In 2018, The Company has increase its ownership in PT PF, the subsidiary, from 54.25% to 61.00%. This resulted with dilution in the Company’s ownership of PT PI from 45.75% to become 39.00%, without loss controlling. All effect from this dilution presented as “Difference Arising from Transaction with Non-controling Interest” account.
Pada tahun 2014, PT PF, entitas anak, telah mengkonversi sejumlah waran menjadi modal saham. Hal ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan atas PT PF dari semula 56,74% menjadi 54,80%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”.
In 2014, PT PF, a subsidiary, has increase its authorized and issued share capital from conversion of warrants. This resulted with dilution in the Company’s ownership of PT PF from 56.74% to become 54.80%, without loss controlling. All effect from this dilution presented as “Difference Arising from Transaction with Non-controling Interest” account.
Pada tahun 2013, PT PI, entitas anak, telah beberapa kali meningkatkan modal dasar serta modal ditempatkan yang diambil bagian dan disetor penuh oleh Perusahaan dan Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd., dalam proporsi yang berbeda. Hal ini berdampak terhadap dilusi kepemilikan Perusahaan atas PT PI dari semula 99,99% menjadi 63,16%, tanpa kehilangan pengendalian. Seluruh dampak yang terkait dengan dilusi tersebut dicatat dalam akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali”.
In 2013, PT PI, subsidiary, has increase its authorized and issued share capital several times which subscribed and fully paid by the Company and Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd., in difference proportion. This resulted with dilution in the Company’s ownership of PT PI from 99.99% to become 63.16%, without loss of control. All effect from this dilution presented as “Difference Arising from Transaction with Non-controling Interest” account.
108
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27.
27. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA
OTHER EQUITY COMPONENTS OF EQUITY
30 September 2021 /
31 Desember 2020/
September 30, 2021
December 31,2020
Surplus revaluasi aset tetap-neto
140.722
140.722
2.498.633
2.460.083
Revaluation surplus of fixed assets-net
Bagian penghasilan komprehensif
Portion of other comprehensive
lainnya dari entitas asosiasi
income of an associate
Keuntungan yang belum direalisasi
Unrealized gain from
dari kenaikan (penurunan) nilai
increase (decrease) in fair value
wajar melalui OCI
(280.915)
Jumlah
38.550
2.358.440
Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
NON-CONTROLLING INTERESTS The detail of this account is as follows:
30 Septem ber 2021 / September 30, 2021 Masyarakat 10.091.342 2.079.534 The Dai-Ichi Life Insurance Company Ltd. Jumlah
Total
2.639.355
28.
28. KEPENTINGAN NONPENGENDALI
through OCI
31 Desem ber 2020/ December 31,2020 9.903.227 Public 2.156.389 The Dai-Ichi Life Insurance Company Ltd. Liability Adequacy Test 12.059.616 Total
12.170.876
29.
29. PENDAPATAN PREMI Pendapatan premi terdiri dari:
PREMIUMS REVENUES Premium revenues consists of:
30 September 2021 / September 30, 2021
30 September 2020/ September 30, 2020
664.999
895.614
244.096 798.680
286.626 665.172
Single prem ium Reguler prem iun First year prem ium Renewal prem ium
1.707.775
1.847.412
Total
Prem i tunggal Prem i berkala Prem i tahun pertam a Prem i tahun berjalan Total
Pendapatan premi berdasarkan jenis asuransi adalah:
Premium revenues by type of insurance are as follows: Kenaikan premi
Kenaikan premi yang belum merupakan
pendapatan yang
pendapatan /
disesikan kepada
Increase in
Premi Bruto/
yang belum merupakan
reasuradur/
Premi
unearned
Increase in
Reasuransi /
premiums
unpremium
Pendapatan Premi, Neto/ Net
Gross
Reinsurance
Income ceded to
Premiums
Premiums
Premiums
reinsurers
Income
As urans i Jiwa Univers al life
Life Insurance 463.271
(456)
1.187.096
(127.151)
Dwiguna
10.275
(954)
6
Kem atian
32.662
(7.577)
27
Unit linked
(3.197)
1.533 (331) (281)
464.348
Universal life
1.056.417
Unit link ed
9.327
Com b ined
24.831
Dwiguna
Death Endowm ent
kom binas i
6.768
(135)
3
(5)
6.631
Endowm ent
Seum ur hidup
7.651
(1.194)
6
-
6.463
Whole life
Kes ehatan Kecelakaan diri Jumlah
48
-
-
4
(1)
(4)
1.707.775
(137.468)
(3.159)
109
(13.372) (12.456)
(13.324)
Health
(1) Personal Accident 1.554.692
Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29.
29. PENDAPATAN PREMI (lanjutan)
PREMIUMS REVENUES (continued)
2020 Kenaikan premi Kenaikan premi yang belum merupakan
pendapatan yang
pendapatan /
disesikan kepada
Increase in
Premi Bruto/
yang belum merupakan
reasuradur/
Premi
unearned
Increase in
Reasuransi /
premiums
unpremium
Pendapatan Premi, Neto/ Net
Gross
Reinsurance
Income ceded to
Premiums
Premiums
Premiums
reinsurers
Income
As urans i Jiwa Univers al life
Life Insurance 695.082
(427)
1.101.995
(92.369)
Dwiguna
13.937
(1.231)
5
Kem atian
24.151
(9.959)
150
Unit linked
-
(2)
(764)
694.653
Universal life
129
1.008.991
Unit link ed
-
12.711
Com b ined
(210)
14.132
Dwiguna
Death Endowm ent
kom binas i
4.666
(129)
6
2.393
6.936
Endowm ent
Seum ur hidup
7.520
(2.344)
12
-
5.188
Whole life
190
Health
Kes ehatan
47
168
Kecelakaan diri
14
6
Jumlah
1.847.412
1
(106.285)
(3)
-
(593)
2.284
30.
30. HASIL INVESTASI Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
Jumlah
1.742.818
Total
INVESTMENT INCOME
2020 Interest income Time deposits and cash and cash equivalents 307.155 241.486 Bonds and other deb t securities Dividend income 13.003 Loss (gain) on foreign exchange from investments, net 22.702 Others, net (2.623)
487.729 23.971 9.612 4.876 (3.737) 522.451
581.723
31.
31. KEUNTUNGAN PENJUALAN EFEK
Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
Total
GAIN ON SALE OF MARKETABLE SECURITIES
The details of this account are as follows: 2021
Reksadana Obligasi Jumlah
17 Personal Accident
This account is consist of: 2021
Pendapatan bunga Deposito berjangka dan kas dan setara kas Obligasi dan efek ekuitas lainnya Pendapatan dividen (Rugi) laba selisih kurs Investasi, neto Lain-lain, neto
(26)
2020
103.130 17.047 120.177
110
(84.019) 4.764 (79.255)
Mutual fund Bonds Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32.
32. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) YANG BELUM DIREALISASI DARI EFEK DAN REKSA DANA PADA NILAI WAJAR MELALUI LABA RUGI Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
The details of this account are as follows: 2021
Reksadana Obligasi Efek ekuitas Jumlah
2020
(128.690) (7.630) (97.928) (234.248)
Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
Klaim nilai tunai Klaim raw at inap Klaim kematian Klaim tahapan Klaim jatuh tempo Klaim kecelakaan Lain-lain Total
Klaim dan manfaat berdasarkan produk asuransi:
Jumlah
Mutual fund Bonds Equity securities Total
CLAIMS AND BENEFITS The detail of this account is as follows:
30 Septem ber 2021 / September30, 2021 635.240 225.806 156.084 24.034 10.064 50 11.306 1.062.584
Klaim Bruto / Gross Claims
(442.957) 285 (206.529) (649.201)
33.
33. KLAIM DAN MANFAAT
Asuransi jiw a Universal life Unit link Kematian Dw iguna Dw iguna kombinas Seumur hidup Kecelakaan diri Anuitas Kesehatan
UNREALIZED GAIN (LOSS) ON SECURITIES AND MUTUAL FUND AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS
30 Septem ber 2020/ September30, 2020 1.049.489 121.192 105.293 24.735 11.307 1.212 14.216 1.327.444
Surrender claims Hospital claims Death claims Perodical claims Maturity claims Accident claims Others Total
Net claims and benefits based on type of insurance product consist of:
2021 Kenaikan (Penurunan) Kenaikan (Penurunan) Penurunan (kenaikan) Liabilitas Manfaat Polis Provisi Yang Timbul Liabilitas Asuransi Jumlah Klaim Masa Depan dan Dari Tes kecukupan Yang disesikan kepada Klaim dan Liabilitas / Reasuradur / Manfaat-Neto Reasuransi / Estimasi Liabilitas Klaim/ Reinsurance Increase (decrese) in Increase (Decrease) Decrease (increase) Total in Insurance Claims and Claims Liability for Future Policy in Provision Arising Liabilities BenefitsBenefits and EstimatedForm Liability Adequacy Claims Liability Test ceded to reinsurers Net
413.552 585.462 32.752 15.957 3.869 10.959 33 -
(140) (157.065) (10.560) (507) (679) -
64.753 8.316 93.197 (2.878) 11.864 26.195 25 21.588
(208) (2.596) (4.940) (7.498) (18.985) -
(45.745) 11 (9.628)
1.062.584
(168.951)
223.060
(34.227)
(55.362)
111
Life Insurance 477.957 Universal life 434.117 Unit linked 69.644 Death 7.632 Endowment 8.235 Combined Endowment 17.490 Whole life 36 Personal accident 33 11.960 Health 1.027.104
Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33.
33. KLAIM DAN MANFAAT (lanjutan)
Klaim Bruto / Gross Claims
Asuransi jiw a Universal life Unit link Kematian Dw iguna Dw iguna kombinas Seumur hidup Kecelakaan diri Anuitas Kesehatan Jumlah
CLAIMS AND BENEFITS (continued)
2020 Kenaikan (Penurunan) Kenaikan (Penurunan) Penurunan (kenaikan) Liabilitas Manfaat Polis Provisi Yang Timbul Liabilitas Asuransi Jumlah Klaim Masa Depan dan Dari Tes kecukupan Yang disesikan kepada Klaim dan Liabilitas / Reasuradur / Manfaat-Neto Reasuransi / Estimasi Liabilitas Klaim/ Reinsurance Increase (decrese) in Increase (Decrease) Decrease (increase) Total in Insurance Claims and Claims Liability for Future Policy in Provision Arising Liabilities BenefitsBenefits and EstimatedForm Liability Adequacy Claims Liability Test ceded to reinsurers Net
904.321 374.053 21.734 8.662 8.334 10.319 20 1
(284) (106.470) (7.177) (160) (103) (719) -
(188.472) (332.786) 17.499 1.231 1.487 12.548 85 (3.392)
(53) 333 (262) (231) 410 -
(8.846) 7 935
Life Insurance 715.512 Universal life (64.870) Unit linked 23.210 Death 9.471 Endowment 9.487 Combined Endowment 22.558 Whole life 92 Personal accident 20 (2.456) Health
1.327.444
(114.913)
(491.800)
197
(7.904)
713.024
34.
34. BEBAN AKUISISI Akun ini terdiri dari:
Komisi Biaya fasilitas Insentif Jumlah
ACQUISITION COSTS This account consists of:
2021
2020
251.627 13.141 41.386 306.154
229.950 13.141 40.810 283.901
35.
35. BEBAN USAHA DAN PEMASARAN Rincian akun ini adalah sebagai berikut:
Pegawai Pem as aran Jam uan dan repres entas i Honorarium tenaga ahli Penyusutan aset tetap dan am ortis as i Sewa Telekom unikas i,listrik,gas,air Pendidikan dan latihan Pem eliharaan dan perbaikan Perjalanan dinas dan transportas Lain-lain Jumlah
Total
Commission Facilities Incentives Total
MARKETING AND OPERATING EXPENSES The detail of this account is as follows:
2021
2020
106.396 57.822 4.425 11.822
106.986 82.951 9.174 15.754
8.096 8.022 4.983 880 1.455 446 78.422 282.769
11.572 13.513 7.829 4.717 4.799 4.385 79.681 341.361
112
Personal Marketing Entertain and representation Professional fees Depreciation of fixed assetsand am ortization Rent expenses lecom m unication,electricity and water Education and training Repairs and m aintenance Transportation and travelling Other Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
36.
36. LABA PER SAHAM Perhitungan laba per saham dasar / dilusian adalah sebagai berikut:
Calculation of basic / diluted earnings per share are as follow:
2021 Laba dari operas i yang dilanjutkan yang dapat diatribus ikan kepada pem ilik entitas induk Laba dari operas i yang dihentikan yang dapat diatribus ikan kepada pem ilik entitas induk Jumlah Rata-rata tertim bang jum lah s aham yang beredar s elam a tahun berjalan Laba per s aham das ar (angka penuh)
EARNINGS PER SHARE
2020
784.236
697.028
-
-
Incom e for the continuing operations attrib utab le to owners of the parent Incom e for the discontinued operations attrib utab le to owners of the parent
784.236
697.028
Total
4.068
4.068
Weighted average num b er of shares
192,77
171,33
Basic earning per share (full am ount)
37.
37. PENGELOLAAN MODAL
CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah menjamin kemampuan kelangsungan usaha Perusahaan serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
The primary objective of the Company capital management is to ensure the Company’s ability to continue as a going concern and to maximize benefits to shareholders and other stakeholders.
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru.
The Company manages its capital structure and makes adjustments to it, based on changes in economic conditions. In order to maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares.
Perusahaan mengelola permodalan dengan menggunakan rasio pengungkit, yang dihitung melalui pembagian antara utang neto dengan jumlah modal. Kebijakan Perusahaan adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran yang umum dalam industri sejenis dengan tujuan untuk mengamankan pendanaan terhadap biaya yang rasional.
The Company monitors its capital using gearing ratio, by dividing net debt with the total capital. The Company’s policy is to maintain a gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies in the industry in order to secure funds at a reasonable cost.
Utang neto meliputi seluruh utang asuransi, utang usaha dan lain-lain ditambah dengan liabilitas asuransi dikurangi kas dan setara kas. Jumlah modal mencakup seluruh ekuitas sebagaimana yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Net debt is calculated as all insurance payables, trade and other payable and insurance liabilities less cash and cash equivalents. The total capital is calculated as equity as shown in the consolidated statements of financial position.
113
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
37.
37. PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) Perhitungan rasio pengungkit adalah sebagai berikut:
CAPITAL MANAGEMENT (continued) The computation of gearing ratio is as follows:
2021
2020
Utang asuransi Utang usaha dan lain-lain Liabilitas asuransi
232.103 128.386 4.010.284
301.744 69.348 3.820.008
Insurance payables Trade and other payables Insurance liabilities
Total Dikurangi kas dan setara kas
4.370.773 7.232.246
4.191.100 6.545.576
Total Less cash and cash equivalents
Utang neto
(2.861.473)
(2.354.476)
Debt Asset
Total ekuitas
30.288.637
29.674.056
Total equity
(0,09)
(0,08)
Gearing ratio
Rasio pengungkit
38.
38. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan pada kondisi dan persyaratan yang disepakati oleh para pihak, yang meliputi antara lain:
Pihak-pihak Berelasi / Related Parties PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Panin Syariah Tbk (sebelumnya/ formerly PT Bank Panin Syariah Tbk) PT Bank ANZ Indonesia PT Panin Asset Management
PT Wisma Jaya Artek
SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES In the normal course of business, the Group entered into certain transactions with related parties. Related party transactions are made based on term and condition agreed by the parties, these transactions include:
Sifat Hubungan / Nature of Relationships Entitas Asosiasi / Associate Company
Pan Indonesia Grup / Under Pan Indonesia Group Pan Indonesia Grup / Under Pan Indonesia Group Pan Indonesia Grup / Under Pan Indonesia Group
Pan Indonesia Grup / Under Pan Indonesia Group
114
Sifat Transaksi / Nature of Transactions Penempatan kas, deposito berjangka, investasi dan utang tersedia untuk dijual, dan menerima premi asuransi kerugian atas aset PT Bank Pan Indonesia Tbk dan kerjasama bancassurance / Placement of cash, time deposits and investment and debt securities available for sale and received premium on general insurance for asset of PT Bank Pan Indonesia Tbk and as bancassurance partner. Penempatan kas dandeposito berjangka / Placement of cash and time deposits. Penempatan kas / Placement of cash. Penempatan efek dan reksa dana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi / Placement of securities and mutual fund at fair value through profit or loss. Penerimaan premi asuransi kerugian atas aset dan sewa gedung / Received premium on general insurance for asset and building rental.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
38.
38. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) Pihak-pihak Berelasi / Related Parties
SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Sifat Hubungan / Nature of Relationships
Sifat Transaksi / Nature of Transactions
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk
Pan Indonesia Grup / Under Pan Indonesia Group
Penerimaan premiasuransi kerugian atas asset PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan kerjasama koasuransi/ Received premium on general insurance for asset and as a coinsurer.
PT Famlee Invesco
Pan Indonesia Grup / Under Pan Indonesia Group
Sewa gedung dan menerima premi asuransi kerugian atas aset / Building rental and received premium on general insurance of assets. Pemberian pinjaman / Employee loans.
Karyawan Kunci / Key Employees
Pengaruh signifikan / Significant influence
Saldo yang timbul dari transaksi-transaksi di atas adalah sebagai berikut:
Balances arise from those transactions are as follow:
2021
2020
Aset Kas dan setara kas 91.062 Piutang hasil investasi 314 Aset Keuangan Efek dan Reksa Dana Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi 879.357 Efek diukur pada nilai wajar melalui 66.066 penghasilan komprehensi l Aset lain-lain 3.152 Jumlah 1.039.951
Liabilitas Utang komisi Persentase terhadap total liabilitas
2.170
0,05%
115
Assets Cash and cash equivalents 105.442 358 nvestment income receivab les Financial Assets Securities and mutual fund at fair value through profit or loss 774.346 Securities at fair value through other comprehensif income 101.405 Other assets 3.153 Total 981.551
2.384
Liabilities Commission payable
0,05%
Percentage to total liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 38.
38. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
2021
SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
2020
Premi bruto
13.058
18.143
Gross premiums
Persentase terhadap total premi bruto
1,19%
0,98%
Percentage to total gross premiums
Saldo yang timbul dari transaksi-transaksi di atas adalah sebagai berikut:
Balances arise from those transactions are as follow:
2021 Biaya akuisisi Persentase terhadap total biaya akuisisi
2020
36.614
33.078
Acquisition cost
11,96%
11,65%
Percentage to total acquisition cost
39.
39. KONTRAK REASURANSI
REINSURANCE CONTRACTS
Dalam rangka manajemen risiko atas pertanggungan asuransi yang bernilai besar dan mempunyai risiko khusus dalam kelebihan risiko milik sendiri, Grup mengadakan kontrak reasuransi baik yang bersifat proporsional maupun non-proporsional dengan beberapa perusahaan asuransi dan reasuransi dalam dan luar negeri.
In relation to risk management of large amount of insurance coverage and special risk in excess of own retention risk, the Group entered into proportional and nonproportional reinsurance contracts with local and international insurance and reinsurance companies.
Sehubungan dengan manajemen risiko atas polispolis asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi retensi sendiri (own retention), Grup mengadakan kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi lokal maupun Internasional. Untuk perusahaan reasuransi lokal yaitu PT Reasuransi Internasional Indonesia, PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk dan PT Tugu Reasuransi Indonesia dan dengan perusahaan reasuransi internasional yaitu Münchener RückversicherungsGesellschaft, Swiss Reinsurance Company dan Metlife Life Insurance Ltd.
For the purpose of managing risk exposure on insurance policies in excess of own retention risk, the Group has entered into life reinsurance contracts with local reinsurance companies, namely PT Reasuransi Internasional Indonesia, PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk and PT Tugu Reasuransi Indonesia, and with international reinsurance companies, namely Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance Company and Metlife Life Insurance Ltd.
116
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40.
40. INFORMASI SEGMEN Informasi segmen adalah sebagai berikut:
SEGMENT INFORMATION The segment information is as follows:
2021 Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis/ Life Insurance and Business Consulting Service
Penyesuaian Perdagangan dan dan Jasa / Eliminasi / Trading and Pariwisata / Elimination and Service Tourism Adjustment
Total / Total / Segment Assets
Aset Segmen Kas dan setara kas Piutang hasil inv estasi Piutang asuransi Piutang premi Piutang reasuransi Total piutang asuransi Aset reasuransi Inv estasi Deposito berjangka Ef ek dan reksa dana y ang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Ef ek y ang diukur pada nilai melalui pendapatan komprehensif lainny a Total Inv estasi
6.136.755
55.259
1.040.232
7.232.246
72.961
119
4.158
77.238
82.136 142.665 224.801 112.449
-
-
82.136 142.665 224.801 112.449
6.400
-
-
6.400
3.297.167
-
416.617
3.713.784
2.293.487 5.597.054
253 253
366.655 783.272
117
-
-
2.660.395 6.380.579
Cash and cash equivalents Investment income Receivable insurance Receivable premium Reinsurance receivable Total insurance receivables Reinsurance assets Investment Time deposits Securities and mutual fund at fair value through profit or loss Securities at fair value through other comprehensive income Total Investments
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40.
40. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
SEGMENT INFORMATION (continued)
2021 Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis/ Life Insurance and Business Consulting Service Aset Segmen (lanjutan) Piutang beli ef ek dengan janji jual kembali Pinjaman polis Piutang lain-lain Beban dibay ar di muka Pajak dibay ar di muka Inv estasi pada entitas anak Aset tetap-neto Aset takberwujud-neto Aset lain-lain Total Aset Segmen
Perdagangan dan Jasa / Trading and Service
Penyesuaian dan Eliminasi / Elimination and Adjustment
Pariwisata / Tourism
Total / Total / Segment Assets (continued) Reverse repo receivable
6.036 28.122 13.521 1.756
-
15.260 91
-
6.036 43.382 13.521 1.847
20.343.101 165.788 219.032 7.106 32.928.482
55.631
16.925.527 85.582 4.500 18.858.622
16.858.109 16.858.109
20.410.519 251.370 219.032 11.606 34.984.626
Segment Liabilities
Liabilitas Segmen Utang asuransi Utang reasuransi Utang komisi Utang klaim Total utang asuransi Utang usaha dan lain-lain Utang pajak Beban y ang masih harus diba Liabilitas sewa Utang lain-lain Total utang usaha dan lain-lain Liabilitas kontrak asuransi Premi y ang belum merupakan pendapatan Estimasi liabilitas klaim Tes kecukupan liabilitas Liabilitas manf aat polis masa depan Total liabilitas kontrak asuransi Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas imbalan paska kerja Pendapatan premi ditangguhk Kontrak jaminan keuangan Total Liabilitas segmen
Policy loans Other reveivables Prepaid expenses Prepaid taxes Investment in associates Fixed assets-net Intangible assets-net Other assets Total Segment Assets
95.322 46.888 89.893 232.103
-
-
-
95.322 46.888 89.893 232.103
21.174 55.581 14.532 14.811
-
6 419 36.395
-
21.180 56.000 14.532 51.206
106.098
-
36.820
-
142.918
35.246 224.190 1
-
-
-
35.246 224.190 1
3.724.929
-
-
-
3.724.929
3.984.366 10.205
-
-
-
3.984.366 10.205
62.127 25.918 191.577 4.612.394
-
423 37.243
-
62.550 25.918 191.577 4.649.637
118
Insurance payables Reinsurance payables Commission payables Claims payables Total insurance payables Trade and other payables Taxes payables Accrued expenses Lease liabilites Other payables Total trade and other payables Insurance contract liabilities Unearned premiums Estimated claim liabilities Liability Adequacy test Liabilities for future policy benefits Total insurance contract liabilities Deferred tax liabilities Post-employment benefits Premiums deferred revenues Financial guarantee contract Total Segment Liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40.
40. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
SEGMENT INFORMATION (continued)
2021 Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis/ Life Penyesuaian Insurance and Perdagangan dan Business dan Jasa / Eliminasi / Consulting Trading and Pariwisata / Elimination and Service Service Tourism Adjustment Pendapatan Neto Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi Kenaikan premi y ang belum merupakan pendapatan Kenaikan premi y ang belum merupakan pendapatan y ang disesikan reasuradur Pendapatan premi-neto Hasil inv estasi-neto Keuntungan penjualan ef ek, neto Keuntungan y ang belum direalisasi dari ef ek dan reksadana pada nilai wajar melalui laba rugi Penghasilan lain-lain-neto Total Pendapatan
Total / Total /
1.707.775 (137.468)
-
-
-
1.707.775 (137.468)
(3.159)
-
-
-
(3.159)
(12.456) 1.554.692
-
-
-
(12.456) 1.554.692
Net revenues Premiums revenue Gross premiums Reinsurance premiums Increase in unearned premium Increase in unearned premium ceded reinsurers Premiums income-net
466.653
2.071
53.727
-
522.451
Investment income-net
120.177
-
-
-
120.177
(136.053) 14.692 2.020.161
34
(98.195) 583
2.105
(43.885)
(234.248) 15.309 -
1.978.381
Total klaim dan manfaat dan beban lain-lain
Total revenues Claims and benefits and other expenses
Klaim dan manfaat dan beban lain-lain Klaim bruto Klaim reasuransi Penurunan liabilitas manf aat polis masa depan dan estimasi liabilitas klaim Kenaikan prov isi y ang timbul dari Tes Kecukupan Liabilitas Kenaikan liabilitas asuransi y ang disesikan kepada reasuradur Beban lain-lain Beban akuisisi Beban usaha dan pemasaran Total beban lain-lain
Gain on sale of marketable securities, net Unrealized gain on securities and mutual funds at fair value through profit or loss Other incomes-net
1.062.584 (168.951)
-
-
-
1.062.584 (168.951)
223.060
-
-
-
223.060
(34.227)
-
-
-
(34.227)
(55.362)
-
-
-
(55.362)
306.154 277.654 583.808
39 39
5.076 5.076
-
306.154 282.769 588.923
Gross claims Reinsurance claims Decrease in liabilities for future policy benefit and estimated claim liabilities Increase provision from liability adequacy test Increase in insurance liablities ceded to reinsurers Other expenses Acquisition cost Marketing and operating expenses Total other expenses
1.610.912
39
5.076
-
1.616.027
Total claims and benefits and other expenses
119
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40.
40. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
SEGMENT INFORMATION (continued)
2021
Laba sebelum bagian atas laba entitas asosiasi Bagian atas laba entitas asosiasi Laba sebelum beban pajak penghasilan dari operasi yang dilanjutkan Beban pajak penghasilan-neto Laba tahun berjalan dari operasi yang dilanjutkan Laba neto tahun berjalan
Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis/ Life Insurance and Business Consulting Service
Perdagangan dan Jasa / Trading and Service
409.249
2.066
1.039.111
-
833.197
(833.197)
1.039.111
1.448.360 (1.702)
2.066
784.236 -
(833.197)
1.401.465 (1.702)
1.446.658
2.066
784.236
(833.197)
1.399.763
Profit before equity portion in net income of associates Share in net income of associates Profit before income tax from continuing operations Income tax expenses-net Profit for the year from continuing operations
1.446.658
2.066
784.236
(833.197)
1.399.763
Net profit from the year
Pariwisata / Tourism
(48.961)
120
Penyesuaian dan Eliminasi / Elimination and Adjustment
-
Total / Total /
362.354
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40.
40. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
SEGMENT INFORMATION (continued)
2020 Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis / Life Insurance and Business Consulting Service
Perdagangan dan Jasa / Trading and Service
Penyesuaian dan Eliminasi / Elimination and Adjustment
Pariwisata / Tourism
Total / Total Segment Assets
Aset Segmen Kas dan setara kas Piutang hasil investasi Piutang asuransi Piutang premi Piutang reasuransi Total piutang asuransi Aset reasuransi
3.385.860
3.147.251
12.465
-
6.545.576
57.954
30.451
5.232
-
93.637
58.744
-
-
-
58.744
137.676
-
-
-
137.676
196.420
-
-
-
196.420
68.365
-
-
-
68.365
28.900
-
-
Cash and cash equivalents Investment income receivables Insurance receivables Premium receivables Reinsurance receivables Total insurance receivables Reinsurance assets
Investasi Deposito berjangka Efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Efek yang diukur pada nilai wajar melalui OCI
3.265.231
-
564.545
-
3.829.776
2.432.621
126.157
135.027
-
2.693.805
Investment Time deposits Securities and mutual fund at fair value through profit or loss Securities at fair value through OCI
Total Investasi
5.726.752
126.157
699.572
-
6.552.481
Total Investments
2.883
-
-
-
2.883
17.710
33.269
-
-
50.979
Pinjaman Polis Piutang lain Lain
-
121
28.900
Policy Loans Other Receivables
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40.
40. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
SEGMENT INFORMATION (continued)
2020 (lanjutan/continued) Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis / Life Insurance and Business Consulting Service Beban dibayar di muka Pajak dibayar di muka Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - neto Aset takberwujud neto Aset lain-lain Total Aset Segmen
Perdagangan dan Jasa / Trading and Service
Penyesuaian dan Eliminasi / Elimination and Adjustment
Pariwisata / Tourism
Total / Total
6.545
8
-
-
6.553
-
83
-
-
83
-
20.195.657
-
-
20.195.657
26.724
139.748
90.458
-
256.930
232.172 5.491
-
4.498
-
232.172 9.989
Prepaid Expenses Prepaid Taxes Investment in associates Fixed assets net Intangible assets net Other assets
9.726.876
23.672.624
812.225
-
34.211.725
Total Segment Assets Segment Liabilities
Liabilitas Segmen Utang Asuransi Utang reasuransi Utang Komisi Utang Klaim Jumlah utang Asuransi Utang usaha dan lain-lain Utang pajak Liabilitas sewa Beban Akrual Utang lainLain Total utang usaha dan lain-lain Liabilitas kontrak Asuransi Premi yang belum merupakan pendapatan Estimasi liabilitas klaim Tes Kecukupan Liabilitas Liabilitas manfaat polis masa depan Pendapatan premi ditangguhkan Total liabilitas kontrak asuransi
154.654
-
-
-
154.654
51.594
-
-
-
51.594
95.496
-
-
-
95.496
301.744
-
-
-
301.744
3.443 19.182
33 -
364 -
-
3.840 19.182
52.662
6
841
-
53.509
11.468
531
-
-
11.999
86.755
570
1.205
-
88.530
32.012
-
-
-
32.012
105.707
-
-
-
105.707
34.227
-
-
-
34.227
3.619.057
-
-
-
3.619.057
29.005
-
-
-
29.005
3.820.008
-
-
122
-
3.820.008
Insurance payables Reinsurance payables Commission payables Claims payables Total insurance payables Trade and other payables Taxes payables Lease liabilities Accrued expenses Other payables Total trade and other payables Insurance contract liabilities
Unearned premiums Estimated claim liabilities Liability Adequacy Test Liabilities for future policy benefits
Total insurance contract liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 40.
40. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
SEGMENT INFORMATION (continued)
2020 (lanjutan/continued) Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis / Life Insurance and Business Consulting Service Liabilitas pajak tangguhan
Perdagangan dan Jasa / Trading and Service
Penyesuaian dan Eliminasi / Elimination and Adjustment
Pariwisata / Tourism
Total / Total
Liabilitas imbalan pascakerja Kontrak jaminan keuangan
53.328
-
422
-
53.750
4.155.845
201.102
-
-
201.102
Deferred tax liabilities Postemployment benefits obligation Financial guarantee contract
Total Liabilitas Segmen
4.281.918
202.172
1.628
-
4.485.718
Total Segment Liabilities
20.083
501
-
-
20.584
123
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) I 40. NFORMASI SEGMEN (lanjutan)
40.
SEGMENT INFORMATION (continued)
2020 Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis/ Life Penyesuaian Insurance and Perdagangan dan Business dan Jasa / Eliminasi / Consulting Trading and Pariwisata / Elimination and Service Service Tourism Adjustment Pendapatan Neto Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi Kenaikan premi y ang belum merupakan pendapatan Kenaikan premi y ang belum merupakan pendapatan y ang disesikan reasuradur Pendapatan premi-neto Hasil inv estasi-neto Keuntungan penjualan ef ek, neto Keuntungan y ang belum direalisasi dari ef ek dan reksadana pada nilai wajar melalui laba rugi Penghasilan lain-lain-neto Total Pendapatan
Total / Total /
-
-
-
943
-
-
-
943
92 665.934
-
-
-
92 665.934
Net revenues Premiums revenue Gross premiums Reinsurance premiums Increase in unearned premium Increase in unearned premium ceded reinsurers Premiums income-net
212.072
806
16.945
-
229.823
Investment income-net
(12.311)
-
-
-
(12.311)
(601.138) 8.676
5
(241.297) 10.178
811
(214.174)
700.144 (35.245)
273.233
700.144 (35.245)
(842.435) 18.859 -
59.870
Total klaim dan manfaat dan beban lain-lain
Total revenues Claims and benefits and other expenses
Klaim dan manfaat dan beban lain-lain Klaim bruto Klaim reasuransi Penurunan liabilitas manf aat polis masa depan dan estimasi liabilitas klaim Kenaikan prov isi y ang timbul dari Tes Kecukupan Liabilitas Kenaikan liabilitas asuransi y ang disesikan kepada reasuradur Beban lain-lain Beban akuisisi Beban usaha dan pemasaran Total beban lain-lain
Gain on sale of marketable securities, net Unrealized gain on securities and mutual funds at fair value through profit or loss Other incomes-net
477.404 (33.052)
-
-
-
477.404 (33.052)
(504.447)
-
-
-
(504.447)
(15.559)
-
-
-
(15.559)
(2.968)
-
-
-
(2.968)
97.686 122.515 220.201
11 11
1.057 1.057
-
97.686 123.583 221.269
Gross claims Reinsurance claims Decrease in liabilities for future policy benefit and estimated claim liabilities Increase provision from liability adequacy test Increase in insurance liablities ceded to reinsurers Other expenses Acquisition cost Marketing and operating expenses Total other expenses
141.579
11
1.057
-
142.647
Total claims and benefits and other expenses
124
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) I 40. NFORMASI SEGMEN (lanjutan)
40.
SEGMENT INFORMATION (continued)
2020 Asuransi Jiwa dan Jasa Konsultasi Bisnis/ Life Penyesuaian Insurance and Perdagangan dan Business dan Jasa / Eliminasi / Consulting Trading and Pariwisata / Elimination and Service Service Tourism Adjustment Laba sebelum bagian atas laba entitas asosiasi Bagian atas laba entitas asosiasi Laba sebelum beban pajak penghasilan dari operasi yang dilanjutkan Beban pajak penghasilan-neto Laba tahun berjalan dari operasi yang dilanjutkan Laba periode berjalan dari operasi y ang dihentikan Laba neto tahun berjalan
Total / Total /
131.654
800
(215.231)
-
(82.777)
314.718
-
256.033
(256.033)
314.718
446.372 (333)
800
40.802
(256.033)
231.941 (333)
446.039
800
40.802
(256.033)
231.608
-
-
-
-
-
Profit before equity portion in net income of associates Share in net income of associates Profit before income tax from continuing operations Income tax expenses-net Profit for the year from continuing operations Income for the period from discontinued operations
446.039
800
40.802
(256.033)
231.608
Net profit from the year
125
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 41.
41. DANA TABBARU Pada tanggal 3 Agustus 2009, entitas asosiasi (PT PDL) telah memperoleh izin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia KEP-247/KM.10/2009 tanggal 3 Agustus 2009 untuk membuka kantor cabang dengan prinsip Syariah. Cabang Asuransi Syariah PT PDL menggunakan akad wakalah bil ujroh di mana kontribusi peserta dikelola oleh cabang asuransi Syariah yang bertindak sebagai operator.
On August 3, 2009, an associate (PT PDL) obtained the license from Minister of Finance of the Republic of Indonesia KEP-247/KM.10/2009 dated August 3, 2009 to open Sharia Principle Branch Office. PT PDL Sharia branch office, use akad wakalah bil ujroh, which the participant’s contributions are managed by Sharia Insurance branch as operator.
Laporan perubahan dana tabarru untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2021 dan 2020 adalah sebagai berikut: 2021 (Defisit) surplus underwriting dana tabarru (2.512) Distribusi ke peserta Distribusi ke pengelola (Defisit) surplus yang tersedia untuk Dana tabarru Saldo awal Saldo akhir
TABBARU FUND
The statement of changes in tabarru fund for the year ended September 30, 2021 and 2020 are as follows: 2020 Cash and cash equivalents 2.944 tab arru fund Distrib ution to policyholders Distrib ution to shareholders
(2.512) 11.142
2.944 11.838
Retained (Deficit) Surplus for Tabarru's Funds Beginning b alance
8.630
14.782
Ending balance
Rincian (defisit) surplus underwriting dana tabarru untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2021 dan 2020 adalah sebagai berikut:
Details of underwriting (deficit) surplus of tabarru fund for the year ended September 30, 2021 and 2020, are as follows:
Periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September / For Nine month period ended September 30 2021 2020 Pendapatan Asuransi Kontribusi bruto sebelum ujrah Ujrah pengelola Kontribusi reasuransi Penurunan kontribusi yang belum menjadi hak Kenaikan kontribusi yang belum menjadi hak yang disesikan kepada reasuradur Jumlah pendapatan asuransi Beban Asuransi Pembayaran klaim Klaim reasuransi Kenaikan (penurunan) estimasi liabilitas klaim Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan Jumlah beban asuransi Surplus Neto Asuransi Pendapatan Investasi Pendapatan Investasi Beban pengelolahan investasi Pendapatan lain-lain Total Hasil Investasi, neto Surplus Underwriting Dana Tabarru
10.139 (2.661) (2.828)
6.587 (718) (1.432)
(76)
(100)
4.574
4.337
12.189 (3.309) 1.295
4.192 (3.178) 2.095
10.175 (5.601)
3.109 1.228
931 (133) 2.291 3.089
1.019 (151) 848 1.716
(2.512)
2.944
Insurance Expense Claim paid Reinsurance claims Increase (decrease) in estimated claim liability Increase (decrease) in liability for future policy benefits Total insurance expense Net Insurance Surplus Investment Income Investment Income Investment administration expenses Other income Total investment income, net Underwriting Surplus From Tabarru's Funds Statement of Changes in Tabarru's Funds
Laporan Perubahan Dana Tabarru Surplus Underwriting dana Tabarru Distribusi ke peserta Distribusi ke pengelola Surplus yang tersedia untuk dana Tabarru Saldo awal Saldo akhir
Insurance Income Gross contrib ution before ujrah Ujrah for operator Reinsurance share Decrease in unearned contrib ution Increase in unearned contrib ution ceded to reinsurer Total insurance revenue
(2.512) (2.512) 11.142 8.630
2.944 2.944 11.838 14.782
126
Underwriting surplus of Tabarru's Funds Distribution to policyholders Distribution to shareholders Retained Surplus for Tabarru's Funds Beginning balance Ending balance
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 41.
41. DANA TABBARU (lanjutan)
TABBARU FUND (continued)
Berdasarkan Peraturan OJK No. 72/POJK.05/2016 untuk tahun 2017 dan Peraturan Menteri Keuangan No. 11/PMK.010/2011 untuk tahun 2016, tentang Kesehatan Keuangan Usaha Asuransi dan Usaha Reasuransi dengan Prinsip Syariah. Pada tahun 2017, berdasarkan POJK No. 72 tanggal 28 Desember 2016, Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi rasio solvabilitas untuk dana tabarru paling sedikit 60% (paling lambat tanggal 31 Desember 2017), 80% (paling lambat tanggal 31 Desember 2018) dan 100% (paling lambat tanggal 31 Desember 2019) dari risiko kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi dalam pengelolaan kekayaan dan liabilitas. Sedangkan pada tahun 2016, berdasarkan PMK No. 11 tanggal 12 Januari 2011, Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi rasio solvabilitas untuk dana tabarru paling sedikit 5% (paling lambat tanggal 31 Maret 2011), 15% (paling lambat tanggal 31 Desember 2012), dan 30% (paling lambat tanggal 31 Desember 2014) dari risiko kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat dari deviasi dalam pengelolaan kekayaan dan liabilitas.
Based on the Regulation of Financial Authority Services No. 72/POJK.05/2016 for 2017 and Regulation of Ministry of Finance of the Republic ofIndonesia No. 11/PMK.010/2011 for 2016, regarding Financial Soundness of Insurance and Reinsurance Business with Sharia Principle. In 2017, based on POJK No. 72 dated December 28, 2016, the Company is required to have minimum solvency ratio for tabarru fund of 60% (at the latest December 31, 2017), 80% (at the latest December 31, 2018) and 100% (at the latest December 31, 2019) of the risk of loss which may arise from deviation in management of assets and liabilities. While for 2016, based on PMK No. 11 dated January 12, 2011, the Company is required to have minimum solvency ratio for tabarru fund of 5% (at the latest March 31, 2011), 15% (at the latest December 31, 2012) and 30% (at the latest December 31, 2014) of the risk of loss which may arise from deviation in management of assets and liabilities.
Batas tingkat solvabilitas minimum dihitung dengan mempertimbangkan kegagalan pengelolaan aset, ketidakseimbangan antara proyeksi arus aset dan liabilitas, ketidakseimbangan antara nilai aset dan liabilitas dalam setiap jenis mata uang, perbedaan antara beban klaim yang terjadi dan beban klaim yang diperkirakan, ketidakcukupan premi akibat perbedaan hasil investasi yang diasumsikan dalam penetapan premi dengan hasil investasi yang diasumsikan dalam penetapan premi dengan hasil investasi yang diperoleh, ketidakmampuan pihak reasuradur untuk memenuhi liabilitas membayar klaim dan deviasi lainnya yang timbul dari pengelolaan aset dan liabilitas.
Minimum solvency margin is calculated taking into consideration failure to manage the assets mismatch, between projected flows of assets and liabilities, mismatch between assets and liabilities value in each currency, the difference between claims expense incurred and estimated claims expense, insufficient premium as a result of difference between investment income assumed in determining premiums and investment income earned, inability of reinsurer to pay claims and other deviations arising from assets and liabilities management.
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 , rasio pencapaian solvabilitas dana Tabarru PT PDL, entitas anak yang dihitung sesuai dengan Peraturan OJK No. 72/POJK.05/2016 dan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 11/PMK.10/2011 masing-masing adalah sebesar 7,6127% dan 4,446% (tidak diaudit).
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, PT PDL, the subsidiary Tabarru’s fund solvency ratio which is computed based on the OJK Regulation No. 72/POJK.05/2016 and Decree of Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 11/PMK.10/2011 is 7.6127% and 4.446% respectively (unaudited).
127
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 42.
42. DANA INVESTASI PESERTA
PARTICIPANTS’ INVESTMENTS FUND
Dana investasi peserta merupakan dana investasi peserta yang menggunakan akad wakalah. Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, Grup telah menyajikan seluruh dana investasi yang menggunakan akad wakalah di laporan keuangan konsolidasian. Penyajian ini diterapkan secara retrospektif.
Participant’s investment fund represents participants’ investment funds which is using akad wakalah. As of September 30, 2021 and December 31, 2020 , the Group has also presented all investment funds which is using akad wakalah in the consolidated statement of financial positions. This presentation are applied retrospectively.
Sebelumnya, Grup juga telah menyalurkan seluruh dana investasi yang menggunakan akad wakalah di reksadana dan saham dan melaporkan penyaluran tersebut dalam laporan perubahan dana investasi terikat wakalah.
Previously, the Group has also distributed all investment funds which is using akad wakalah in mutual funds and shares and reported in the statement of changes in restricted wakalah investment funds.
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 , dana investasi peserta produk syariah dibawah akad wakalah yang telah diinvestasikan oleh Grup adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, the details of participant’s investments funds of sharia products under akad wakalah that have been invested by Group are as follows:
30 September 2021 / September 30, 2021 Kas di Bank Pihak berelasi Rupiah PT Bank Panin Dubai Sy ariah Tbk (dahulu PT Bank Panin Sy ariah Tbk) Pihak ketiga Rupiah
31 Desember / December 31, 2020 Cash in Bank Related parties Rupiah PT Bank Panin Dubai Syariah (formnerly) PT Bank Panin Syariah Tbk) Third parties Rupiah
93
36
PT Bank DBS Indonesia
430
437
PT Bank DBS Indonesia
Dollar Amerika serikat PT Bank Sy ariah Mandiri Total kas di bank
523
120 593
United states America PT Bank Syariah Mandiri Total cash in banks
Deposito berjangka Pihak berelasi Rupiah PT Bank Panin Dubai Sy ariah Tbk (dahulu PT Bank Panin Sy ariah Tbk) Pihak ketiga Rupiah PT Bank Jabar Banten Sy ariah PT Bank Sy ariah Bukopin Dolar Amerika Serikat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Total deposito berjangka Total kas dan setara kas Piutang hasil investasi Pihak ketiga Dana inv estasi peserta-sy ariah Total piutang hasil investasi Piutang lain lain Pihak ketiga Dana inv estasi peserta Total piutang lain lain
-
-
240 2.440
140 210
2.680
350
Time deposits Related parties Rupiah PT Bank Panin Dubai Syariah (formnerly) PT Bank Panin Syariah Tbk) Third parties Rupiah PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Syariah Bukopin United States Dollar PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Total time deposits
3.203
943
Total cash and cash equivalents
1 1
-
-
-
128
Investment income receivables Third parties Participant's investment Total Investment income receivables Other Receivables Third parties Participant's investment Total other receivables
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 42. DANA INVESTASI PESERTA (lanjutan)
42.
PARTICIPANTS’ (continued)
INVESTMENTS
FUND
Mutual Fund
Penyertaan unit reksadana 30 September 2021 / September 30, 2021
31 Desember 2020 / December 31, 2020
Pihak ketiga Rupiah Trim Sy ariah Saham Reksadana Sam Sy ariah Berimbang Sucorinv est Shar Mny Mkt Fd
10.467 2.237 3.980
12.535 1.424 3.540
Third parties Rupiah Trim Syariah saham Reksadana Sam Syariah Berimbang Sucorinvest Shar Mny Mkt Fd
Schroder Sy ariah Balance Fund BNP Paribas Pesona Sy ariah Total unit penyertaan reksadana
17.834 34.518
4.096 18.271 39.866
Schroder Syariah Balance Fund BNP Paribas Pesona Syariah Total mutual fund
Total Dana Investasi Peserta
37.722
40.809
Total Participant's Investment Fund
43.
43. NILAI WAJAR Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jumlah tercatat dan estimasi nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Grup yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020:
FAIR VALUE The table below sets forth the carrying amounts and estimated fair values of the Group’s financial instrument that are stated in the consolidated statements of financial position as at September 30, 2021 and December 31, 2020:
2021 Jumlah Tercatat / Carrying Amount
2020 Jumlah Wajar / Fair Value
Jumlah Tercatat / Carrying Amount
Jumlah Wajar / Fair Value Financial Assets
Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang hasil inv estasi Piutang premi Piutang reasuransi Deposito berjangka Ef ek dan reksa dana y ang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Ef ek y ang tersedia utk dijual Ef ek diukur pada nilai wajar melaui penghasilan komprehensif la Piutang beli ef ek dengan janji jual kembali Pinjaman polis Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah Aset Keuangan
7.232.246 77.238 82.136 142.665 6.400
7.232.246 77.238 82.136 142.665 6.400
6.545.576 93.637 58.744 137.676 28.900
3.713.784
3.713.784 -
3.829.776 -
2.660.395
2.660.395
2.693.805
6.036 43.382 11.606
6.036 43.382 11.606
2.883 50.970 9.989
13.975.888
13.975.888
13.451.956
6.545.576 93.637 58.744 137.676 28.900
Cash and cash equivalents Investment income Receivables Premium receivables Reinsurance receivables Time deposits Securities and mutual fund at fair value 3.829.776 through profit or loss Available-for-sale securities Securities at fair value through other 2.693.805 comprehensive income Reverse repo 2.883 Policy loans 50.970 Other receivables 9.989 Other assets 13.451.956
Utang reasuransi Utang komisi Utang klaim Akrual Hutang lain-lain Liabiitas sewa Jumlah Liabilitas Keuangan
Total Financial Assets Financial liabilities
Liabilitas keuangan 95.322 46.888 89.893 56.000 51.206 14.532
95.322 46.888 89.893 56.000 51.206 14.532
154.654 51.594 95.496 53.509 12.421 19.182
154.654 51.594 95.496 53.509 12.421 19.182
353.841
353.841
386.856
386.856
129
Reinsurance payables Commission payables Claims payables Accrued expenses Other payables Lease Liabilities Total Financial Liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 43.
43. NILAI WAJAR (lanjutan)
FAIR VALUE (continued)
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:
The assumptions and methods below were used bythe Group to estimate the fair value of each category of financial instruments:
-
Jumlah tercatat kas dan setara kas, piutang hasil investasi, deposito berjangka, efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, efek diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, piutang lain-lain, aset lain-lain, beban akrual, dan utang lain-lain, mendekati nilai wajarnya karena karena merupakan akun berjangka pendek.
-
The carrying amounts of cash and cash equivalents, investment income receivables, time deposits, securities and mutual fund at fair value through profit or loss, Securities at fair value through other comprehensive income, other receivables, other assets, accrued expenses and other payables, approximate their fair values due to the short-term nature of the transactions.
-
Nilai wajar dari beberapa akun spesifik asuransi, seperti piutang premi, piutang reasuransi, pinjaman polis, utang reasuransi, utang komisi, utang klaim dan estimasi liabilitas klaim dinilai sesuai PSAK No. 62 (Revisi 2009) tentang Kontrak Asuransi Jiwa, PSAK No. 36 (Revisi 2012) tentang Akuntansi Kontrak Asuransi Jiwa dan PSAK No. 28 (Revisi 2012) tentang Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian.
-
The fair value of specific insurance accounts such as premium receivables, reinsurance receivables, policy loans, reinsurance payables, commission payables and claims payable are determined based on PSAK No.62 (Revised 2009) on Insurance Contracts, PSAK No.36 (Revised 2012) on Accounting for Life Insurance Contracts and PSAK No. 28 (Revised 2012) on Accounting for General Insurance Contracts.
-
Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi dan tersedia untuk dijual yang berasal dari harga kuotasi di pasar aktif yang diterbitkan pada tanggal pelaporan.
-
The fair values of financial assets at fair value through profit or loss and available-for-sale financial assets quoted in active markets are determined using the published quoted price at reporting date.
Hirarki Nilai Wajar
Fair Value Hierarcy
Hirarki Nilai Wajar
Fair Value Hierarcy Tingkat 1 / Level 1
Aset keuangan yang diukur pada nilai w ajar Efek dan reksa dana pada nilai w ajar yang diakui melalui laba rugi Efek tersedia untuk dijual Efek diukur pada nilai w ajar melalui penghasilan komprehensif lain Jum lah
2021 Tingkat 2 / Tingkat 3 / Level 2 Level 3
1.028.211
2.685.573
2.660.395 3.688.606
2.685.573
130
Jum lah Total
3.713.784 -
-
2.660.395 6.374.179
Financi al assets measured at fair val ue Securities and mutual fund at fair Value through profit or loss Available-for-securities Securities at fair value through other comprehensive income Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 43. NILAI WAJAR (lanjutan)
43.
FAIR VALUE (continued)
Hirarki Nilai Wajar
Fair Value Hierarcy Tingkat 1 / Level 1
Aset keuangan yang diukur pada nilai w ajar Efek dan reksa dana pada nilai w ajar yang diakui melalui laba rugi Efek tersedia untuk dijual Efek diukur pada nilai w ajar melalui penghasilan komprehensif lain Juim lah
1.145.893 -
2.693.805 3.839.698
2020 Tingkat 2 / Tingkat 3 / Level 2 Level 3
2.683.883
Jum lah Total
3.829.776 -
2.683.883
-
2.693.805 6.523.581
Financi al assets measured at fair val ue Securities and mutual fund at fair Value through profit or loss Available-for-securities Securities at fair value through other comprehensive income Total
Hirarki Nilai Wajar (lanjutan)
Fair Value Hierarcy (continued)
-
Tingkat 1 - berasal dari harga kuotasian (tidak disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik. Suatu pasar dianggap sebagai aktif jika harga kuotasi siap dan secara teratur tersedia untuk pertukaran, agen, broker, kelompok industri, harga layanan, atau badan pengawas, dan harga tersebut hadir aktual dan teratur terjadi transaksi pasar secara wajar. Instrumen keuangan yang termasuk dalam Tingkat 1 terutama terdiri dari efek ekuitas dan efek utang yang tercatat di Bursa Efek Indonesia.
-
-
Tingkat 2 - input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung. Nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik-teknik penilaian tersebut memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi di mana tersedia dan sedikit mungkin mengandalkan estimasi yang spesifik terkait dengan entitas. Jika semua masukan yang signifikan diperlukan untuk menilai suatu instrumen dapat diobservasi, instrumen tersebut juga termasuk dalam tingkat ini.
-
-
Tingkat 3 - berasal dari input untuk aset atau kewajiban yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (input tidak teramati). Jika satu atau lebih masukan yang signifikan tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi, instrumen tersebut termasuk dalam tingkat ini.
-
Pada tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, tidak ada perpindahan nilai wajar antara Tingkat 1 dan Tingkat 2 dari nilai wajarnya.
Level 1 - derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets and liabilities. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service, or regulatory agency, and those prices present actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. Financial instruments included in Level 1 comprise primarily of equity securities and debt securities listed in Indonesian Stock Exchange. Level 2 - derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset and liability, either directly or indirectly. The fair values are determined by using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on entity’s specific estimates. If all significant inputs required to value an instrument are observable, the instrument is included in this level.
Level 3 - derived from inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs). If one or more significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in this level.
During the years ended September 30, 2021 and December 31, 2020, there are no transfers between Level 1 and Level 2 fair values.
131
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. MANAJEMEN KEUANGAN a.
RISIKO
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND MANAGEMENT a.
Risiko Asuransi
FINANCIAL
RISKS
Insurance Risk
Risiko asuransi adalah risiko rugi yang timbul karena adanya perbedaan antara hasil aktual dan asumsi yang digunakan pada saat suatu produk asuransi di desain dan ditetapkan preminya yang terkait dengan mortalitas, morbiditas, perilaku pemegang polis, dan biayabiaya.
Insurance risk is the risk of loss due to actual experience emerging differently than assumed when a product was designed and priced with respect to mortality and morbidity claims, policyholder behavior and expenses.
Strategi manajemen risiko Grup adalah menelaah secara periodik asumsi yang digunakan dalam penentuan liabilitas yang dapat berakibat pada peningkatan liabilitas polis dan penurunan laba neto yang di atribusikan kepada pemegang saham. Asumsi-asumsi tersebut memerlukan pertimbangan profesional yang signifikan, terutama jika terdapat perbedaan yang material antara asumsi dan hasil aktual yang terjadi.
The strategy of the management of the Group is to periodically examine the assumptions used in the determination of liability which may result in an increase in policy liabilities and a decrease in net income attributed to shareholders. These assumptions require significant professional judgment, especially if there is a material difference between assumptions and actual results that occur.
Risiko asuransi pokok yang dihadapi oleh Grup adalah klaim aktual dan pembayaran manfaat pada saat tertentu berbeda dengan yang telah diasumsikan. Hal ini dipengaruhi oleh frekuensi klaim, tingkat keparahan klaim, manfaat aktual yang dibayarkan dan perkembangan selanjutnya dari klaim dalam jangka panjang. Oleh karena itu, tujuan dari Grup adalah untuk memastikan bahwa cadangan manfaat cukup tersedia untuk memenuhi kewajibannya.
The principle risk the Group face under insurance contracts is the actual claims and benefit payments or the timing there of, differ from expectations. This is influenced by the frequency of claims, severity of claims, actual benefits paid and subsequent development of long term claims. Therefore, the objective of the Group is to ensure that sufficient reserve is available to cover these liabilities.
Eksposur risiko diminimalisir dengan melakukan diversifikasi seluruh kontrak asuransi dalam portofolio kontrak asuransi yang besar. Variabilitas risiko juga ditingkatkan dengan pemilihan strategi underwriting yang cermat dan melaksanakan pedomannya, serta melakukan kerjasama reasuransi.
The risk exposure is mitigated by diversification across a large portfolio insurance contracts. The variability of risk is also improved by careful selection and implementation of underwriting strategy guidelines, as well as the use of the reinsurance arrangements.
Grup melakukan pembelian reasuransi sebagai bagian dari program mitigasi risikonya. Reasuransi di sesikan secara proporsional dan non-proposional. Reasuransi proporsional adalah pembagian kuota reasuransi untuk mengurangi eksposur keseluruhan Grup untuk suatu bisnis tertentu. Reasuransi non-proporsional adalah reasuransi excess-of-loss yang dirancang untuk mengurangi eksposur Grup sampai dengan batas retensi perusahaan. Batas retensi untuk reasuransi excess-of-loss berbeda-beda berdasarkan lini produk dan strategi underwriting yang digunakan.
The Group purchase reinsurance as part of its risks mitigation program. Reinsurance ceded is based on both proportional and non-propotional basis. The majority of proportional reinsurance is quota-share reinsurance which is taken out to reduce the overall exposure of the Group to certain classes of business. Non-proportional reinsurance is primarily excess-of-loss reinsurance designed to mitigate Group net exposure to losses. Retention limits for the excess-of-loss reinsurance vary by product line and underwriting strategies are used.
132
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
Risiko Asuransi (lanjutan) Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur di estimasikan dengan cara yang konsisten dengan penentuan provisi atas klaim yang belum dibayar dan sesuai dengan kontrak reasuransinya. Meskipun Grup memiliki perjanjian reasuransi, bukan berarti dibebaskan dari kewajiban langsung kepada pemegang polis sehingga dengan demikian eksposur kredit tetap ada berkenaan dengan asuransi yang disesikan, sejauh diasumsikan bahwa setiap reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannya di bawah perjanjian reasuransi tersebut. Grup melakukan penempatan reasuransi adalah untuk diversifikasi sedemikian rupa sehingga tidak tergantung pada reasuradur tunggal ataupun operasional Grup secara substansial tergantung pada kontrak reasuransi tunggal. Tidak ada paparan counterparty tunggal yang melebihi 5% dari aset reasuransi total pada tanggal pelaporan.
RISKS
Insurance Risk (continued) Amounts recoverable from reinsurers are estimated in a manner consistent with the outstanding claims provision and are in accordance with the reinsurance contracts. Although Group reinsurance arrangements, it is not relieved of its direct obligations to its policyholders and thus a credit exposure exists with respect to ceded insurance, to the extent that any reinsurer is unable to meet its obligations assumed under such reinsurance agreements. Group placement of reinsurance is diversified such that it is neither dependent on a single reinsurer not are the operations of Group substantially dependent upon any single reinsurance contract. There is no single counterparty exposure that exceeds 5% of total reinsurance assets at the reporting date.
Asuransi Jiwa
Life Insurance
Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh Grup meliputi: asuransi kematian, whole life, dwiguna, dwiguna kombinasi, universal life, unit linked, kecelakaan diri dan kesehatan.
Life insurance contracts offered by Group include: death, whole life, annuity, endowment, endowment combine, universal life, unit linked, personal accident and health.
Asuransi Seumur Hidup (Whole Life) dan Asuransi Jiwa Berjangka (Term Insurance) adalah produk konvensional dengan pembayaran premi regular dimana dibayarkan manfaat lump sum atas suatu kematian atau cacat permanen. Beberapa kontrak asuransi memiliki nilai penebusan polis.
Whole life and term assurance are conventional regular premium products when lump sum benefits are payable on death or permanent disability. Few contracts have a surrender value.
133
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
a. Risiko Asuransi (lanjutan)
RISKS
Insurance Risk (continued)
Risiko utama yang berdampak pada Grup adalah sebagai berikut:
The main risks that the Group is exposed to are as follows:
-
Risiko kematian - risiko kerugian sebagai akibat klaim meninggal dunia yang terjadi melebihi dari jumlah yang diperkirakan.
-
Mortality risk - risk of loss arising due to policyholder death experience being different than expected.
-
Risiko morbiditas - risiko kerugian sebagai akibat klaim pengobatan akibat penyakit yang terjadi melebihi dari jumlah yang diperkirakan.
-
Morbidity risk - risk of loss arising due to policyholder health experience being different than expected.
-
Risiko longevity - risiko kerugian sebagai akibat tertanggung hidup lebih lama dari yang diperkirakan.
-
Longevity risk - risk of loss arising due to the annuitant living longer than expected.
-
Risiko pengembalian investasi - risiko kerugian akibat hasil investasi yang didapatkan oleh perusahaan kurang dari nilai yang diperkirakan.
-
Investment return risk - risk of loss arising from actual returns being different than expected.
-
Risiko beban - risiko kerugian akibat jumlah biaya-biaya yang digunakan melebihi jumlah yang diperkirakan.
-
Expense risk - risk of loss arising from expense experience being different than expected.
-
Risiko keputusan pemegang polis - risiko kerugian akibat jumlah polis yang putus kontrak (lapse atau surrender) melebihi nilai yang diperkirakan.
-
Policyholder decision risk - risk of loss arising due to policyholder experiences (lapses and surrenders) being different than expected.
Risiko-risiko diatas tidak berhubungan secara signifikan dalam kaitannya dengan lokasi risiko yang ditanggung oleh Grup, jenis risiko yang diasuransikan atau berdasarkan industri.
These risks do not vary significantly in relation to the location of the risk insured by the Group, type of risk insured or by industry.
134
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
a. Risiko Asuransi (lanjutan)
RISKS
Insurance Risk (continued)
Asuransi Jiwa (lanjutan)
Life Insurance (continued)
Strategi underwriting Grup dirancang untuk memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai melalui diversifikasi di sektor industri dan geografi, penggunaan tes kesehatan untuk memastikan premi asuransi yang memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini dan sejarah kesehatan keluarga, secara periodik dilakukan peninjauan atas klaim aktual dan premi yang dikenakan atas produk, serta prosedur penanganan klaim. Underwriting limit digunakan untuk menegakkan seleksi kriteria risiko yang tepat. Hak Grup atas kontrak asuransi juga untuk mengejar pihak ketiga melakukan pembayaran beberapa atau semua biaya. Grup selanjutnya memberlakukan kebijakan secara aktif dalam mengelola dan melakukan proses klaim tepat pada waktunya, dalam rangka untuk mengurangi eksposur terhadap perkembangan masa depan yang tak terduga yang dapat berdampak negatif terhadap Grup.
The Group’s underwriting strategy is designed to ensure that risks are well diversified in terms of type of risk and level of insured benefits.This is largely achieved through diversification across industry sectors and geography, the use of medical screening in order to ensure that pricing takes account of current health conditions and family medical history, regular review of actual claims experience and product pricing, as well as detailed claims’ handling procedures. Underwriting limits are in place to enforce appropriate risk selection criteria. Insurance contracts also entitle the Group to pursue third parties for payment of some or all costs.The Group further enforces a policy of actively managing and promptly pursuing claims, in order to reduce its exposure to unpredictable future developments that can negatively impact the Group.
Risiko asuransi untuk kontrak asuransi kematian atau cacat yang secara signifikan dapat meningkatkan frekuensi keseluruhan klaim adalah epidemi penyakit, perubahan luas dalam gaya hidup dan bencana alam, sehingga hasil aktual klaim lebih banyak dari yang diharapkan.
For contracts for which death or disability is the insured risk, the significant factors that could increase the overall frequency of claims are epidemics, widespread changes in lifestyle and natural disasters, resulting in earlier or more claims than expected.
Untuk kontrak anuitas, faktor yang paling signifikan adalah peningkatan dalam ilmu medis dan kondisi sosial. Grup mereasuransikan kontrak anuitas dengan dasar pembagian kuota untuk meminimalisir risiko.
For annuity contracts, the most significant factor is continued improvement in medical science and social conditions that would increase longevity. The Group reinsures its annuity contracts on a quota share basis to mitigate its risk.
Risiko asuransi seperti yang dijelaskan di atas juga dipengaruhi oleh hak pemegang kontrak untuk membayarkan premi kurang dari seharusnya atau tidak ada pembayaran premi di masa depan, untuk mengakhiri kontrak sepenuhnya. Akibatnya, jumlah risiko asuransi juga tunduk pada perilaku pemegang kontrak.
The insurance risk described above is also affected by the contract holder’s right to pay reduced premiums or no future premiums, to terminate the contract completely. As a result, the amount of insurance risk is also subject to contract holder behaviour.
135
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
Risiko Asuransi (lanjutan)
RISKS
Insurance Risk (continued)
Asuransi Jiwa (lanjutan)
Life Insurance (continued)
Risiko asuransi untuk kontrak asuransi kematian atau cacat yang secara signifikan dapat meningkatkan frekuensi keseluruhan klaim adalah epidemi penyakit, perubahan yang signifikan dalam gaya hidup dan bencana alam, sehingga hasil aktual klaim lebih tinggi dari yang diharapkan.
For contracts for which death or disability is the insured risk, the significant factors that could increase the overall frequency of claims are epidemics, widespread changes in lifestyle and natural disasters, resulting in earlier or more claims than expected.
Untuk kontrak anuitas, faktor yang paling signifikan adalah perbaikan dalam ilmu medis dan kondisi sosial secara berkelanjutan yang berdampak meningkatkan harapan usia hidup. Grup mereasuransikan kontrak anuitasnya dengan dasar pembagian kuota untuk memitigasi risiko.
For annuity contracts, the most significant factor is continued improvement in medical science and social conditions that would increase longevity. The Group reinsures its annuity contracts on a quota share basis to mitigate its risk.
Risiko asuransi seperti yang dijelaskan di atas juga dipengaruhi oleh hak pemegang kontrak untuk membayarkan premi kurang dari seharusnya atau tidak ada pembayaran premi di masa depan, atau untuk mengakhiri kontrak sepenuhnya. Akibatnya, jumlah risiko asuransi juga tunduk pada perilaku pemegang kontrak.
The insurance risk described above is also affected by the contract holder’s right to pay reduced premiums or no future premiums or to terminate the contract completely. As a result, the amount of insurance risk is also subject to contract holder behaviour.
Asumsi-asumsi penting
Key assumptions
Bahan pertimbangan yang diperlukan dalam menentukan kewajiban dan pilihan asumsi. Asumsi yang digunakan didasarkan pada pengalaman masa lalu, data internal saat ini, indeks pasar eksternal dan tolak ukur yang mencerminkan harga pasar saat diamati dan informasi yang dipublikasikan lainnya. Asumsi dan estimasi yang cermat ditentukan pada tanggal penilaian dan tidak ada pengaruh untuk kemungkinan mengambil keuntungan dari kemungkinan penarikan sukarela. Asumsi selanjutnya dievaluasi secara terus menerus untuk memastikan penilaian yang realistis dan masuk akal.
Material judgment is required in determining the liabilities and in the choice of assumptions. Assumptions in use are based on past experience, current internal data, external market indices and benchmarks which reflect current observable market prices and other published information. Assumptions and prudent estimates are determined at the date of valuation and no credit is taken for possible beneficial effects of voluntary withdrawals. Assumptions are further evaluated on a continuous basis in order to ensure realistic and reasonable valuations.
Asumsi utama yang berdampak pada estimasi liabilitas adalah sebagai berikut:
The key assumptions to which the estimation of liabilities is particularly sensitive are as follows:
136
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
Risiko Asuransi (lanjutan)
RISKS
Insurance Risk (continued)
Asuransi Jiwa (lanjutan)
Life Insurance (continued)
Asumsi-asumsi penting (lanjutan)
Key assumptions (continued)
Tingkat mortalitas dan morbiditas
Mortality and morbidity rate
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, data nasional dan/atau data internasional, sesuai dengan pengalaman perusahaan. Asumsi-asumsi tersebut merefleksikan data historis terbaru dan disesuaikan pada saat yang tepat untuk menggambarkan pengalaman Grup. Cadangan atas liabilitas ditetapkan secara tepat dan pernuh kehatihatian, namun tidak berlebihan untuk perbaikan di masa mendatang. Asumsi juga dibedakan menurut jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis kontrak.
Assumptions are based on standard industry, national tables, and/or international tables, according to the past experience. They reflect recent historical experience and are adjusted when appropriate to reflect the Group own experiences. An appropriate, but not excessive, prudent allowance is made for expected future improvements. Assumptions are differentiated by sex, underwriting class and contract type.
Peningkatan harga akan mengakibatkan sejumlah besar klaim (dan klaim bisa terjadi lebih cepat daripada yang diantisipasi), yang akan meningkatkan pengeluaran dan mengurangi keuntungan bagi para pemegang saham.
An increase in rates will lead to a larger number of claims (and claims could occur sooner than anticipated), which will increase the expenditure and reduce profits for the shareholders.
Longevity
Longevity
Asumsi ini didasarkan pada standar industri, data nasional dan/atau data internasional, disesuaikan secara tepat untuk menggambarkan pengalaman risiko dari Grup. Tambahan marjin yang tepat tetapi tidak berlebihan dibuat untuk perbaikan masa depan yang diharapkan. Asumsi dibedakan menurut jenis kelamin, kelas underwriting dan jenis kontrak.
Assumptions are based on standard industry, national tables and/or international tables, adjusted when appropriate to reflect the Group own risk experience. An appropriate but not excessive prudent allowance is made for expected future improvements. Assumptions are differentiated by sex, underwriting class and contract type.
Peningkatan tingkat longevity akan menyebabkan peningkatan jumlah pembayaran anuitas yang dilakukan, yang akan meningkatkan pengeluaran dan mengurangi keuntungan bagi para pemegang saham.
An increase in longevity rates will lead to an increase in the number of annuity payments made, which will increase the expenditure and reduce profits for the shareholders.
Imbal hasil investasi
Investment return
Tingkat rata-rata tertimbang dari pengembalian investasi diturunkan berdasarkan portofolio model yang diasumsikan untuk mendukung liabilitas, konsisten dengan strategi alokasi aset jangka panjang. Perkiraan ini didasarkan pada hasil pasar saat ini serta harapan tentang perkembangan ekonomi dan keuangan di masa depan.
The weighted average rate of return is derived based on a model portfolio that is assumed to back liabilities, consistent with the long-term asset allocation strategy. These estimates are based on current market returns as well as expectations about future economic and financial developments.
137
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44.
MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
Risiko Asuransi (lanjutan)
RISKS
Insurance Risk (continued)
Asuransi Jiwa (lanjutan)
Life Insurance (continued)
Asumsi-asumsi penting (lanjutan)
Key assumptions (continued)
Imbal hasil investasi (lanjutan)
Investment return (continued)
Peningkatan hasil investasi akan mengakibatkan penurunan pengeluaran dan peningkatan keuntungan bagi para pemegang saham.
An increase in investment return would lead to a reduction in expenditure and an increase in profits for the shareholders.
Beban
Expenses
Asumsi beban usaha mencerminkan proyeksi dari biaya untuk pemeliharaan in-force polis dan biaya overhead yang terkait. Biaya yang telah terjadi digunakan sebagai dasar asumsi biaya yang tepat, disesuaikan dengan inflasi biaya yang diharapkan jika lebih tepat.
Operating expenses assumptions reflect the projected costs of maintaining and servicing in-force policies and associated overhead expenses. The current level of expenses is taken as an appropriate expense base, adjusted for expected expense inflation if appropriate.
Peningkatan tingkat biaya akan mengakibatkan peningkatan pengeluaran sehingga mengurangi keuntungan bagi para pemegang saham.
An increase in the level of expenses would result in an increase in expenditure thereby reducing profits for the shareholders.
Tingkat lapse dan surrender
Lapse and surrender rates
Lapse berkaitan dengan penghentian polis karena tidak terbayarnya premi. Surrender berhubungan dengan penghentian sukarela polis oleh pemegang polis. Kebijakan asumsi pemutusan kontrak ditentukan dengan menggunakan ukuran statistik berdasarkan pengalaman Grup, dan berbeda-beda berdasarkan jenis produk, durasi umur polis.
Lapses relate to the termination of policies due to non-payment of premiums. Surrenders relate to the voluntary termination of policies by policyholders’. Policy termination assumptions are determined using statistical measures based on the Group experience and vary by product type, policy duration.
Kenaikan tingkat lapse pada saat tahuntahun awal polis akan cenderung mengurangi keuntungan bagi pemegang saham.
An increase in lapse rates early in the life of the policy would tend to reduce profits for shareholders.
Tingkat diskonto
Discount rate
Tingkat diskonto berdasarkan pada peraturan yang ditetapkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012.
The discount rates are based on the guidelines set by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 53/PMK.010/2012.
Penurunan tingkat diskonto akan meningkatkan nilai liabilitas asuransi dan karenanya mengurangi keuntungan bagi pemegang saham.
A decrease in the discount rate will increase the value of the insurance contract liabilities and therefore reduce profits for the shareholders.
138
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
Risiko Asuransi (lanjutan)
RISKS
Insurance Risk (continued)
Asuransi Jiwa (lanjutan)
Life Insurance (continued)
Asumsi-asumsi penting (lanjutan)
Key assumptions (continued)
Tingkat diskonto
Discount rate
Asumsi yang memiliki pengaruh besar pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Grup terdapat pada daftar di bawah ini:
The assumptions that have the greatest effect on the consolidated statement of financial position and consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income of the Group are listed below:
Tingkat mortalitas dan morbiditas Tingkat pembatalan Tingkat diskonto
2021 CSO1980, TMI-2, Morbidity of reinsurance various depend on product IDR 5,46% USD 2,24%
2020 CSO1980, TMI-2, Morbidity of reinsurance various depend on product IDR 6,58% USD 1,87%
Mortality and morbidity rates Lapse and surrenders rates Discount rates
Analisa sensitivitas
Sensitivitiy analysis
Analisis berikut dilakukan untuk menyesuaikan dengan pergerakan yang mungkin terjadi pada asumsi utama dengan semua asumsi lainnya tetap konstan, menunjukkan dampak pada liabilitas bruto dan neto, laba sebelum pajak dan ekuitas. Korelasi asumsi akan memiliki dampak yang signifikan dalam menentukan klaim liabilitas utama, tetapi untuk menunjukkan dampak akibat perubahan asumsi, asumsi harus diubah secara individual. Perlu dicatat bahwa pergerakan dalam asumsi ini tidak saling berhubungan. Informasi sensitivitas juga akan bervariasi sesuai dengan asumsi ekonomi saat ini, terutama karena dampak perubahan biaya intrinsik dan nilai waktu dari opsi dan jaminan. Karena opsi dan jaminan adalah alasan utama timbulnya asimetris dalam sensitivitas.
The analysis which follows is performed for reasonably possible movements in key assumptions with all other assumptions held constant, showing the impact on gross and net liabilities, profit before tax and equity. The correlation of assumptions will have a significant effect in determining the ultimate claims liabilities, but to demonstrate the impact due to changes in assumptions, assumptions had to be changed on an individual basis.It should be noted that movements in these assumptions are non-linear. Sensitivity information will also vary according to the current economic assumptions, mainly due to the impact of changes to both the intrinsic costand time value of options and guarantees. When options and guarantees exist, they are the main reason for the asymmetry of sensitivities. 2021
Perubahan Asumsi / Impact Change in on Assumption Mortalitas dan Morbiditas Longevity Tingkat diskonto
Dampak pada Liabilitas Bruto / Impact on Gross Liabilities
+25% -25%
26.397 (23.173)
-1%
58.693
Dampak pada Liabilitas Neto / Impact on Net Liabilities
Dampak pada Laba Sebelum Pajak / Impact on Profit Before Tax
26.397 (23.173)
26.397 (23.173)
26.397 (23.173)
58.693
58.693
58.693
139
Dampak pada Ekuitas / Impact on Equity Mortality and Morbidity Longevity Discount rate
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) a.
Risiko Asuransi (lanjutan)
RISKS
Insurance Risk (continued)
Asuransi Jiwa (lanjutan)
Life Insurance (continued)
Asumsi-asumsi penting (lanjutan)
Key assumptions (continued)
Analisa sensitivitas (lanjutan)
Sensitivitiy analysis (continued) 2020
Perubahan Asumsi / Impact Change in on Assumption Mortalitas dan Morbiditas Longevity Tingkat diskonto
Dampak pada Liabilitas Neto / Impact on Net Liabilities
Dampak pada Liabilitas Bruto / Impact on Gross Liabilities
Dampak pada Laba Sebelum Pajak / Impact on Profit Before Tax
Dampak pada Ekuitas / Impact on Equity
+25% -25%
24.745 (21.248)
24.745 (21.248)
24.745 (21.248)
24.745 (21.248)
-1%
46.624
46.624
46.624
46.624
b.
b. Risiko Keuangan
Financial Risk 1.
1. Risiko Kredit
Mortality and Morbidity Longevity Discount rate
Credit Risk
Grup memiliki risiko pembiayaan yang terutama berasal dari simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek, investasi dalam bentuk pinjaman polis yang diberikan kepada pemegang polis, serta piutang lain-lain.
The Group are exposed to credit risk primarily from deposits with banks, investment in mutual funds and securities, investment in policy loans given to policyholders and receivables from policyholders and reinsurances.
Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek dan piutang lain-lain dengan memonitor reputasi, credit ratings dan menekan risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak.
The Group manage credit risk from its deposits with banks, investment securities and receivables by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate risk to any individual counterparty.
Terkait dengan pinjaman yang diberikan kepada pemegang polis yang sebagian besar berasal dari asuransi konvensional, Grup menerapkan kebijakan pemberian pinjaman berdasarkan prinsip kehati-hatian, melakukan monitoring portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan penagihan angsuran atas pinjaman polis untuk meminimalisir risiko kredit.
In respect of policy loan given to policyholders which are predominantly from conventional insurance, Group applies prudent loan acceptance policies, performs ongoing credit portfolio monitoring as well as manage the collection of policy loans in order to minimize the credit risk exposure.
Grup mempertimbangkan pemberian pinjaman polis kepada pemegang polis yang telah memiliki nilai tunai polis asuransi jiwa sebagai jaminan, dengan maksimal pinjaman sebesar 80% dari nilai tunai tersebut. Dengan demikian eksposur maksimum atas risiko pinjaman polis tidak ada karena dijamin oleh nilai tunai yang telah menjadi hak pemegang polis.
The Group considers the deposit component (cash surrender) when reviewing the policy loan applications. Policyloans given are up to 80% of the cash surrender. Therefore the maximum exposure for this policy loan is nil as it is guaranteed by the related cash surrender value owned by the policyholders.
140
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk (continued) 1.
1. Risiko Kredit (lanjutan)
RISKS
Credit Risk (continued)
Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena Grup memiliki banyak pemegang polis tanpa adanya pemegang polis individu yang signifikan.
There is no concentration of credit risk as the Group has a large number of policyholders without any significant individual policyholders.
Eksposur maksimum Grup atas risiko kredit adalah sebagai berikut:
The Group maximum exposure to credit risk is as follows:
2021
2020
Kas dan setara kas 7.232.246 Piutang hasil investasi 77.238 Piutang asuransi 224.801 Depostio berjangka 6.400 Efek dan reksadana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi 3.713.784 Efek yang tersedia untuk dij Efek diukur pada nilai wajar melalui melalui penghasilan komprehensif lain 2.660.395 Pinjaman polis 6.036 Piutang lain-lain 43.382 Aset lain-lain 11.606 Jumlah tercatat 13.975.888
6.545.576 Cash and cash equivalents 93.637 nvestment income receivab les 196.420 Insurance receivab les 28.900 Time deposits Securities and mutual fund at fair value 3.829.776 through profit or loss Availab le-for-sale securitites Securities at fair value Through other 2.693.805 comprehensive income 2.883 Policy loans 50.979 Other receivab les 9.989 Other assets Carrying Amount 13.451.965
Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020, kualitas kredit pada setiap klasifikasi aset keuangan Grup yang tidak jatuh tempo ataupun tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2021 and December 31, 2020, the credit quality per class of financial assets that are neither past due nor impaired based on the Group’s rating is as follows: 2021
Tidak jatuh tempo ataupun penurunan nilai / Neither past due nor impaired
Tingkat Substandar / Substandard Grade
Tingkat Standar / Standard Grade
Tingkatan Tinggi / High Grade
Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Diturunkan Nilainya / Past due but not Impaired
Penurunan Nilai / Impaired
Cadangan / Allowance
Total / Total
Kas dan setara kas
7.232.246
Piutang hasil investasi
77.238
-
-
-
-
-
77.237
-
-
-
224.801
-
-
224.801
Cash and cash Equivalents Investment income receivables Insurance receivables
6.400
-
-
-
-
-
6.400
Time deposits
3.713.784
Securities and mutual fund at fair value through profit or loss
Piutang asuransi Deposito berjangka Efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
3.713.784
-
-
-
141
-
-
-
-
-
-
7.232.246
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk (continued) 1.
1. Risiko Kredit (lanjutan)
Credit Risk (continued)
2021 (lanjutan) / (continued) Tidak Jatuh Tempo Ataupun Penurunan Nilai / Neither Past Due nor Impaired Telah Jatuh Tempo Namun Tingkat Tidak subDiturunkan Tingkatan Tingkat standar / Nilainya / SubPast Due Tinggi / Standar / Penurunan High Standard standard But not Nilai / Grade Grade Grade Impaired Impaired Efek diukur pada nilai wjar melalui penghasilan komprehensif lain Piutang lain-lain Pinjaman polis Aset lain-lain Total
2.660.395 11.606 13.701.669
RISKS
Cadangan / Allowance
Total / Total
43.382 6.036 -
-
-
-
-
2.660.395 43.382 6.036 11.606
49.418
-
224.801
-
-
13.975.888
Securites at fair value through other comprehensive income Other receivables Policy loans Other assets Total
2020 Tidak jatuh tempo ataupun penurunan nilai / Neither past due nor impaired
Tingkat Substandar / Substandard Grade
Tingkat Standar / Standard Grade
Tingkatan Tinggi / High Grade
Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Diturunkan Nilainya / Past due but not Impaired
Penurunan Nilai / Impaired
Cadangan / Allowance
Total / Total
Kas dan setara kas
6.545.576
-
-
-
-
-
6.545.576
Piutang hasil investasi
93.637
-
-
-
-
-
93.637
-
-
-
196.420
-
-
196.420
Cash and cash Equivalents Investment income receivables Insurance receivables
-
28.900
-
-
-
-
28.900
Time deposits
3.829.776
Securities and mutual fund at fair value through profit or loss
Piutang asuransi Deposito berjangka Efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
3.829.776
-
142
-
-
-
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk (continued) 1.
1. Risiko Kredit (lanjutan)
Credit Risk (continued)
2020 (lanjutan) / (continued) Tidak Jatuh Tempo Ataupun Penurunan Nilai / Neither Past Due nor Impaired Telah Jatuh Tempo Namun Tingkat Tidak subDiturunkan Tingkatan Tingkat standar / Nilainya / SubPast Due Tinggi / Standar / Penurunan High Standard standard But not Nilai / Grade Grade Grade Impaired Impaired Efek diukur pada nilai wjar melalui penghasilan komprehensif lain Piutang lain-lain Pinjaman polis Aset lain-lain Total
2.693.805 9.989 13.172.783
RISKS
Cadangan / Allowance
Total / Total
50.970 2.883 -
-
-
-
-
2.693.805 50.970 2.883 9.989
82.753
-
196.420
-
-
13.451.956
Securites at fair value through other comprehensive income Other receivables Policy loans Other assets Total
Aset keuangan Grup dikategorikan berdasarkan pengalaman tertagihnya aset keuangan tersebut dengan pihak berelasi dan pihak ketiga sebagai berikut:
The Group’s financial assets are categorized based on the Group’s collection experience with the related parties and third parties as follows:
- Aset tingkat tinggi termasuk penempatan deposit pada pihak atau bank dengan peringkat yang baik. Untuk piutang, pada tanggal laporan keuangan konsolidasian meliputi, pemegang polis, reasuradur dan pihak lain yang membayar tepat waktu, dengan saldo kredit yang baik dan tidak memiliki riwayat gagal bayar selama periode. Penyelesaian kredit diperoleh dari pihak tertagih sesuai kontrak tanpa upaya penagihan yang signifikan.
- High grade assets include deposits to counterparties with good rating or bank standing. For receivables, as of the end of reporting date, these include accounts of good paying policyholders, reinsurance and other parties, with good credit standing and with no history of account treatment for a defined period. Settlements are obtained from counterparties following the terms of the contracts without much collection effort.
- Piutang tingkat standar termasuk akunakun pemegang polis umum, reasuradur dan pihak-pihak lain yang membayar sesuai dengan jangka waktu kredit, serta pemegang polis baru, reasuradur baru dan pihak-pihak baru lainnya di mana riwayat kreditnya belum mencukupi. Beberapa peringatan dilakukan untuk memperoleh pelunasan dari pihak tertagih.
- Standard grade receivables include accounts of standard paying policyholders, reinsurance and other parties, those whose payments are within the credit term, and new policyholders, reinsurance and other parties for which sufficient credit history has not been established. Some reminder follow-ups are performed to obtain settlements from counterparties.
143
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
RISKS
Financial Risk (continued) 1.
1. Risiko Kredit (lanjutan)
Credit Risk (continued)
- Piutang tingkat sub-standar meliputi akunakun pemegang polis, reasuradur dan pihak-pihak lain yang terlambat bayar serta pihak-pihak yang melakukan pembayaran setelah ditagih. Ada upaya khusus dari pihak Grup untuk menagih saldo piuang. Namun demikian, Grup tetap yakin bahwa piutang akan tertagih. - Piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai timbul pada saat pihak yang berutang gagal untuk melakukan pembayaran saat jatuh tempo. - Piutang yang mengalami penurunan nilai dan aset keuangan tersedia untuk dijual meliputi akun-akun yang memiliki bukti objektif penurunan nilai, sehingga dengan demikian Grup memiliki cadangan yang cukup memadai.
- Sub-standard grade receivables include accounts of slow paying policyholders, reinsurance and other parties and those whose payments are received upon demand at report date. There is a persistent effort from the Group to collect the balances. However, Group believes that these are still collectible. - Past due but not impaired receivables arise when the counterparties failed to make payment when contractually due.
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis umur aset keuangan yang dimiliki oleh Grup yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 :
The table below shows the aging analysis of past due but not impaired financial assets that the Group held as of September 30, 2021 and December 31, 2020:
- Impaired receivables and available-forsale financial assets include items with objective evidence of impairment in value, therefore appropriate allowances have been provided by Group.
2021 Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Diturunkan Nilainya / Past Due but Not Impaired
Tidak Jatuh Tempo Penurunan Nilai / Neither Past Due nor Impaired
>3 Bulan dan < 6 Bulan / >3 Months and 6 Months
<3 Bulan / <3 Months
>6 Bulan dan < 1 Tahun / >6 Months and < 1 Year
>1 Tahun / >1 year
Penurunan Nilai / Impaired
Cadangan / Allowance
Total / Total
Kas dan setara kas
7.232.246
-
-
-
-
-
-
7.232.246
Piutang hasil investasi
77.238
-
-
-
-
-
-
77.238
Piutang asuransi Deposito berjangka Efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
109.218 6.400
22.482 -
3.713.784
3.597 -
-
89.504 -
-
-
-
-
-
-
224.801 -
-
6.400
3.713.784
Insurance receivables Loans and receivables Securities and mutual fund at fair value through profit or loss Securities at fair value through other comprehensive income
Efek diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lainl Pinjaman polis
2.660.395 6.036
-
-
-
-
-
-
2.660.395 6.036
Piutang lain-lain Aset lain-lain
43.382 11.606
-
-
-
-
-
-
43.382 11.606
Total
Cash and cash equivalents Investment income receivables
13.751.087
109.218
22.482
3.597
144
89.504
13.975.888
Policy loans Other receivables Other assets Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
RISKS
Financial Risk (continued) 1.
1. Risiko kredit (lanjutan)
Credit Risk (continued)
2020 Telah Jatuh Tempo Namun Tidak Diturunkan Nilainya / Past Due but Not Impaired
Tidak Jatuh Tempo Penurunan Nilai / Neither Past Due nor Impaired
>3 Bulan dan < 6 Bulan / >3 Months and 6 Months
<3 Bulan / <3 Months
>6 Bulan dan < 1 Tahun / >6 Months and < 1 Year
>1 Tahun / >1 year
Penurunan Nilai / Impaired
Cadangan / Allowance
Total / Total
Kas dan setara kas
6.545.576
-
-
-
-
-
-
6.545.576
Piutang hasil investasi
93.637
-
-
-
-
-
-
93.637
Cash and cash equivalents Investment income receivables
28.900
Insurance receivables Loans and receivables
Piutang asuransi Deposito berjangka Efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
3.829.776
-
-
-
-
-
-
3.829.776
Efek yang tersedia untuk dijual Pinjaman polis
2.693.805 2.883
-
-
-
-
-
-
2.693.805 2.883
50.970 9.989
-
-
-
-
-
-
50.970 9.989
76.485 28.900
Piutang lain-lain Aset lain-lain Total
13.255.536
24.071 -
76.485
39.756 -
24.071
56.108 -
39.756
-
-
-
13.451.956
56.108
2.
2. Risiko Pasar
-
Securities and mutual fund at fair value through profit or loss Available-for sale securities Policy loans Other receivables Other assets Total
Market Risk
Grup memiliki dan menggunakan berbagai instrumen keuangan dalam mengelola bisnisnya. Sebagai bagian dari bisnis asuransi, Grup menerima premi dari para pemegang polis dan menginvestasikan dana tersebut dalam berbagai jenis portofolio investasi. Hasil portofolio investasi inilah yang pada akhirnya menutup klaim para pemegang polis di kemudian hari. Oleh karena nilai wajar dari portofolio investasi tergantung pada pasar keuangan, yang mana dapat berubah dari waktu ke waktu, Grup memiliki eksposur risiko pasar. Sebagai contoh, suatu peningkatan yang tidak diharapkan atas suku bunga atau penurunan pasar ekuitas yang tidak diantisipasikan mungkin berdampak pada penurunan signifikan nilai portofolio.
Group holds and uses many different financial instruments in managing its business. As part of the insurance operations, Group collects premiums from the policyholders and invests them in a wide variety of investment portfolios. These investment portfolios ultimately cover the future claims by the policyholders. As the fair values of the investment portfolios depend on financial markets, which may change over time, Group is exposed to market risks. For example, an unexpected overall increase in interest rates or an unanticipated drop in equity markets may generally result to significant decrease in value of the portfolios.
Dalam rangka meminimalkan dampak perubahan pasar keuangan ini, Grup memonitor berbagai pengukuran risiko, yang didasarkan atas durasi, sensitivitas dan rujukan yang disetujui Direksi.
In order to limit the impact of any of these financial market changes, Group applied a monitoring system which is based on a variety of different risk measures including sensitivities, asset durations as well as benchmark portfolio approved by the Directors.
145
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
RISKS
Financial Risk (continued) 2.
2. Risiko Pasar (lanjutan) (i) Risiko nilai tukar mata uang asing
Market Risk (continued) (i) Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko di mana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Risiko yang dihadapi oleh Grup sebagai akibat fluktuasi nilai tukar berasal dari rasio aset dibandingkan dengan liabilitas dalam mata uang asing.
Foreign exchange risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. Risks faced by Group as a result of fluctuations in exchange rates derived from the ratio of assets compared with liabilities denominated in foreign currencies.
Strategi manajemen risiko Grup untuk meminimumkan dampak risiko yang mungkin terjadi yang diakibatkan oleh perubahan nilai tukar mata uang asing adalah dengan menyeimbangkan nilai aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan tujuan untuk menghindari risiko kerugian dari perubahan nilai tukar mata uang asing.
Group risk management strategy to minimize the impact of possible risks resulting from changes in foreign currency exchange rate is by balancing value of assets and liabilities denominated in foreign currencies in order to avoid loss due to changes in foreign currency exchange rates.
Tabel berikut menunjukan aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing dan ekuivalennya dalam Rupiah pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020.
The following table shows Group’s significant foreign currencydenominated financial assets and liabilities and their Rupiah equivalents as of September 30, 2021 and December 31, 2020.
2021 Dolar Amerika/ Dolar Australia / Ekuivalen Rp / United States Dollar Australia Dollar Equivalent in Rp Fi na nci al Assets
As et Keuangan Kas dan setara kas Piutang hasil investasi Piutang asuransi Aset keuangan Jum lah Ase t Ke uangan
12.946.514 230.084 21.849 17.751.745 30.950.192
556.076 415.724 971.799
190.994 3.292 313 258.287 452.885
Fi na nci al Lai bi li ti es
Liabilitas Keuangan Utang reasuransi Utang klaim Estimasi liabilitas klaim Liabilitas manf aat polis masa depan Jum lah Liabilitas Keuanga
Cash and cash equivalents Investment income Receivables Insurance receivables Financial assets Total Fi na nci al Assets
54.394 2.028.836 39.341
-
778 29.027 563
13.045.913 15.168.484
-
186.648 217.016
146
Reinsurance payables Claims payables Estimated liab ilites claim Liabilities for future policy b enefits Total Fi na nci al Li abi li ti es
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk (continued) 2.
2. Risiko Pasar (lanjutan)
RISKS
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing
Market Risk (continued) (i) Foreign currency risk
Dolar Amerika (dalam jumlah penuh) / United States Dollar (full amount)
2020 Dolar Australia (dalam jumlah penuh) / Australia Dollar (full amount)
Ekuivalen Rp / Equivalent in Rp
11.494.222
-
162.126
Piutang hasil investasi Piutang asuransi
168.673 10.280
-
2.379 145
Financial Assets Cash and cash equivalent Investment income Receivables Insurance receivables
Total Aset Keuangan
11.673.175
-
164.650
Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Utang reasuransi Utang klaim
64.095 1.455.136
-
Aset Keuangan Kas dan setara kas
Estimasi liabilitas klaim Liabilitas manfaat polis masa depan Total Liabilitas Keuangan
40.950
-
578
13.274.125
-
187.232
14.834.306
-
Tabel berikut menggambarkan dampak perubahan kurs Rupiah terhadap mata uang asing di atas. Tingkat sensitivitas di bawah ini menggambarkan penilaian manajemen terhadap kemungkinan perubahan kurs mata uang asing yang paling rasional. Analisis sensitivitas hanya mencakup saldo pos-pos moneter dalam mata uang asing. Tabel di bawah juga mengindikasikan dampak terhadap laba setelah pajak dan ekuitas Grup di mana mata uang asing di atas menguat dalam persentase tertentu terhadap Rupiah, dengan asumsi variabel lain konstan. Apabila mata uang asing di atas juga melemah terhadap Rupiah dengan persentase pelemahan yang sama, maka akan memberikan dampak yang sama terhadap laba dan ekuitas namun dalam jumlah yang berbanding terbalik.
209.239
Financial Liabilities Reinsurance payables Claims payables Estimated liabilities claim Liabilities for future policy benefits Total Financial Liabilities
The following table below details Group’s analysis to changes in Rupiah against the above currencies. The sensitivity analysis below represents management’s assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items. Below table indicates the effect after tax in profit and equity of Group wherein the above currencies strenghten at a certain percentage against the Rupiah, with all other variables held constant. For the same percentage of weakening of the above currencies against the Rupiah, there would be an opposite impact on profit and equity.
Tingkat Sensitivitas/ Sensitivity Rate Dolar Amerika Serikat
904 20.525
2021 Dampaknya pada/Effect on Laba Rugi / Ekuitas / Profit or Equity Loss 1.544
1%
147
1.544
United States Dollar
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
tukar
mata
uang
asing
Market Risk (continued) (i) Foreign currency risk (continued)
Tingkat Sensitivitas/ Sensitivity Rate Dolar Amerika Serikat
RISKS
Financial Risk (continued) 2.
2. Risiko Pasar (lanjutan) (i) Risiko nilai (lanjutan)
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued)
1%
2020 Dampak pada/Effect on Laba Rugi / Ekuitas / Profit or Equity Loss 931
Manajemen berpendapat, analisis sensitivitas risiko nilai tukar yang melekat pada akhir tahun tidak merepresentasikan eksposur selama tahun berjalan.
931
United States Dollar
Management is of the opinion that the sensitivity analysis is unrepresentative of the inherent foreign exchange risk as the year-end exposure does not reflect the exposure during the year.
(ii) Risiko suku bunga
(ii) Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko nilai wajar atau arus kas masa depan dari instrumen keuangan yang akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga. Hal-hal yang dihadapi oleh pemegang polis atas risiko suku bunga yaitu tidak seimbangnya tingkat suku bunga yang digunakan dalam penghitungan liabilitas atau cadangan pemegang polis dengan tingkat bunga yang diperoleh dari portofolio investasi, khususnya atas produk yang nilai investasinya dijamin oleh Grup.
Interest rate risk is the risk that the fair value of future cash flows of financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rate. The interest rate risk currently faced by policyholders is the mismatch between interest rate used in calculating the liabilities to policyholders with the interest earned from the investment portfolio, especially for products whose values are guaranteed by the Group.
Strategi manajemen risiko Grup untuk meminimumkan risiko yang terjadi yang diakibatkan risiko tingkat bunga adalah dengan menyelaraskan asumsi tingkat bunga yang digunakan dalam penghitungan liabilitas dengan menerapkan strategi investasi agar memperoleh tingkat suku bunga investasi yang diharapkan sesuai dengan profil produk dan portofolionya. Strategi ini dilakukan secara berkala dan menerapkan prinsip kehati-hatian.
The Group’s risk management strategy to minimize the interest rate risk is to align the interest rate assumption used in calculating the liabilities by adopting investment strategies to achieve the interest rate that is expected in accordance with the investment product profiles and portfolios. This strategy is carried out regularly and adopted using the prudent principles.
Grup tidak memiliki instrumen keuangan bunga mengambang yang berdampak terhadap arus kas risiko bunga.
The Group has no significant exposure to interest rate risk as it has no financial instrument with floating interest rate.
148
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued) b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk (continued) 2.
2. Risiko Pasar (lanjutan) (iii) Risiko harga
RISKS
Market Risk (continued) (iii) Price risk
Grup menghadapi risiko harga efek ekuitas karena investasi yang dimiliki oleh Grup dan diklasifikasikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian baik yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi atau aset keuangan yang tersedia untuk dijual.
The Group is exposed to equity securities price risk because of the investments held by Group and classified on the consolidated statement of financial position either as at fair value through profit or loss or availablefor-sale financial assets.
Grup tidak terkena risiko harga komoditas. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi pada efek, Grup melakukan diversifikasi portofolio tersebut. Diversifikasi portofolio dilakukan sesuai dengan batas yang ditetapkan oleh Grup. Risiko likuiditas
Group is not exposed to commodity price risk. To manage its price risk arising from investments in securities, the Group diversifies its portfolio. Diversification of the portfolio is done in accordance with the limits set by the Group. (3. Liquidity risk
Risiko yang dihadapi Grup berkaitan dengan likuiditas adalah risiko saat pemegang polis melakukan penarikan dana, misalnya ketika nilai investasi polis atau nilai tunai polis dalam jumlah yang besar pada saat yang sama.
The risks faced by the Group is relating with liquidity risk which is the risk when the policyholders withdraw funds, i.e. investment value or the policy cash value in large amount at the same time.
Secara umum hal ini terjadi ketika terdapat penarikan dana secara besar-besaran. Situasi ini terjadi apabila ada faktor-faktor negatif seperti situasi politik dan ekonomi makro yang memburuk yang memengaruhi pemegang polis untuk melakukan penebusan nilai investasi atau nilai tunai atau menghentikan investasi. Strategi manajemen risiko Grup untuk meminimalkan risiko likuiditas melalui prosedur penyeimbangan (matching concept) antara aset dan liabilitas, di mana Grup memperkirakan manfaat yang akan jatuh tempo dan bagaimana aset dialokasikan untuk pembayaran manfaat tersebut, baik dari jumlah dana maupun jangka waktu.
In general it happens when there is a rush condition (mass withdrawal). This situation can occur when there are unusual negative factors, such as worsening political and macroeconomic affecting the policyholders that resulted in the policyholders’ request to withdraw cash surrender or terminate the investment. The Group’s risk management strategy to minimize liquidity risk is by implementing procedures for asset and liability in matching concept, in which Group estimates the benefits that will be due and how the assets are allocated to the payment of these benefits, both from the number of funds and time frames.
Selain itu Grup juga mempertimbangkan risiko sistematik yang dapat mengganggu stabilitas sistem keuangan Grup terkait dengan aktivitas penarikan dana secara besar-besaran dalam periode waktu yang sama, dengan cara melakukan analisis sensitivitas terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi risiko likuiditas Grup baik dalam kondisi normal ataupun tidak normal, mengembangkan sistem informasi yang akurat bagi pengambilan keputusan Grup dan menyusun proyeksi
The Group also considers the systematic risk that can disrupt the stability of the Group’s financial system due to large withdrawal activity of funds in a given period of time, such as perform the sensitivity analysis of the factors that affect the liquidity risk either in normal or abnormal conditions, developing an accurate information systems for decision-making, prepare future projections of funding and obligations.
3.
149
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) pendanaan dan kewajiban. 44. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
ASURANSI
44.
DAN
b.
b. Risiko Keuangan (lanjutan) 3.
INSURANCE AND FINANCIAL MANAGEMENT (continued)
RISKS
Financial Risk (continued) 3. Liquidity risk (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan)
Tabel berikut menjelaskan tanggal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan kontrak yang tidak didiskontokan pada 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 .
The table below summarizes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of September 30, 2021 and December 31, 2020. 2021
Kurang dari 1 bulan / Less than 1 month
1 s/d 5 tahun / 1 to 5 Years
Di atas 5 tahun / Above 5 Years
Seperti yang dilaporkan / As reported Financial
Liabilitas
Liabilities
Keuangan Utang reasuransi Utang komisi Utang klaim Beban akrual Utang lain-lain Liabilitas sewa Total
34.566 45.575 61.853 55.224 49.291 571
60.756 11.181 776 1.915 13.961
1.313 16.859 -
95.322 46.888 89.893 56.000 51.206 14.532
Reinsurance payables Commission payables Claims payables Accrued expenses Other payables
247.080
88.589
18.172
353.841
Total
2020 Kurang dari 1 bulan / Less than 1 month
1 s/d 5 tahun / 1 to 5 Years
Di atas 5 tahun / Above 5 Years
Seperti yang dilaporkan / As reported
Liabilitas
Financial Liabilities
Keuangan Utang reasuransi Utang komisi
55.361 50.166
99.293 1.428
-
154.654 51.594
Reinsurance payables Commission payables
Utang klaim Beban akrual Utang lain-lain Liabilitas sewa
63.926 49.181 10.266 1.144
14.707 4.328 1.733 18.038
16.863 -
95.496 53.509 11.999 19.182
Claims payables Accrued expenses Other payables
230.044
139.527
16.863
386.434
Total
Total
150
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
45. OTHER INFORMATION
45. INFORMASI LAINNYA Tabel di bawah ini adalah ringkasan dari utilisasi yang diharapkan atau umur atas aset dan liabilitas.
Lancar / Current Aset Kas dan setara kas Piutang hasil inv estasi Piutang asuransi Piutang premi Piutang reasuransi Jumlah piutang asuransi Aset reasuransi Aset keuangan Pinjaman dan piutang Deposito berjangka Ef ek dan reksadana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Ef ek diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Jumlah aset keuangan Pinjaman polis Piutang lain-lain Biay a dibay ar di muka Pajak dibay ar di muka Inv estasi pada entitas asosiasi Aset tetap - neto Aset tak berwujud - neto Aset Lain-lain Jumlah Aset Liabilitas Hutang reasuransi Utang reasuransi Utang komisi Utang klaim Jumlah utang asuransi Utang usaha dan lain-lain Utang pajak Beban y ang masih harus dibay ar Liablilitas asuransi Premi y ang belum merupakan pendapatan Estimasi liabilitas klaim Tes kecukupan liabilitas Liabilitas manf aat polis masa depan Pendapatn premi ditangguhkan Jumlah liabilitas asuransi Liabilitas imbalan pasca-kerja Kontrak jaminan keuangan Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas sewa Jumlah Liabilitas
The table below summarizes the expected utilization or settlement of assets and liabilities.
2021 Tidak Lancar / Non-Current
Jumlah / Total
7.232.246 77.238
-
7.232.246 77.238
970 134.327 135.297 112.003
81.166 8.338 89.504 446
82.136 142.665 224.801 112.449
6.400
-
6.400
3.108.418
605.366
3.713.784
406.775 3.521.593
2.253.620 2.858.986
2.660.395 6.380.579
Assets Cash and cash equivalents Investment income receivables Insurance receivables Premium receivables Reinsurance receivables Total insurance rreceivables Reinsurance assets Financial assets Loans and receivables Time deposits Securities and mutual fund at fair value throught profit or loss Securities at fair through other comprehensive income Total financial assets
6.036 43.382 13.521 1.847 11.143.163
-
6.036 43.382 13.521 1.847 20.410.519 251.370 219.032 11.606 34.984.626
Policy loans Other receivables Prepaid expenses Prepaid tax Investment in share of stock Fixed assets - net Intangible asset - net Other assets Total Assets
20.410.519 251.370 219.032 11.606 23.841.463
95.322 45.575 66.111 207.008 50.023 21.180 56.000
1.313 23.782 25.095 1.183 -
95.322 46.888 89.893 232.103 51.206 21.180 56.000
35.246 224.190
1 647.827 15.397 663.225 62.550 191.577 10.205 9.769 963.604
35.246 224.190 1 3.724.929 25.918 4.010.284 62.550 191.577 10.205 14.532 4.649.637
3.077.102 10.521 3.347.059 4.763 3.686.033
151
Liabliities Insurance payables Reinsurance payables Commission payables Claims payables Total insurance payables Trade and other payables Tax payables Accrual Insurance liabilities Unearned premium Estimated claims liablities Liabilities for future policy benefits Provision arising from Liabilities Adequacy Test Total insurance liabilities Deferred tax liabilities Post-employment benefit liabilities repo deffered revenue Financial guarantee contract Total Liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
45. OTHER INFORMATION (continued)
45. INFORMASI LAINNYA (lanjutan) Lancar / Current Aset Kas dan setara kas Piutang hasil inv estasi Piutang asuransi Piutang premi Piutang reasuransi Jumlah piutang asuransi Aset reasuransi Aset keuangan Pinjaman dan piutang Deposito berjangka Ef ek dan reksadana diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Ef ek diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Jumlah aset keuangan Pinjaman polis Piutang lain-lain Biay a dibay ar di muka Pajak dibay ar di muka Inv estasi pada entitas asosiasi Aset tetap - neto Aset tak berwujud - neto Aset Lain-lain Jumlah Aset Liabilitas Hutang reasuransi Utang reasuransi Utang komisi Utang klaim Jumlah utang asuransi Utang usaha dan lain-lain Liablilitas asuransi Premi y ang belum merupakan pendapatan Estimasi liabilitas klaim Tes kecukupan liabilitas Liabilitas manf aat polis masa depan Pendapatn premi ditangguhkan Jumlah liabilitas asuransi Liabilitas imbalan pasca-kerja Kontrak jaminan keuangan Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas sewa Jumlah Liabilitas
2020 Tidak Lancar / Non-Current
Jumlah / Total
2.636 137.676 140.312 68.033
56.108 56.108 332
58.744 137.676 196.420 68.365
28.900
-
28.900
3.829.776
-
3.829.776
2.693.805 6.552.481
-
2.693.805 6.552.481
Assets Cash and cash equivalents Investment income receivables Insurance receivables Premium receivables Reinsurance receivables Total insurance rreceivables Reinsurance assets Financial assets Loans and receivables Time deposits Securities and mutual fund at fair value throught profit or loss Securities at fair through other comprehensive income Total financial assets
1.291 50.979 6.553 83 20.195.657
1.592 -
2.883 50.979 6.553 83 20.195.657 256.930 232.172 9.989 34.211.725
Policy loans Other receivables Prepaid expenses Prepaid tax Investment in share of stock Fixed assets - net Intangible asset - net Other assets Total Assets
6.545.576 93.637
6.545.576 93.637
256.930 232.172 547.134
9.989 33.664.591
154.654 50.281 67.214 272.149 69.348
1.313 28.282 29.595 -
154.654 51.594 95.496 301.744 69.348
32.012 105.707 2.987.001 191 29.005 3.153.916 4.190 3.499.603
632.056 34.036 666.092 53.750 201.102 20.584 14.992 986.115
32.012 105.707 3.619.057 34.227 29.005 3.820.008 53.750 201.102 20.584 19.182 4.485.718
152
Liabliities Insurance payables Reinsurance payables Commission payables Claims payables Total insurance payables Trade and other payables Insurance liabilities Unearned premium Estimated claims liablities Liabilities for future policy benefits Provision arising from Liabilities Adequacy Test Total insurance liabilities Deferred tax liabilities Post-employment benefit liabilities repo deffered revenue Financial guarantee contract Total Liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 46.
46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING
SIGNIFICANT AGREEMENTS
Perusahaan memiliki perjanjian-perjanjian penting dengan Dai-ichi Life Holdings, Inc. (sebelumnya The Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd), sebagai berikut:
The Company has significant agreements with Daiichi Life Holdings, Inc. (formerly The Dai-ichi Life Insurance Company, Ltd), as follows:
(A) Shares Subscription (“Subcription Agreement”)
(A) Shares Subscription (“Subcription Agreement”)
Agreement
Agreement
Shares Subscription Agreement (“Subcription Agreement”) ditandatangani pada tanggal 3 Juni 2013 oleh dan antara Perusahaan, Dai-ichi Life Holdings, Inc., PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) dan PT Panin Internasional (“PT PI”).
Shares Subscription Agreement (“Subcription Agreement”) is signed on June 3, 2013 by the Company, Dai-ichi Life Holdings, Inc., PT Panin Dai-ichi Life (“PT PDL”) and PT Panin Internasional (“PT PI”).
Shares Subscription Agreement memuat kesepakatan para pihak mengenai rencana pengambilan bagian saham oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., dalam PT PI dan pengambilan bagian saham dalam PT PDL oleh PT PI bersama-sama dengan Dai-ichi Life Holdings, Inc.
The Shares Subscription Agreement contains the agreement of the parties regarding plan acquisition of shares by Dai-ichi Life Holdings, Inc., in PT PI and subscribing in PT PDL’s shares by PT PI together with Daiichi Life Holdings, Inc.
Pelaksanaan kewajiban-kewajiban Para Pihak dalam Shares Subscription Agreement untuk pemenuhan seluruh persyaratan-persyaratan sebagai prasyarat penyetoran saham oleh Daiichi Life Holdings, Inc., dalam masing-masing PT PI maupun PT PDL adalah tunduk dan bergantung pada hal-hal yang sebagaimana diatur dalam Shares Subscription Agreement antara lain, sebagai berikut: (a) Telah ditandatanganinya Shareholders Agreement dan Shareholders Agreement tersebut masih berlaku dan belum diakhiri; (b) Telah ditandatanganinya Bancassurance Agreement antara PT PDL dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin Bank); (c) Telah diperolehnya persetujuan dari pemegang saham PT PI yang memuat persetujuan atas hal-hal antara lain: (i) pengesampingan hak masing-masing pemegang saham PT PI untuk mengambil bagian saham atas saham-saham baru yang akan dikeluarkan dan diambil bagian oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., (ii) pelaksanaan pengeluaran saham baru oleh PT PI, (iii) pengubahan status PT PI menjadi perusahaan penanaman modal asing, (iv) pengubahan anggaran dasar PT PI sehubungan dengan pengeluaran saham baru serta pengubahan status PT PI menjadi perusahaan penanaman modal asing, dan (v) perubahan anggota Dewan Komisaris dan Dewan Direksi;
The implementation of obligations of the parties in the Shares Subscription Agreement for the fulfillment of all requirements as a prerequisite deposit of shares by Dai-ichi Life Holdings, Inc., in both PT PI and PT PDL is subject to and dependent on the conditions stipulated in the Share Subscription Agreement, among others, as follows: (a) Has signed Shareholders Agreement and such Shareholders Agreement is still valid and has not been terminated; (b) Has signed Bancassurance Agreement between PT PDL and PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin Bank); (c) Has obtained approval from shareholders of PT PI relating to the approval for the following such as: (i) waiver of exclusion of domestic rights of each shareholder of PT PI to subscribe on new shares that will be issued and subscribe by Dai-ichi Life Holdings, Inc., (ii) the issuance of new shares by PT PI, (iii) the change in status of PT PI to became a foreign investment company (“PMA”), and (iv) amendments of PT PI’s Articles of Association in connection with issuance of new share capital and changing PT PI’s status to be foreign investment company, and (v) change in members of the Board of Commisioners and the Board of Directors;
153
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 46.
46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) (A) Shares Subscription Agreement (lanjutan)
SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) (A) Shares Subscription (continued)
(d) Telah diperolehnya persetujuan dari pemegang saham PT PDL yang memuat persetujuan atas hal-hal antara lain: (i) pengesampingan hak masing-masing pemegang saham PT PDL untuk mengambil bagian saham atas saham-saham baru yang akan dikeluarkan dan diambil bagian oleh Daiichi Life Holdings, Inc., dan PT PI, (ii) pengeluaran saham baru oleh PT PDL, (iii) perubahan anggota Dewan Direksi dan Dewan Komisaris; dan (iv) perubahan Anggaran Dasar PT PDL;
Agreement
(d) Has obtained approval from the shareholders of PT PDL relating to among other things: (i) a waiver of rights of each shareholder of PT PDL to subscribe on the new shares to be issued and subscribe by Dai-ichi Life Holdings, Inc., and PT PI, (ii) issuance of new shares by PT PDL, (iii) change in members of the Board of Directors and Board of Commissioners; and (iv) amandment of the Articles of Association of PT PDL;
(e) Telah diperolehnya persetujuan dari BKPM sehubungan dengan (i) perubahan status PT PI menjadi perusahaan penanaman modal asing, (ii) perubahan struktur permodalan dalam PT PI terkait dengan pengeluaran saham baru tersebut, dan persetujuan tersebut masih berlaku dan tidak ditarik kembali;
(e) Has obtained approval from BKPM in connection with (i) the conversion of the status of PT PI to become foreign investment company (PMA), (ii) change in the capital structure in PT PI in relation to issuance of PT PI new shares, and the agreement is still valid and not withdrawn; (f) Has obtained approval from OJK in the acquisition of PT PDL’s shares, by PT PI and subcribing in PT PDL's shares by Dai-ichi Life Holdings, Inc., and the agreement is still valid and not withdrawn;
(f)
Telah diperolehnya persetujuan dari OJK sehubungan dengan pengambilan bagian saham dalam PT PDL oleh PT PI dan pengambilan bagian saham dalam PT PDL oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., dan persetujuan tersebut masih berlaku dan tidak ditarik kembali; (g) Telah diperolehnya persetujuan dari OJK sehubungan dengan penjualan, distribusi dan pemasaran produk bancassurance sesuai ketentuan dalam Bancassurance Agreement dan dokumen pelaksanaannya dan persetujuan tersebut masih berlaku dan tidak ditarik kembali; (h) Diperolehnya persetujuan lainnya yang disyaratkan oleh lembaga pemerintah yang berwenang sehubungan dengan pelaksanaan Shareholders Agreement dan Bancassurance Agreement; (i) Telah diperolehnya persetujuan pemegang saham Perusahaan sehubungan dengan perubahan rencana penggunaan dana oleh Perusahaan yang diperoleh atas penerbitan waran oleh Perusahaan; dan (j) Telah selesai dilaksanakannya restrukturisasi internal dalam PT PDL.
(g) Has obtained approval from OJK in connection with selling activities, distribution and marketing of bancassurance product in accordance with the Bancassurance Agreement and the implementation document and the agreement is still valid and not withdrawn; (h) Has obtained other approvals required by the government authorities in connection with the implementation of the Shareholders Agreement and Bancassurance Agreement; (i) Has obtained the approval from shareholders of the Company with respect to the change in the usage of funds obtained from issuance of warrants by the Company; and (j) Has completed the implementation of internal restructuring within PT PDL.
Setelah terpenuhinya seluruh syarat-syarat pendahuluan yang sebagaimana disebutkan di atas, maka akan dilaksanakan penutupan transaksi yaitu pelaksanaan pengambilan bagian saham dalam PTPI dan PT PDL sebagaimana diatur dalam Shares Subscription Agreement yang akan dilakukan 2 (dua) hari kerja setelah disampaikannya pemberitahuan bahwa seluruh syarat-syarat pendahuluan telah terpenuhi.
After fulfilling all the preliminary requirements mentioned above, settlement of transaction will be done, that is acquisition of shares in PT PI and in PT PDL as set forth in the Shares Subscription Agreement to be performed within 2 (two) working days after receipt of notification wherein it states that all of the preliminary requirements have been met.
154
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
46.
46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) (A) Shares Subscription Agreement (“Subcription Agreement”) (lanjutan)
SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) (A) Shares Subscription Agreement (“Subcription Agreement”) (continued)
Shares Subscription Agreement akan berakhir dengan sendirinya apabila seluruh kewajibankewajiban yang diatur dalam Shares Subscription Agreement telah dipenuhi seluruhnya.
The Shares Subscription Agreement will expire when all the obligations stated in the Shares Subscription Agreement have been fulfilled.
Shares Subscription Agreement dapat diakhiri dalam hal terjadinya peristiwa: (a) pelanggaran material baik oleh Dai-ichi Life Holdings, Inc., PT PI maupun Perusahaan atas pernyataan dan jaminan yang diberikan dalam Shares Subscription Agreement dan pelanggaran tersebut tidak dapat diperbaiki oleh masing-masing pihak dalam jangka waktu yang sebagaimana diatur dalam Shares Subscription Agreement dan (b) berdasarkan persetujuan para pihak.
The Shares Subscription Agreement can be terminated in the occurrence of an event such as: (a) material breach by Dai-ichi Life Holdings, Inc., PT PI and the Company on the representation and guarantee provided in the Shares Subscription Agreement and such breach cannot be fixed by each party within the period stipulated in the Shares Subscription Agreement and (b) with the approval of the parties.
Shares Subscription Agreement tunduk dan diatur berdasarkan hukum negara Singapura. Para pihak setuju, bahwa setiap sengketa yang timbul sehubungan dengan pelaksanaan perjanjian ini akan diselesaikan di Singapore International Arbitration Centre.
The Shares Subscription Agreement is subject to and governed by the laws of Singapore. The parties agreed that any disputes arising in connection with the implementation of this agreement shall be resolved in Singapore International Arbitration Centre.
(B) Shareholders Agreement
(B) Shareholders Agreement
Shareholders Agreement ditandatangani pada tanggal 3 Juni 2013 oleh dan antara Perusahaan (PT PF), Dai-ichi Life Holdings, Inc., dan PT PI. Shareholders Agreement memuat kesepakatan mengenai hak-hak dan kewajiban-kewajiban masing-masing pihak sehubungan dengan kepemilikan saham oleh masing-masing pihak dalam PT PI dan pemilikan saham oleh PT PI dan Dai-ichi Life Holdings, Inc., dalam PT PDL.
Shareholders Agreement is signed on June 3, 2013 by and between the Company (PT PF), Dai-ichi Life Holdings, Inc., and PT PI. Shareholders Agreement contains an agreement regarding the rights and obligations of each party in respect of shareholdings by each party in PT PI and ownership of shares by PT PI and Dai-ichi Life Holdings, Inc., in PT PDL.
Sehubungan dengan hal ini, para pihak setuju bahwa kegiatan usaha PT PI adalah menjalankan kegiatan usaha jasa konsultasi di bidang bisnis dan manajemen yang dilaksanakan dalam kerangka penanaman modal asing. Serta selanjutnya setuju untuk mengakibatkan bahwa kegiatan usaha yang dijalankan oleh PT PDL dilaksanakan dengan sebagaimana mestinya sesuai dengan prinsipprinsip usaha yang baik dengan tujuan untuk memaksimalkan pendapatan dan manfaat ekonomis dan meminimalisir biaya dan tunggakan lainnya sesuai dengan (i) ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia, (ii) prinsip bisnis yang baik dan hati-hati yang berlaku pada umumnya untuk bidang usaha yang sejenis, dan (iii) serta rencana binis yang berlaku yang telah disetujui oleh Para Pihak.
In connection with this, the parties agreed that the business activities of PT PI is operating consulting business in the field of business and management which will be conducted within the parties framework of foreign investment. The parties further agreed that the business activities in PT PDL will be conducted in accordance with the principle of good business practice with the goal of maximizing revenues and economic benefits and minimizing costs and other expenses in accordance with (i) the provisions of the applicable laws and regulations in Indonesia, (ii) the principles of good business practice and prudence that generally applies to similar businesses and (iii) the applicable business plan which has been approved by the parties.
155
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 46.
46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) (B) Shareholders Agreement (lanjutan)
SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) (B) Shareholders Agreement (continued)
Shareholders Agreement tunduk dan diatur berdasarkan Hukum Negara Republik Indonesia. Para pihak setuju, bahwa setiap sengketa yang timbul sehubungan dengan pelaksanaan perjanjian ini akan diselesaikan di Singapore International Arbitration Centre.
Shareholders Agreement is subject to and governed by the laws of the Republic of Indonesia. The parties agreed that any disputes arising in connection with the implementation of this Agreement shall be resolved in Singapore International Arbitration Centre.
(C) Bancassurance Agreement
(C) Bancassurance Agreement
Bancassurance Agreement yang dibuat antara PT PDL dan PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) tanggal 3 Juni 2013 sebagai suatu syarat penyelesaian dalam Shares Subscription Agreement. Perjanjian ini dibuat dalam rangka mengembangkan bisnis asuransi jiwa dengan cara memasarkan dan mempromosikan setiap produk asuransi yang dijamin, dibuat dan dijual oleh PT PDL berdasarkan Bancassurance Agreement oleh Bank Panin kepada para nasabah Bank Panin dan penjualan produk oleh PT PDL melalui saluran distribusi referensi yang digunakan oleh Bank Panin sesuai dengan Bancassurance Agreement untuk memasarkan, mempromosikan atau atau menjual setiap produk sesuai dengan Bancassurance Agreement.
Bancassurance Agreement entered into between PT PDL and PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) on June 3, 2013 as a condition in fulfilling the Shares Subscription Agreement. This agreement is made in order to develop life insurance business on how to market and promote every insurance product that is guaranteed, made and sold by PT PDL, based on Bancassurance Agreement with Bank Panin, to Bank Panin clients and selling of PT PDL’s products through distribution channels used by Bank Panin in accordance with Bancassurance Agreement to market, promote or sell any product in accordance with the Bancassurance Agreement.
Bancassurance Agreement yang ditandatangani di atas dimaksudkan untuk menjadi perjanjian induk yang akan berlaku terhadap semua jenis saluran distribusi dan semua jenis produk yang dipasarkan melalui kegiatan bancassurance dengan Bank Panin. Selanjutnya dalam pelaksanaan Bancassurance Agreement akan ditandatangani Bancassurance Product Agreement yang merupakan implementasi dari Bancassurance Agreement di mana memuat produk-produk yang dipasarkan secara spesifik. Sehubungan dengan hal tersebut akan dibentuk Komite Pengarah Bancassurance (steering committee) yang akan dilakukan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk Surat Edaran Bank Indonesia No. 12/35/DPNP tanggal 23Desember 2010, Keputusan Menteri Keuangan No. 426/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003 dan setiap perubahannya.
Bancassurance Agreement signed above is meant to be a master agreement which will be applicable to all types of distribution channels and all kinds of products that are marketed through bancassurance with Bank Panin. Moreever, in the execution of Bancassurance Agreement, Bancassurance Product Agreement will be signed which is an implementation of the Bancassurance Agreement which contains the specific product to be marketed. With respect to such matters, Bancassurance Steering Committee (the steering committee) will be formed, in accordance with the provisions of the applicable laws and regulations including Bank Indonesia Circular Letter No. 12/35/DPNP dated December 23, 2010, the Minister of Finance Decree No. 426/KMK.06/2003 dated September 30, 2003 and any changes there in.
156
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
46.
46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) (D) Other Significant Agreements
(D) Perjanjian Penting Lainnya PT PDL, entitas anak, memiliki perjanjianperjanjian penting dengan pihak berelasi sebagai berikut: a. PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian kerjasama pemasaran produk Bancassurance dan Group Insurance dengan pihak-pihak berelasi, yaitu PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (dahulu PT Bank Panin Syariah Tbk), PT Panin Aset Management, dan PT Bank ANZ Indonesia. Dalam perjanjian tersebut PT PDL menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai agen pemasaran yang mendapatkan kompensasi berupa komisi.
PT PDL, a subsidiary, has significant agreements with related parties as follows:
b. PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian sehubungan dengan penyewaan ruanganruangan atau tempat-tempat untuk kantorkantor operasional dan pemasaran PT PDL dan pemasangan reklame Panin Life Centre dengan pihak-pihak berelasi, yaitu PT Famlee Invesco dan Perusahaan.
b. PT PDL entered into rent agreements with related parties such as PT Famlee Invesco and the Company for PT PDL’s operational and marketing offices and for the installation of neon sign of Panin Life Centre.
c. PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian pengelolaan investasi dengan PT Panin Asset Management. Dalam perjanjian tersebut PT PDL menunjuk pihak tersebut sebagai manajer investasi atas investasi-investasi dalam bentuk reksadana yang dimiliki oleh PT PDL.
c. PT PDL entered into agreements relating to investment management with PT Panin Asset Management. Based on these agreements, PT PDL appointed the above party as investment manager for its investments in form of mutual funds.
Di samping itu, PT PDL memiliki perjanjianperjanjian penting dengan pihak ketiga sebagai berikut: a. PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian kerjasama pemasaran produk Bancassurance dan Group Insurance dengan beberapa bank pihak ketiga, yaitu PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Commonwealth, PT Bank Danamon Syariah, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Syariah Bukopin, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Victoria Tbk, PT Bank Royal, PT Bank J Trust Indonesia Tbk, PT Multi Artha Guna Tbk, dan PT Bank Nusantara Parahyangan. Dalam perjanjian tersebut, PT PDL menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai agen pemasaran yang mendapatkan kompensasi berupa komisi.
In addition, PT PDL has significant agreements with third parties as follows:
b. PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian kustodian dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Deutsche Bank AG dan PT Bank DBS Indonesia. Dalam perjanjian tersebut PT PDL menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai kustodian atas investasi-investasi yang dimiliki oleh Perusahaan.
b. PT PDL entered into custodian agreements with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Deutsche Bank AG and PT Bank DBS Indonesia. Based on these agreements, PT PDL appointed these parties as investment custodians.
a. PT PDL entered into joint agreements relating to Bancassurance and Group Insurance products with related parties such as PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (formerly PT bank Panin Syariah Tbk), PT Panin Aset Management, and PT Bank ANZ Indonesia. Based on these agreements, PT PDL appointed these parties as marketing agents entitled to commissions.
a. PT PDL entered into joint agreements relating to Bancassurance and Group Insurance products with several banks such as PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Commonwealth, PT Bank Danamon Syariah, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Syariah Bukopin,PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank Victoria Tbk, PT Bank Royal, PT Bank J Trust Indonesia Tbk, PT Multi Artha Graha Tbk, and PT Bank Nusantara Parahyangan. Based on these agreements, PT PDL appointed those parties as marketing agents entitled to commissions.
157
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 46.
46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) (D) Other Significant Agreements (continued)
(D) Perjanjian Penting Lainnya (lanjutan) c. PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian pengelolaan investasi dengan PT Schroder Investment Management Indonesia, PT BNP Paribas Investment Partners, Trimegah Asset Management, PT Samuel Asset Management, dan PT First State Indonesia. Dalam perjanjian tersebut PT PDL menunjuk pihak-pihak tersebut sebagai manajer investasi atas investasi-investasi yang dimiliki oleh PT PDL. d. PT PDL mengadakan perjanjian-perjanjian sehubungan dengan penyewaan ruanganruangan untuk kantor-kantor pemasaran dalam dengan beberapa pihak perseorangan.
c. PT PDL entered into agreements relating to investment management with PT Schroder Investment Management Indonesia, PT BNP Paribas Investment Partners, Trimegah Asset Management, PT Samuel Asset Management, and PT First State Indonesia. Based on these agreements PT PDL appointed these parties as investment managers for its investments. d. PT PDL entered into rent agreements with several individual parties the rental of marketing offices.
(E) Perjanjian Penjualan dan Pembelian Saham PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk
(E) Conditional Sale and Purchase Agreement in respect of shares in PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk
Dalam rangka menjalankan strategi bisnisnya, maka Perusahaan dan Grup Panin secara bersama-sama telah melakukan penjualan atas 4.001.242.013 saham PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (“AMAG”) yang mewakili 80% dari total modal ditempatkan dan disetor dalam AMAG dengan rincian sebagai berikut: 1. Perusahaan telah melakukan penjualan atas 2.593.335.870 saham yang merupakan 51,9% dari total modal disetor AMAG; 2. PT Panin Financial Tbk telah melakukan penjualan atas 806.103.041 saham yang merupakan 16,1% saham AMAG; 3. Dana Pensiun Karyawan PT Pan Indonesia Tbk telah melakukan penjualan atas 536.872.732 saham yang merupakan 10,7% saham AMAG; dan 4. PT Panin Geninholdco telah melakukan penjualan atas 64.930.370 saham yang merupakan 1,3% saham AMAG.
In order to execute its business strategy, the Company and the Panin Group together have sold over 4,001,242,013 shares of PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk ("AMAG") representing 80% of the total issued and paidin AMAG with the following details :
Sebelumnya, Perusahaan dan Grup Panin telah menandatangani Conditional Sale and Purchase Agreement in respect of shares in PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham sehubungan dengan saham-saham dalam PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk) (“PPJBS”) pada tanggal 27 Juni 2016. Dengan telah dipenuhinya syarat-syarat pendahuluan sebagaimana diatur dalam PPJBS, Perusahaan, Grup Panin, dan Fairfax Asia Limited telah menandatangani suatu akta pengalihan hak atas saham dan menyelesaikan Transaksi Penjualan Saham pada tanggal 10 Oktober 2016.
Previously, the Company and the Panin Group has signed a Conditional Sale and Purchase Agreement in respect of shares in PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk ("CSPA") on June 27, 2016. With the fulfillment of the conditions as stipulated in the preliminary CSPA, Company, Panin Group, and Fairfax Asia Limited has signed a deed of transfer of rights over shares and complete the transaction Sale of Shares on October 10, 2016.
1.
2.
3.
4.
158
The Company Tbk has sold over 2,593,335,870 shares constituting 51.9% of the total paid up capital of AMAG; PT Panin Financial Tbk has sold over 806,103,041 shares constituting 16.1% stake in AMAG; Employees Pension Fund PT Pan Indonesia Tbk has sold over 536,872,732 shares constituting a 10.7% stake in AMAG; and PT Panin Geninholdco has sold over 64,930,370 shares or 1.3% stake in AMAG.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 46.
46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan)
SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
(E) Perjanjian Penjualan dan Pembelian Saham PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (lanjutan)
(E) Conditional Sale and Purchase Agreement in respect of shares in PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (continued)
Berdasarkan ketentuan PPJBS, PT Paninvest Tbk akan membayarkan ganti kerugian kepada Fairfax Asia Limited apabila terdapat kerugian yang muncul dari pernyataan atau jaminan tertentu dalam PPJBS yang tidak benar atau tidak akurat.Sehingga, Grup Panin menandatangani Akta Intragroup tertanggal 27 Juni 2016 yang mengatur mengenaikewajiban Para Penjual
Under the provisions of CSPA, PT Paninvest Tbk will pay compensation to Fairfax Asia Limited if there are any damages arising from any representations or warranties specified in CSPA incorrect or inaccurate.Hence, the Panin Group signed the Deed Intragroup dated June 27, 2016 governing the obligations of the Co-Seller (including the Company) to repay
Bersama (termasuk Perusahaan) untuk membayar kembali ganti rugi yang telah dibayarkan oleh PT Paninvest Tbk kepada Fairfax Asia Limited sesuai dengan proporsi jumlah saham yang dijual oleh masing-masing Penjual Bersama, perjanjian mana akan efektif pada saat penyelesaian Transaksi Penjualan Saham.
the compensation that has been paid by PT Paninvest Tbk to Fairfax Asia Limited in proportion the number of shares sold by each Co-Seller, where the agreement will be effective upon completion of the Transaction Sale of shares. (F) Deed of Guaranteed
(F) Perjanjian Penjaminan Pada tanggal 27 Juni 2016, PT Panin Financial Tbk ("Penjamin") telah menandatangani Akta Perjanjian Penjaminan, sehubungan dengan Perjanjian Master Bancassurance Agreement (MBA)antara PNBN (entitas asosiasi) dengan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (“AMAG”). Berdasarkan perjanjian penjaminan, Perusahaan harus melakukan pembayaran tertentu untuk mengganti kerugian yang disebabkan oleh PNBN, jika gagal memenuhi pembayaran pada saat jatuh tempo sesuai dengan perjanjian jaminan.
On June 27, 2016, PT Panin Financial Tbk (the “Guarantor”) has entered into Deed of Guarantee Agreement, in respect of the Master Bancassurance Agreement (MBA) between PT Asuransi Multi Artha Guna, Tbk (“AMAG”). Based on deed of guaranteed, the Company must perform certain payments to replace losses caused by PNBN, if it has failed to meet the payment at maturity in accordance with the deef of guarantee.
47.
47. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK ARUS KAS Aktivitas-aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas antara lain:
SUPPLEMENTARY
Activities not affecting cash flows are as follows:
2021 (Penurunan) kenaikan liabilitas manfaat polis masa depan dan estimasi liabilitas klaim Bagian laba neto dari entitas asosiasi Laba yang belum direalisasi dari efek dan reksa dana yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Kenaikan (penurunan) liabilitas asuransi yang disesikan kepada reasuradur Kenaikan premi yang belum merupakan pendapatan yang disesikan kepada reasuradur Kenaikan premi yang belum merupakan pendapatan
CASH FLOWS INFORMATION
2020
223.060
(491.800)
1.039.111
1.064.068
(234.248)
(649.201 )
(55.362)
(7.904)
(12.456)
2.284
(3.159)
(593)
159
(Decrease) increase in liability for future policy benefits and estimated claims liability Equity portion in net income of an associate Unrealized gain on securities and mutual fund at fair value through profit or loss Increase (decrease) in insurance liabilities ceded to reinsurers Increase in unearned premiums ceded to reinsurers Increase in unearned premiums
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 47. INFORMASI (lanjutan)
TAMBAHAN
UNTUK
ARUS
KAS
47.
2021 Kenaikan provisi yang timbul dari yang timbul dari Tes Kecukupan Liabilitas
CASH FLOWS SUPPLEMENTARY INFORMATION (continued) 2020
(34.227)
197 48.
48. KOMITMEN
Increase in provision arising from Liability Adequacy Test
COMMITMENT
Sehubungan dengan Bancassurance Agreement yang dijelaskan dalam Catatan 44 atas laporan keuangan konsolidasian, PT PDL diharuskan untuk membayar biaya fasilitas awal ke PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) senilai Rp 389.000 dalam waktu 2 hari kerja setelah tanggal penerimaan seluruh persetujuan yang diperlukan dari OJK dan BI atas produk-produk yang relevan. Pada tahun 2014, PT PDL telah membayar biaya ini ke Bank Panin (lihat Catatan 11).
In relation with Bancassurance Agreement which have been disclosed in Note 44 of the consolidated financial statement, PT PDL is required to pay initial facilitation fees to PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) amounting to Rp389,000 within 2 bussines days after date receipt of all required approvals from OJK and BI relating to the relevant product. On 2014, PT PDL has paid this fees to Bank Panin (see Note 11).
PT PDL diharuskan untuk membayar biaya fasilitas tangguhan pertama dan kedua masing-masing sebesar Rp 97.000, pada akhir tahun ketiga dan kelima setelah tanggal operasi komersial, apabila pendapatan terkait perjanjian ini telah mencapai atau melebihi target tertentu.
PT PDL should pay first and second deferred facilitation fees amounting to Rp 97,000 each, at the end of the third and fifth financial year after the commercial operation date, in the event the revenue related to this agreement meets or exceeds certain target.
PT PDL mengakui biaya fasilitas awal dan biaya fasilitas tangguhan sebagai aset takberwujud ketika syarat dan kondisinya telah tercapai dan diamortisasi hingga masa berakhirnya Bancassurance Agreement.
PT PDL recognized initial and deferral facilitation fees as intangible assets when the term and condition has been fulfilled and amortized through the end of term of Bancassurance Agreement. 49.
49. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN
EVENTS AFTER REPORTING PERIOD
Pada tanggal 1 Maret 2021, Ibu Veronika Lindawati efektif mengundurkan diri dari posisi Komisaris Independen, Ketua Komite Audit PT Paninvest Tbk. Pengunduran diri tersebut akan disahkan pada Rapat Umum Pemegang Saham tahun 2021.
On March 1, 2021, Mrs. Veronika Lindawati effectively resigned from her position as Independent Commissioner, Chairman of the Audit Committee PT Paninvest Tbk. The Resignation will be validated at the General Meeting of Shareholders in 2021..
Insentif Pajak Penghasilan
Income Tax Incentives
Pada tanggal 2 Februari 2021, Menteri Keuangan kembali memberikan insentif pajak untuk wajib pajak terdampak Covid-19 pada berdasarkan PMK No. 9/PMK.03/2021 yang menggantikan PMK 110 tahun 2020 yang berakhir di Desember 2020. Jangka waktu efektif insentif ini berlaku sampai dengan tanggal 30 Juni 2021 atau untuk masa pajak Januari hingga Juni 2021.
On February 2, 2021, the Minister of Finance of the Republic of Indonesia again provided tax incentives for taxpayers affected by Covid-19 based on PMK No. 9/PMK.03/2021 which replaces PMK 110 of 2020 that ended in December 2020. The effective period of this incentive is valid until June 30, 2021 or for the tax period January to June 2021.
160
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
49. PERISTIWA SETELAH (lanjutan)
PERIODE
49.
PELAPORAN
EVENTS AFTER (continued)
REPORTING
PERIOD
Peraturan Pemerintah untuk Undang Undang Cipta Kerja
Implementing Regulation for Job Creation Law
Pada tanggal 16 Februari 2021, Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 35 tahun 2021, "Perjanjian Kerja Waktu Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja, Hubungan Kerja dan Waktu Istirahat, dan Pemutusan Hubungan Kerja" diterbitkan sebagai peraturan pelaksana, antara lain, untuk Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2020 (Undang-Undang Cipta Kerja) yang diundangkan pada November 2020. PP No. 35 tahun 2021 mengatur lebih lanjut dasar penghitungan imbalan kerja dan akan berdampak perubahan terhadap kewajiban imbalan kerja Kelompok Usaha.
On February 16, 2021, Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 35 of 2021, "Perjanjian Kerja Waktu Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja, Hubungan Kerja dan Waktu Istirahat, dan Pemutusan Hubungan Kerja" was issued as implementing regulation, among others, for Law No. 11 of 2020 (Job Creation Law) enacted in November 2020. The PP No. 35 of 2021 further regulates the basis for calculating the employee benefits and will have a change impact on the Group’s employee benefits obligation.
Pada tanggal 16 Februari 2021, Peraturan Pemerintah (PP) No. 9 Tahun 2021 telah diterbitkan perlakuan perpajakan untuk mendukung kemudahan berusaha serta mendukung percepatan implementasi kebijakan strategis di bidang perpajakan sebagaimana telah diatur dalam UU Cipta Kerja. Ruang lingkup pengaturan dalam PP ini meliputi perlakuan perpajakan untuk :
On February 16, 2021, PP No. 9 of 2021 was also issued to provide a legal basis for regulating tax treatment in supporting ease of doing business and the acceleration of the implementation of strategic policies in the taxation sector as stipulated in the Job Creation Law. The scope of the regulation in this PP includes tax treatment for:
a) Perlakuan perpajakan di bidang Pajak Penghasilan antara lain pengaturan dividen atau penghasilan lain yang dikecualikan dari objek Pajak Penghasilan berlaku untuk yang diterima atau diperoleh oleh Wajib Pajak orang pribadi dan badan dalam negeri sejak diundangkannya Undang-Undang Cipta Kerja;
a) Tax Treatment of Income Tax, among others, the arrangement of dividends or other income exempted from the Income Tax object applies to those received or obtained by individual taxpayers and domestic entities since the enactment of the Job Creation Law;
b) Perlakuan perpajakan di bidang Pajak Pertambahan Nilai atau Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Penjualan atas Barang Mewah antara lain pengaturan kedudukan nomor induk kependudukan dipersamakan dengan Nomor Pokok Wajib Pajak dalam rangka pembuatan Faktur Pajak dan pengkreditan Pajak Masukan bagi Pengusaha Kena Pajak pembeli orang pribadi; dan
b) Tax Treatment of Value Added Tax or Value Added Tax and Sales Tax on Luxury Goods, among other things, the arrangement of the domicile identification number equal to the Taxpayer Identification Number in the framework of making a Tax Invoice and crediting Input Tax for an individual buyer Taxable Entrepreneur; and
c)
c) Tax Treatment of General Provisions and Tax Procedures, including changes in administrative sanctions in disclosing untruthful submission of Tax Returns during the Audit from 50% (fifty percent) to the interest rate based on the reference interest rate with a maximum period of 24 (twenty four) months, and the disclosure of the wrongdoing of the act from 150% (one hundred and fifty percent) to 100% (one hundred percent), as well as the request for termination of the Criminal Investigation in the Field of Taxation from a fine of 4 (four) times the amount of tax to 3 (three) times.
Perlakuan perpajakan di bidang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan antara lain perubahan sanksi administratif dalam pengungkapan ketidakbenaran pengisian Surat Pemberitahuan pada saat Pemeriksaan dari 50% (lima puluh persen) menjadi tarif bunga berdasarkan suku bunga acuan dengan jangka waktu maksimal 24 (dua puluh empat) bulan, dan pengungkapan ketidakbenaran perbuatan dari 150% ( seratus lima puluh persen) menjadi 100% (seratus persen), serta permintaan penghentian Penyidikan Tindak Pidana di Bidang Perpajakan dari denda sebesar 4 (empat) kali jumlah pajak menjadi 3 (tiga) kali jumlah pajak.
161
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 49. PERISTIWA (lanjutan)
SETELAH
PERIODE
49.
PELAPORAN
EVENTS AFTER (continued)
REPORTING
PERIOD
Peraturan Pemerintah untuk Undang Undang Cipta Kerja (lanjutan)
Implementing Regulation for Job Creation Law (lanjutan)
Pada tanggal 17 Februari 2021, sebagai ketentuan lebih lanjut, Pemerintah Republik Indonesia telah menerbitkan Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 18/PMK.03/2021 mengenai Pelaksanaan UU No. 11 Tahun 2020 Tentang Cipta Kerja di Bidang Pajak Penghasilan, Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Penjualan Atas Barang Mewah, Serta Ketentuan Umum dan Tata cara Perpajakan.
On February 17, 2021, as a further provision, the Government of the Republic of Indonesia has issued Minister of Finance Regulation (PMK) Number 18 / PMK.03 / 2021 concerning the Implementation of Law No. 11 of 2020 Regarding Job Creation in the Fields of Income Tax, Value Added Tax and Sales Tax on Luxury Goods, as well as General Provisions and Taxation Procedures.
50.
50. PENERBITAN AMANDEMEN DAN PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU DSAK-IAI telah menerbitkan amandemen dan penyesuaian PSAK,PSAK dan ISAK baru yang akan berlaku efektif atas laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal sebagai berikut:
DSAK-IAI has issued the following PSAK, new PSAK and ISAK which will be applicable to the financial statements with annual periods beginning on or after:
(a) 1 Januari 2021
(a) January 1, 2021 Amendments to PSAK No. 71: Financial Instruments, PSAK No. 55: Financial Instruments: Recognition and Measurement, PSAK No. 60: Financial Instruments: Disclosures, PSAK No. 62: Insurance Contracts and PSAK No. 73: Leases on Interest Rate Reference Reform Phase 2
Amendemen PSAK No. 71: Instrument Keuangan, PSAK No. 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan, PSAK No. 62: Kontrak Asuransi dan PSAK No. 73: Sewa tentang Reformasi Acuan Suku Bunga Tahap 2
(b) 1 Juni 2021
(b) June 1, 2021 Amendments to PSAK No. 71: Financial Instruments, PSAK No. 55: Financial Instruments: Recognition and Measurement, PSAK No. 60: Financial Instruments: Disclosures, PSAK No. 62: Insurance Contracts and PSAK No. 73: Leases on Interest Rate Reference Reform Phase 2
Amendemen PSAK No. 71: Instrument Keuangan, PSAK No. 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan, PSAK No. 62: Kontrak Asuransi dan PSAK No. 73: Sewa tentang Reformasi Acuan Suku Bunga Tahap 2
(c) 1 Januari 2022
Amendemen PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis tentang Referensi ke Kerangka Konseptual
Amendemen PSAK No. 57: Provisi, Liabilitas, Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi tentang Kontrak Memberatkan – Biaya Memenuhi Kontrak PSAK No. 69: Agrikultur (Penyesuaian Tahunan 2020) PSAK No. 71: Instrumen Keuangan (Penyesuaian Tahunan 2020) PSAK No. 73: Sewa (Penyesuaian Tahunan 2020)
ISSUANCEAND AMENDMENTS AND IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK AND ISAK
(c) January 1, 2022 Amendments to PSAK No. 22: Business Combinations ragarding Reference to Conceptual Frameworks Amendments to PSAK No. 57: Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets regarding Aggravating Contracts – Contract Fullfillment Costs PSAK No. 69: Agriculture (2020 Annual Improvements) PSAK No. 71: Financial Instruments (2020 Annual Improvements) PSAK No. 73: Lease (2020 Annual Improvements)
162
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT PANINVEST Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2021 And for Nine Month Period then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
PT PANINVEST Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2021 Dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
50.
50. PENERBITAN AMANDEMEN DAN PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU (lanjutan)
(d) January 1, 2023
(d) January 1, 2023 Amendments to PSAK No. 16 Property, Plant and Equipment regarding Proceeds before Intended Use
Amandemen PSAK No. 16 “Aset Tetap tentang Hasil Sebelum Penggunaan yang Diitensikan”.
(e) January 1, 2025
ISSUANCEAND AMENDMENTS AND IMPROVEMENTS PSAK, NEW PSAK AND ISAK (continued)
(e) January 1, 2025 PSAK 74: Insurance Contract
PSAK 74: Kontrak Asuransi
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas dan belum dapat menentukan dampak yang timbul terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
The Group is still evaluating the effects of those amendments and improvements PSAK, new PSAK and ISAK, and has not yet determined the related effects on the consolidated financial statements.
163
